Analizele recente de la 10x Research au subliniat o scădere semnificativă a valorii Bitcoin, care a scăzut de la puțin peste 60.000 de dolari la sub 57.000 de dolari pe 4 iulie, previziunile sugerând că s-ar putea scufunda și mai mult la aproximativ 50.000 de dolari.

Această scădere semnificativă reprezintă o schimbare esențială a sentimentului pieței, determinată în principal de scăderea activității de cumpărare pe măsură ce presiunea de vânzare se accelerează.

Sentimentul pieței și lichiditatea

Markus Thielen, analist la 10x Research, a subliniat datele de la începutul lunii iunie care sugerau o piață supracumpărată, sugerând că o corecție era iminentă.

Scăderea substanțială de 5,44% a prețului Bitcoin a afectat în mod deosebit sentimentul investitorilor și lichiditatea pieței, capitalizarea de piață a Bitcoin atingând 1,1 miliarde USD și volumul tranzacționării crescând cu 57%.

Raportul de la 10x Research indică faptul că încălcarea nivelului de suport de 60.000 USD a declanșat o căutare frenetică de lichiditate în rândul vânzătorilor, mai ales pe măsură ce cumpărătorii critici, cum ar fi minerii Bitcoin și investitorii spot ETF, s-au retras.

Sursa: 10x Research

Această dinamică a lăsat piața într-o poziție precară, doar comercianții slab informați dispuși să se angajeze în achiziții.

Firma menține o perspectivă prudentă asupra prețurilor viitoare ale Bitcoin, sfătuind comercianților să pună accent pe managementul riscului pentru a se pregăti pentru volatilitatea continuă. Analiza a transmis un avertisment clar împotriva automulțumirii în mediul actual de piață.

Informații suplimentare de la IT Tech au atribuit tendința de scădere deținătorilor de Bitcoin pe termen lung care decid să încaseze profituri semnificative. Pe 3 iulie, raportul profitului din producția cheltuită (SOPR) pentru deținătorii pe termen lung a depășit o valoare de 10, ceea ce indică faptul că Bitcoin a fost vândut la cel puțin zece ori prețul său inițial de cumpărare.

Acești deținători, menținându-și de obicei investițiile timp de aproximativ cinci până la șapte ani, au contribuit în mod semnificativ la presiunea predominantă a vânzărilor.

Scăderea interesului deschis noțional

Pe piața derivatelor, interesul deschis noțional pentru futures Bitcoin și futures perpetue a scăzut cu aproximativ 18%, de la 37 miliarde dolari la 30,2 miliarde dolari într-o lună, reflectând o scădere cu 14% a prețului pieței spot al criptomonedei.

Inițial, datele sugerau o reducere a pariurilor cu efect de levier optimist, dar această interpretare ar putea fi prea simplistă și maschează o dinamică mai complexă a pieței.

Datele Coinglass au dezvăluit că, în timp ce interesul deschis noțional a scăzut, dobânda deschisă reală, măsurată în termeni BTC, a rămas stabilă, ceea ce indică faptul că sentimentele subiacente ar putea fi încă în joc.

În ciuda recesiunii mai ample a pieței, ratele de finanțare perpetuă practicate de burse la fiecare opt ore s-au menținut în mod constant pozitive, sugerând o tendință către pariuri optimiste.

Laurent Kssis, specialist în cripto ETF la CEC Capital, a făcut ecou aceste semnale mixte ale pieței, menționând că, deși există ezitarea de a plasa comenzi lungi, mai mulți comercianți implementează strategii de protecție, deoarece incertitudinea pieței rămâne ridicată.

El a subliniat, de asemenea, că recentele pierderi de lichiditate au fost suficiente pentru a împinge piața sub pragul de 60.000 USD, deși hedging-ul continuă să fie o componentă semnificativă a activităților de tranzacționare.

Potențial pentru tendință ascendentă

Observatorii mențin un optimism prudent că, odată ce presiunile de vânzare din rambursările Mt. Gox și minerii se vor diminua, Bitcoin ar putea relua o tendință ascendentă, posibil în sincronizare cu indici de piață mai largi, cum ar fi Nasdaq.

Acest sentiment este susținut de diferența pozitivă consistentă între prețurile futures și la vedere, cunoscută drept bază, care rămâne atrăgătoare pentru comercianții care pariază pe o erupție a pieței pe măsură ce se acumulează vânturile macroeconomice din coadă.

Griffin Ardern, șeful de tranzacționare de opțiuni și cercetare la platforma cripto-financiară BloFin, a remarcat activități semnificative optimiste pe platforma Bitfinex, unde balenele au cumpărat scăderi pe piața spot de la sfârșitul lunii iunie.

Bitcoin Futures: interes deschis în BTC. Sursa: Coinglass

Această activitate nu a fost reflectată pe alte piețe de instrumente derivate, ceea ce sugerează o presiune optimistă unică din partea Bitfinex.

Între timp, potrivit QCP Capital, piața opțiunilor rămâne puternic înclinată spre topside, comercianții cumpărând pariuri topside în așteptarea unui potențial raliu la sfârșitul anului.

Acest lucru se aliniază cu observațiile privind interesul de cumpărare semnificativ pentru opțiunile pe termen lung la nivelurile de exercitare de 100.000 USD/120.000 USD, indicând o credință puternică în revenirea Bitcoin la puncte de preț mai mari.

Combinația acestor dinamici ale pieței indică o încredere de bază rezistentă în rândul comercianților, care ar putea anunța o schimbare în averea Bitcoin pe măsură ce anul progresează.

Postarea Prețul Bitcoin estimat că va scădea la 50.000 USD, spune că 10x Research a apărut prima dată pe Coinfomania.