Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor |. Nan Zhi (@Assassin_Malvo)
Pe 5 iulie, protocolul de strategie de investiții de agregare a lichidității Doubler a anunțat că versiunea principală Doubler Lite va fi lansată pe Arbitrum pe 5 iulie. Totodată, va fi lansată o activitate de „lichidity airdrop” de 5 zile, cu un total de 500.000 de jetoane DBR distribuite Adresele care dețin jetoane C pot primi airdrop.
Odaily va explica cum să participați la activitățile de airdrop, va analiza pe scurt logica de afaceri a lui Doubler și va analiza în detaliu procesul de operare a protocolului în acest articol.
Activitate Airdrop
Informatii de baza
Cantitate Airdrop: 500.000 DBR;
Termen limită: 10 iulie, 10:30 (UTC+8);
Metoda de participare: Deținând jetoane C, DBR va fi distribuit în funcție de raportul de deținere al jetoanelor C, iar airdrop-ul maxim pentru o singură adresă este de 1.000 DBR;
Data lansării: 25 iulie.
Explicație detaliată a procesului
Intrați pe site-ul oficial Doubler și pregătiți ETH sau WETH (Arbitrum)
Investiți ETH în modulul de investiții și obțineți jetoane C, jetoane E și jetoane 10x (nu se obține dacă fondul este în surplus);
În cele din urmă, suma airdrop-ului DBR este calculată pe baza deținărilor C. De exemplu, dacă investiți 1 ETH în cifra de mai sus, veți obține 2866 C, reprezentând 0,107% din suma totală și puteți obține 537 de jetoane. Cititorii pot schimba și alte jetoane cu jetoane C pentru a obține mai multe airdrops.
Indiferent dacă vor schimba alte jetoane 10x și jetoane E cu jetoane C, cititorii se pot referi la următoarele idei:
Doar pentru a obține airdrops, dacă ETH este limitat, toate pot fi înlocuite cu C pentru a obține cantitatea maximă de airdrops;
În timp ce participați la airdrop, puteți utiliza protocolul și puteți obține beneficiile acestuia. Dacă credeți că va continua să scadă, puteți converti jetoanele C în jetoane de 10x în punctul extrem pe care cititorii cred că va scădea după terminarea activității de lansare și așteptați ca profitul flotant să iasă, dacă credeți că va reveni și va crește; îl puteți schimba cu jetoane C imediat după terminarea lansării în aer, jetoanele E ar trebui să fie răscumpărate pentru jetoane de 10 ori, la ceea ce cititorii cred că este maxim. Pentru a spune simplu, atunci când prețul scade, obțineți cât mai mult posibil și apoi vindeți cu profit Vă rugăm să consultați articolul următor pentru principiul specific.
Trebuie remarcat faptul că se percepe un comision de manipulare de 2% pentru investirea activelor, retragerea activelor și conversia activelor, care ar trebui incluse în calculul costului.
Doubler Fapte rapide
Doubler Lite constă din patru module principale, iar procesul său de operare specific este relativ complex.
Strategia Martin: Continuați să investiți în active cu costuri reduse pentru a reduce costurile medii atunci când prețurile scad și pentru a maximiza profiturile atunci când prețurile revin.
Separarea drepturilor de venit: Separați drepturile de venit și drepturile de cost ale activelor și tokenizați aceste drepturi.
Gestionarea adaptivă a inflației: Asigurați-vă că numărul de jetoane 10x este menținut la 10% din valoarea totală de piață a pool-ului (Pool Cap) prin rebazare automată.
Rambursare dinamică: ajustați în mod dinamic numărul de jetoane răscumpărate pe baza modificărilor prețurilor spot și a prețului mediu al fondului de fond pentru a vă asigura că prețul mediu și interesele altor utilizatori din grupul de minerit nu sunt afectate.
strategia martin
Strategia Martin (Strategia Martinale) este o strategie comună de jocuri de noroc. Ideea sa de bază este de a compensa pierderile anterioare prin dublarea reinvestițiilor și, în final, de a obține profituri.
De exemplu, pariul inițial este de 10 yuani, primul pariu este de 10 yuani, iar pierderea totală este de 10 yuani a doua oară, 20 de yuani, iar pierderea totală este de 30 de yuani; pariul 40 de yuani și câștig , profitul total final este de 10 de yuani . Teoretic, strategia Martin va face în cele din urmă un profit, dar are dezavantajele de a necesita o cantitate mare de fonduri și o capacitate slabă de a preveni lebedele negre (adică, cantitatea de reinvestire crește rapid după pierderi continue și probabilitatea de pierderi continue). în cazinouri nu este mic).
Doubler aplică strategia lui Martin la investițiile cripto și rezolvă problema finanțării prin „strângere de fonduri” Ori de câte ori activul de bază scade într-o anumită măsură, sunt injectate mai multe fonduri de vânătoare de chilipiruri pentru a obține o scădere rapidă a prețului mediu. În cea mai recentă versiune de Doubler Lite, nu există nicio restricție privind anumite puncte de negociere. În schimb, piața ajustează prețul de cumpărare printr-un mecanism de stimulare.
Să trecem la următoarea întrebare: Cum vei împărți banii pe care îi câștigi din ETH achiziționat prin crowdfunding? Cum se calculează pierderea? Care este forma specifică de retragere?
Certificat de avere: separarea drepturilor de venit
În Doubler Lite, pentru activele injectate în pool-ul de capital, protocolul separă proprietatea costurilor și a beneficiilor în jetoane de cost și jetoane de venit Jetoane E, care pot fi convertite în jetoane de 10x într-o singură direcție.
Doubler a conceput un sistem complex pentru baterea jetoanelor și distribuția veniturilor Lăsând deoparte procesele și valorile specifice, simpla înțelegere este că, după ce fondurile de crowdfunding efectuează operațiuni de vânătoare de chilipiruri pe jetoane, atunci când valoarea token-ului depășește prețul mediu al pool-ului de capital (. De exemplu, Ethereum a trecut de la 3000 U până la 2000 U, cu un cost mediu de 2500 U, iar apoi a revenit la 3000 U. În acest moment, utilizatorii pot alege să folosească jetoane de 10 ori jetoane pentru a împărți profitul, de 10x din cantitatea unitară Cu cât primești mai multe jetoane, cu atât primești mai puține jetoane C.
finanțarea proiectului
La 30 ianuarie 2024, Doubler, un protocol de strategie investițională de agregare a lichidității, a anunțat finalizarea unei runde inițiale de finanțare, condusă de Youbi Capital, Bixin Ventures, Mask Network, Comma 3 Ventures, Pivot Labs, Continue Capital, Sanyuan Capital, Waterdrip Capital, DWF Ventures, instituții precum Gate Labs, Formless Capital, MT Capital și CatcherVC au participat la investiție, iar suma specifică de finanțare nu a fost încă dezvăluită.
Informații de simbol
Cantitatea totală de jetoane DBR este de 100, 000, 000, iar distribuția specifică este următoarea:
Stimulent de lichiditate: 40%, folosit pentru a recompensa utilizatorii comunității care folosesc produsul Planul va fi lansat după ce rețeaua principală va fi online;
Fondul ecologic: 15%, folosit pentru a stimula partenerii și comunitățile care au adus contribuții semnificative la ecosistem și pentru a promova o curbă de creștere mai stabilă și mai sănătoasă;
Investitori: 15%, din care 10% sunt emise în TGE, lock-up la 3 luni, 24 de luni liniar vesting;
Comunitate: 10%, folosit pentru a stimula participanții și susținătorii timpurii în faza ITO a testnetului, 50% vor fi distribuite în TGE, iar restul de 50% vor fi distribuite în al treilea trimestru;
Colaboratori de bază: 10%, aceste jetoane vor fi rezervate ca recompense pentru membrii actuali și viitori ai echipei, 0% emise în TGE, blocare pe 6 luni, acordare liniară pe 8 trimestre;
Consilier: 5%, 0% deblocat în TGE, lock-in de 6 luni, 24 de luni liniară;
Marketing și lichiditate: 5%, 10% emise în TGE, investiție liniară pe 24 de luni.
În concluzie, raportul de circulație inițial este (15% * 10% + 10% * 50% + 5% * 10%) = 7%, adică circulația inițială este de 7 milioane de jetoane dacă este calculată pe baza prețului unitar de 1 dolar american, activitatea de airdrop au fost distribuite în total 500.000 de jetoane USD.
Explicație detaliată a mecanismului
10x jetoane
10x este jetonul de venit direct al Doubler, iar limita superioară a numărului de jetoane 10x este de 10% din TVL (de exemplu, există 10 ETH în pool-ul actual, cu un preț unitar de 3000 de dolari SUA, apoi suma totală de 10x jetoane este de 10 × 3000 × 10% = 3000, ceea ce va (Modificări cu modificările prețului ETH și alți factori care afectează pool-ul de jetoane TVL), diferența dintre limita superioară a cantității în funcționare reală și emiterea efectivă se numește „partea neeliberată”, care poate fi convertită prin jetoane E.
Când prețul mediu al pool-ului de jetoane este mai mic decât prețul spot (adică este acum într-o stare generală de profit), utilizatorii nu vor primi de 10 ori pentru activele lor investite.
Atunci când prețul mediu al pool-ului de jetoane este mai mare decât prețul spot (adică este acum într-o stare generală de pierdere), jetoanele vor fi distribuite conform formulei de mai jos, unde S este prețul spot, AVG este prețul mediu a pool-ului de jetoane, iar Q este suma de ETH investită.
Luând ca exemplu prețul mediu al pool-ului de 3.000 USD, jetoanele de 10x obținute prin investirea 1 ETH sunt așa cum se arată în figura de mai jos. Când prețul spot este mai mic, cu atât se pot obține mai multe jetoane 10x privind vânătoarea de chilipiruri specifice" menționată mai sus, dar piața ajustează singură prețul de cumpărare prin mecanismul de stimulare Cu cât abaterea prețului este mai mare, cu atât veți obține mai mult de 10 ori și cu atât veți obține mai mult profit când vă întoarceți apa în viitor.
C Token
Când pool-ul este în surplus, numărul de jetoane C returnate va fi calculat pe baza prețului mediu al pool-ului x suma de ETH investită;
Când pool-ul suferă o pierdere, numărul de jetoane C returnate va fi calculat pe baza prețului spot × suma de ETH investită;
E Token
Când pool-ul este în surplus, numărul de jetoane E returnate va fi calculat pe baza prețului spot × ETH introdus ÷ prețul mediu al pool-ului;
Când pool-ul pierde bani, numărul de jetoane E returnate va fi calculat pe baza ETH investit.
Jetoanele E pot fi schimbate cu 10x jetoane într-o singură direcție, iar suma de schimb este (numărul de jetoane E investite ÷ cantitatea totală de jetoane E) × numărul de jetoane de 10x neemise. Deoarece este un schimb unidirecțional, momentul baterii jetoanelor de 10x are un impact mare asupra randamentului final.
mecanismul profitului
După cum se poate vedea din formula de schimb de mai sus, atunci când pool-ul pierde mai multe, cu cât utilizatorul primește mai multe jetoane investind în ETH și cu cât mai puține jetoane C și invers, există o regulă similară, deci atunci când pool-ul se află o stare de nici profit, nici pierdere este punctul de echilibru. În acest moment, raportul de achiziție marginală a jetoanelor C și a jetoanelor 10x este 10: 1, ceea ce înseamnă că valoarea unică a celor două în echilibru este 1: 10.
Regula stabilită de Doubler este că utilizatorii trebuie să trimită cele două jetoane corespunzătoare în funcție de raportul real de 10x și C din pool-ul de jetoane pentru a retrage ETH. După cum se arată în figura de mai jos, valoarea actuală C:10x în totalul pool-ului este de 10,322, deci aceeași proporție de două jetoane este necesară și la răscumpărare. Valoarea de răscumpărare este (cantitatea de jetoane răscumpărate ÷ suma totală × TVL) = 1000 ÷ 257272 × 257272 = 10.000 de dolari SUA.
Pe măsură ce gradul de profit flotant devine din ce în ce mai mare, valoarea jetonului C va continua să scadă, în timp ce valoarea 10x va continua să crească. Unii algoritmi simplificați cred că, după depășirea prețului de cost, profitul va fi împărțit proporțional cu 10x, ceea ce este mai ușor de înțeles intuitiv.
De fapt, Doubler are, de asemenea, un mecanism de inflație și deflație, care are un impact asupra calculului profitului și asupra momentului de schimb de jetoane E cu jetoane de 10x Acest articol nu va explica în profunzime, dar în general este „vinde mare și cumpără low", inclusiv achiziționarea când scade. 10x jetoane, consumați 10x jetoane pentru a arbitra pool-ul atunci când crește sau vindeți jetoane C când scade și obțineți jetoane C când crește etc. Țintele specifice de profit și punctele de operare trebuie modificate în funcție de situația reală a cititorului.
în concluzie
Doubler este mai prietenos cu utilizatorii care caută chilipiruri, care sunt pricepuți în calcul și își pot reduce riscul de levier și pot spori randamentele. Cu toate acestea, designul general al protocolului este foarte complex și este dificil pentru majoritatea utilizatorilor să calculeze clar câștigurile și pierderile, ceea ce face dificilă popularizarea acestuia. Cu toate acestea, pe baza valorii actuale de participare a capitalului, airdrops-urile au încă o valoare mare de participare.