În ciuda volatilității prețului Bitcoin (BTC) și a minimelor de cinci luni, câțiva indicatori cheie sugerează că taurii ar putea avea în continuare avantajul, sugerând o potențială reapariție a traiectoriei prețului BTC.

Divergența optimistă crește perspectivele de revenire a BTC

Bitcoin s-a confruntat cu un început turbulent în această lună, scăzând cu peste 10,50% pentru a oscila în jurul a 57.000 de dolari începând cu 7 iulie. La cel mai scăzut punct, BTC a atins 53.550 de dolari, pierderile sale fiind conduse de temerile privind o pierdere a pieței din cauza rambursării în curs de peste 140.000 de dolari de către Mt. Gox. BTC către clienții săi și lichidările BTC ale guvernului german.

Cea mai recentă scădere a prețului Bitcoin a fost însoțită de o divergență tot mai mare între scăderea prețurilor și creșterea indicelui de putere relativă (RSI). Această divergență indică de obicei că presiunea de vânzare este slăbită, chiar dacă prețul continuă să scadă.

În analiza tehnică, acest scenariu sugerează adesea o potențială inversare sau o încetinire a trendului descendent actual, sugerând că Bitcoin ar putea experimenta în curând o revenire, pe măsură ce sentimentul pieței se întoarce înapoi spre optimism.

Ciocan urcis, RSI supravândut

Alți doi indicatori tehnici clasici susțin scenariul de inversare optimistă. În primul rând, Bitcoin a format un model de sfeșnic de ciocan urcarea pe 5 iulie, caracterizat printr-un corp mic la capătul superior al lumânării zilnice, cu o umbră inferioară lungă și umbră superioară mică. O situație similară a fost văzută în mai.

În al doilea rând, citirea zilnică a RSI a Bitcoin se apropie de pragul său de supravânzare de 30, care precede adesea o perioadă de consolidare sau de recuperare. Analistul Jacob Canfield prezice că acest indicator ar putea semnala o revenire, BTC revenind potențial la „nivelul maxim” de peste 70.000 de dolari.

Wall Street pariază pe creșterea reducerii ratelor din septembrie

Capacitatea Bitcoin de a-și relua rulada în următoarele săptămâni crește și mai mult din cauza creșterii probabilităților ratei dobânzii în septembrie.

Începând cu 7 iulie, comercianții de pe Wall Street au văzut o posibilitate de 72% ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, potrivit datelor culese de CME. În urmă cu o lună, probabilitatea la fel era de 46,60%.

Așteptările pentru rate mai mici ale dobânzilor au crescut din cauza încetinirii angajărilor în Statele Unite.

Când piața muncii slăbește, Fed ia în considerare adesea reducerea ratelor dobânzilor pentru a stimula activitatea economică. Ratele mai mici ale dobânzilor sunt, în general, optimiste pentru Bitcoin și alte active mai riscante, deoarece fac investițiile tradiționale sigure, cum ar fi bancnotele Trezoreriei SUA, mai puțin atractive.

Investitorii Bitcoin ETF revin după declinul din iulie

Un alt indicator optimist pentru piața BTC este reluarea intrărilor în fondurile tranzacționate la bursă Spot Bitcoin (ETF) din SUA, după două zile de ieșiri consecutive.

Pe 5 iulie, când SUA au raportat date slabe ale șomajului, aceste fonduri au atras colectiv BTC în valoare de 143,10 milioane de dolari, potrivit datelor Farside Investors, indicând un sentiment de risc în creștere în rândul investitorilor de pe Wall Street.

Fondul Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) a condus fluxurile cu 117 milioane de dolari. Bitwise Bitcoin ETF (BITB) a înregistrat un flux net de 30,2 milioane USD, iar ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), împreună cu VanEck Bitcoin Trust (HODL), au înregistrat intrări de 11,3 milioane USD, respectiv 12,8 milioane USD.

În schimb, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a înregistrat o ieșire netă de 28,6 milioane USD.

Masa monetară a SUA se extinde din nou

Mai multe indicii pozitive pentru Bitcoin provin de la o creștere recentă a ofertei de M2 ​​din S.U.A., o măsură a masei monetare care include numerar, depozite de verificare și aproape bani ușor convertibili, cum ar fi depozitele de economii, titlurile de valoare de pe piața monetară și alte depozite la termen.

Începând cu mai 2024, masa monetară M2 a crescut cu aproximativ 0,82% de la an la an, reducând scăderea sa agregată de la scăderea maximă de 4,74% din octombrie 2023 la aproximativ 3,50%.

Creșterea ofertei M2 este optimistă pentru Bitcoin, deoarece crește lichiditatea în economie. Mai mulți bani în circulație duce la investiții mai mari în active mai riscante, cum ar fi Bitcoin, deoarece investițiile tradiționale precum economiile și obligațiunile oferă randamente mai mici.

Capitulația minerului Bitcoin indică un preț scăzut al BTC

Valorile de capitulare a minerului Bitcoin se apropie de nivelurile observate în perioada de jos a pieței după prăbușirea FTX de la sfârșitul anului 2022, indicând un potențial minim pentru BTC. Capitularea minerilor are loc atunci când minerii reduc operațiunile sau vând o parte din Bitcoin și rezervele lor extrase pentru a rămâne pe linia de plutire, a câștiga randament sau a se proteja împotriva expunerii la Bitcoin.

Analiștii de piață au evidențiat mai multe semne de capitulare în ultima lună, timp în care prețul Bitcoin a scăzut de la 68.791 USD la 53.550 USD. Un semn notabil este o scădere semnificativă a hashrate-ului Bitcoin - puterea totală de calcul care securizează rețeaua Bitcoin.

Înrudit: Vânzările de bitcoin de către guverne doar 4% din intrările de pe piața de 225 de miliarde de dolari – analist

Hashratul a scăzut cu 7,7%, atingând un minim de patru luni de 576 EH/s, după ce a atins un record pe 27 aprilie. Această scădere sugerează că unii mineri își reduc operațiunile, reflectând stresul financiar din cadrul comunității miniere după înjumătățire. .

Pe măsură ce minerii mai slabi ies de pe piață sau reduc operațiunile, minerii mai competitivi vor vedea profituri mai mari, potențial stabilizând operațiunile lor și reducând nevoia de a vinde BTC. Aceste valori semnalează faptul că piața Bitcoin s-ar putea apropia de fund, similar cu ciclurile anterioare în care vânzările de mineri și reducerile operaționale au precedat redresările pieței.

Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări de investiții. Fiecare mișcare de investiție și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să-și efectueze propriile cercetări atunci când iau o decizie.