În prima jumătate a anului 2024, piața criptomonedelor a cunoscut multe evenimente majore. De exemplu, ETF-ul BTC spot a fost aprobat, ETF-ul ETH este pe cale să fie aprobat, iar acum există așteptări pentru ETF-ul SOL. În același timp, economia globală a început să intre într-un ciclu de reducere a ratei dobânzii. Deși nu este încă clar când SUA vor reduce ratele dobânzilor, inflația sa a fost bine controlată, ceea ce este, fără îndoială, un mare plus pentru piața cripto. În plus, schimbările în politicile de reglementare sunt încă unul dintre factorii cheie care afectează piața de criptare. Guvernele din diferite țări au poziții diferite cu privire la criptomonede, iar direcția de ajustare a sistemelor de reglementare va deveni, de asemenea, o variabilă importantă în determinarea tendințelor pieței. În ultimul trimestru care tocmai s-a încheiat, BTC a scăzut cu 16%. Ieșirea continuă de fonduri instituționale, împreună cu lipsa inovației tehnologice inovatoare, a adus anumite dificultăți întregii piețe de criptomonede. În prezent, BTC continuă să fluctueze în intervalul de la 56.000 USD la 70.000 USD, iar investitorii sunt în general într-un mod de așteptare. Într-un mediu atât de general, este acum cel mai bun moment pentru a cumpăra chilipiruri? Piața criptomonedelor va inaugura o nouă piață taur în a doua jumătate a anului? Aceste probleme merită discuția noastră aprofundată.
1. Cronologia evenimentelor importante de criptare din această lună
La intrarea în iulie, pe lângă nodurile importante de timp ale proiectului menționate mai sus, piața de criptare mai trebuie să acorde o atenție deosebită:
Planul de rambursare Bitcoin al MT.Gox în iunie a declanșat o prăbușire a pieței. Trebuie să fim atenți în continuare la această evoluție în iulie;
Acordați o atenție deosebită procesului de aprobare a ETF-ului spot Ethereum, precum și aprobării documentului S-1 în a doua jumătate;
Deblocări uriașe de WLD, SOL, ALT, XAI, ARB și alte jetoane;
Creditorii FTX vor vota pentru a decide dacă plătesc în numerar sau criptomonede;
În ceea ce privește lanțurile publice principale, Cardano va introduce un hard fork pentru rețeaua principală Chang;
În cele din urmă, JUP-ul lui Jupiter va reduce oferta totală cu 30%, jetoanele G ale Gala Games vor fi remodelate până la 1:60, iar Orion ORN va lansa un upgrade al mărcii Lumia.
Multe jetoane se confruntă cu cantități mari de deblocare. Imaginea de mai jos arată primele 15 proiecte cu volum de deblocare în iulie, conform statisticilor @Token_Unlocks:
$WLD are cea mai mare valoare deblocată în această lună, depășind 600 de milioane de dolari, iar scara deblocată reprezintă 53,36% din oferta curentă în circulație.
$SOL ocupă locul al doilea, cu o valoare deblocată de peste 400 de milioane de dolari. 400 de milioane de dolari pot părea o mulțime, dar din cauza capitalizării de piață ridicate a $SOL, suma deblocată reprezintă doar 0,5% din oferta curentă în circulație.
$ALT a înregistrat o deblocare semnificativă în această lună, cu aproape 45% din aprovizionarea în circulație deblocată în prezent.
$XAI a înregistrat, de asemenea, o cantitate mare de deblocări în această lună, reprezentând 71,59% din oferta sa curentă în circulație.
Al doilea strat de Ethereum, $ARB, $OP și $STRK, va duce la deblocarea a 120 de milioane de dolari, 110 de milioane de dolari și 70 de milioane de dolari în iulie.
2. Analiza macro-datelor
După intrarea în iulie, accentul macroeconomic este încă concentrat asupra momentului în care să reducă ratele dobânzilor. Președintele Rezervei Federale, Powell, a declarat de mult timp că momentul reducerii ratei dobânzii va fi judecat pe baza celor doi factori cheie: inflație și șomaj (4+2 indicatori). În contextul schimbărilor majore actuale din peisajul internațional și al impactului profund al ajustărilor industriale din China și Statele Unite asupra economiei globale, aceste schimbări nu vor putea da rezultate pe termen scurt.
Rata anuală de bază PCE din SUA anunțată vinerea trecută a scăzut la 2,6% în mai, stabilind un minim din trei ani și oferind sprijin pentru încredere pentru reducerea ratei dobânzii în septembrie. Cu toate acestea, modul în care vor evolua datele economice din iulie și august este încă în centrul atenției pieței. Scăderea PCE de bază în luna mai sa datorat în principal scăderii prețurilor a trei factori majori: prețurile locuințelor, automobile și țiței Cu toate acestea, după intrarea în iulie, prețurile acestor trei factori majori au revenit datele din iunie nu sunt optimiste, așa că piața Banii inteligenti nu pariau înainte.
Este de remarcat faptul că, după publicarea datelor de bază PCE în luna mai, instrumentul Fed Watch de la Chicago Mercantile Exchange (CME) a arătat că așteptările pieței ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în septembrie au crescut la 61%, iar un alt nivel. Reducerea ratei dobânzii în decembrie este posibilă Sexul este de 44,7%. Deși așteptările privind reducerea ratelor dobânzilor au crescut, piața rămâne precaută, mai ales înainte de publicarea datelor din iunie, iar atitudinea pieței față de activele riscante precum Bitcoin reflectă, de asemenea, acest sentiment prudent. Deși Bitcoin se confruntă cu riscuri negative, în absența unor vești proaste majore, spațiul său negativ este, de asemenea, limitat.
În plus, schimbările din mediul economic internațional nu pot fi ignorate. Ajustarea industrială dintre China și Statele Unite are un impact profund asupra peisajului economic global, iar acest proces poate dura mult timp pentru a-și dezvălui pe deplin rezultatele. Această ajustare a avut un impact important asupra lanțurilor globale de aprovizionare, relațiilor comerciale și fluxurilor de investiții, iar piața trebuie să acorde atenție acestui lucru.
Datele economice din lunile următoare vor avea un impact cheie asupra așteptărilor pieței și asupra deciziilor de politică ale Fed. Investitorii trebuie să acorde o atenție deosebită datelor viitoare și să ia în considerare schimbările din mediul economic internațional și sentimentul pieței pentru a lua decizii de investiții mai informate.
Din martie, altcoins-urile s-au corectat de mai bine de trei luni, iar Bitcoin a ieșit, de asemenea, dintr-un model de top M clar. Dezbaterea alegerilor generale din 27 iunie, datele PCE din 28 iunie și lansarea Ether Spot ETF pe 2 iulie, la care ne-am sperat mari, nu au adus pe piață beneficiile așteptate. Deși indicatorul PCE este benefic pentru acțiunile și piețele de risc din SUA, digestia și interpretarea de către piață a acestor date a fost afectată de alegerile din SUA și a devenit mai ezitant. Schimbările rapide de creștere și scădere pe termen scurt au evidențiat dezacordul pieței și incertitudinea cu privire la direcția viitoare.
3. Factorii cheie ai macropieței
Piața criptomonedelor a fost întotdeauna afectată de o serie de factori cheie. Corelația dintre acțiunile din SUA și criptomonede în ciclurile trecute este evidentă pe măsură ce economia globală intră într-un ciclu de reducere a ratei dobânzii, performanța globală a activelor de risc va deveni, de asemenea, cheie. În același timp, dolarul american puternic, care a rămas aproape de cel mai înalt nivel în ultimii 30 de ani, va pune, de asemenea, o anumită presiune asupra pieței cripto. reduce, de asemenea, încrederea investitorilor într-o anumită măsură, preferința de risc Atunci când se confruntă cu rate ale dobânzilor ridicate, este mai probabil ca investitorii să depună fonduri în bănci pentru a obține dobândă.
În plus, aprobarea și listarea celui mai urmărit ETF spot Ethereum va injecta un nou impuls Ethereum și întregului ecosistem cripto. Există și alegerile din SUA în a doua jumătate a anului, iar factorii politici vor avea, de asemenea, un impact foarte important asupra sentimentului pieței. Diferiți factori se împletesc și vor determina împreună direcția pieței de criptare în a doua jumătate a anului 2024.
Marți dimineață, Ora de Est, Președintele Rezervei Federale Powell a declarat la Forumul Băncii Centrale găzduit de Banca Centrală Europeană că Rezerva Federală a făcut progrese considerabile în controlul inflației, dar speră să vadă progrese mai mari înainte de a avea încrederea pentru a începe să reducă dobânda. ratele. Forumul a atras, de asemenea, participarea președintelui Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, și a președintelui Băncii Centrale a Braziliei.
Powell și-a exprimat satisfacția față de rezultatele controlului inflației din ultimul an: "Am făcut progrese considerabile în readucerea inflației la nivelul țintă. Ultimele date despre inflație arată că revenim pe calea răcirii inflației", a subliniat el că ajustările prea rapide ale politicii pot submina rezultatele controlului inflației, în timp ce ajustările prea lente ale politicilor pot împiedica redresarea și expansiunea economică. Powell a remarcat că Fed trebuie să găsească un echilibru delicat între controlul inflației și evitarea deteriorării pieței muncii.
Când a vorbit despre piața muncii, Powell a spus că rata șomajului din SUA rămâne la un nivel scăzut, de 4%, iar piața muncii se răcește treptat. Powell se așteaptă ca inflația în anul următor să se situeze la capătul mijlociu-inferior al intervalului de 2%-3%, dar și-a exprimat îngrijorarea cu privire la inflația mai mare din sectorul serviciilor, în special în ceea ce privește salariile.
Deși așteptările pieței pentru o reducere a ratei în septembrie au crescut, Powell a refuzat să dea un anumit moment. Întrebat despre posibilitatea de a reduce ratele dobânzilor în septembrie, Powell a spus: „Nu voi stabili nicio dată anume chiar acum. Această declarație arată că Rezerva Federală rămâne precaută în problema reducerii ratelor dobânzilor și că politicile viitoare vor continua să o facă”. fie bazat pe date.
Powell a menționat, de asemenea, că politica fiscală este responsabilitatea politicienilor, iar sustenabilitatea datoriilor ar trebui să fie în centrul atenției în viitor. Impulsat de discursul lui Powell, indicele Nasdaq a crescut, indicele S&P 500 și-a șters pierderile timpurii, randamentele Trezoreriei SUA și-au extins pierderile, iar indicele dolarului american a scăzut înapoi la minimele intrazi. Comercianții de pe piața de swap continuă să se aștepte ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor de aproape două ori în acest an.
Impactul potențial al alegerilor asupra piețelor din SUA
Următorul principal factor care poate declanșa fluctuații politice și economice în Statele Unite sunt încă alegerile. Pe măsură ce alegătorii își ajustează așteptările pentru alegerea lui Trump și Biden, piața joacă, de asemenea, diferitele efecte și așteptări generate de alegerea diferiților candidați. Dacă piața declanșează o furtună „piață Trump” și este de așteptat ca, după ce va fi ales, să implementeze politici de relaxare la scară largă și să injecteze o cantitate mare de capital în piața de valori, atunci capitalul va curge pe piața de risc. în avans, declanșând o creștere bruscă.
Participanții de pe piață sunt îngrijorați de incertitudinea generată de alegeri, nu numai din cauza diferențelor uriașe în politicile diferiților candidați, ci și din cauza impactului potențial al acestora asupra economiei. Politicile lui Trump, care favorizează stimulente fiscale masive și reduceri de impozite, pot fi privite ca pozitive pentru acțiuni. În schimb, Biden se concentrează mai mult pe investițiile în infrastructură și pe bunăstarea socială. Aceste politici sunt, de asemenea, probabil să promoveze creșterea economică, dar piața este precaută cu privire la posibilele sale politici fiscale.
Dacă așteptările privind victoria lui Trump cresc, piața ar putea reflecta această așteptare în avans, fondurile curgând rapid în acțiuni și alte active riscante, împingând prețurile pieței. Cu toate acestea, această tendință aduce, de asemenea, riscuri potențiale, inclusiv incertitudinea privind implementarea politicilor și impactul economic pe termen lung. Piața va continua să acorde o atenție deosebită evoluțiilor electorale și să evalueze șansele fiecărui candidat de a câștiga și impactul politicilor lor asupra economiei.
În general, alegerile din SUA nu sunt doar un joc politic, ci și un eveniment major care afectează piața globală. Investitorii trebuie să rămână vigilenți și să își ajusteze strategiile în timp util pentru a face față posibilelor fluctuații și schimbări violente de pe piață.
4. Sectoare pe care să se concentreze
ETH Ecologie
Concentrați-vă pe ținte: ETH, ENS, LDO, SSV, ETHFI
Magazinul ETF prezice că Ethereum spot ETF ar putea fi lansat în săptămâna din 15 iulie. Odată ce ETF-ul spot ETH este aprobat și lansat de SEC, va avea cu siguranță o redresare semnificativă a sentimentului pieței. Aprobarea Ethereum ETF, la fel ca Bitcoin ETF, înseamnă că mai mulți investitori instituționali pot intra pe piață mai convenabil și pot crește prețurile valutare. Până atunci, ecosistemul Ethereum va urma, de asemenea, creșterea generală și vă puteți concentra pe fiul biologic al lui Ethereum ENS, precum și pe proiectul principal de staking LDO și pe proiectul principal de re-staking ETHFI. În a doua jumătate a anului, putem aștepta cu nerăbdare și inovațiile tehnologice aduse de paralel EVM: să fim atenți în continuare la noile dezvoltări ale Fuel, Monad, Berachain și aplicarea Sei pe lanțul de joc.
SOL Ecologie
Concentrați-vă pe ținte: SOL, JUP, HNT
Pe 28 iunie, gigantul de gestionare a activelor VanEck a trimis documentele de cerere Solana ETF (VanEck SolanaTrust) la SEC. Ulterior, 21 de Acțiuni au depus și documentul S-1 pentru Solana ETF, care a atras o atenție uriașă a pieței. Solana a lansat recent și puternicul Blinks, care convertește diverse operațiuni interactive pe Solana într-un buton pe Twitter, precum Mint, Swap etc. Prin conectarea contului dvs. de social media, puteți urmări și tranzacționa active populare din lanț cu un singur clic, deschizând imaginația pentru o varietate de scenarii de aplicație. Cerințele de informații de mare viteză ale jetoanelor Meme timpurii pot fi îndeplinite de Blinks, deschizând și mai mult piața Meme. În prezent, Blinks este suportat de o serie de protocoale, inclusiv două portofele Phantom și Backpack, DEX Jupiter și platforma NFT Tensor.
În această lună, Helium va anunța și o nouă propunere de subrețea, puteți acorda atenție tendinței HNT. În plus, protocolul de agregare a lichidității LST de re-gaj ecologic al Solana, Sanctum, va fi, de asemenea, lansat în curând. Actualul TVL depășește 800 de milioane USD, ceea ce îl face al cincilea cel mai mare proiect TVL din ecosistemul Solana și demn de atenție.
sectorul AI
Concentrați-vă pe ținte: RNDR, AKT
Capital continuă să investească la scară largă pentru a promova dezvoltarea tehnologiei AI și, de asemenea, pentru a conduce sectorul de criptare al conceptului AI. Este de așteptat ca preferința continuă a pieței pentru inteligența artificială să continue să beneficieze piața descentralizată de GPU, cum ar fi Render și Akash. În iulie, puteți, de asemenea, să acordați atenție noului progres al fuziunii cu trei monede a AGIX, FET și OCEAN.
Secțiunea MEME
Concentrați-vă pe ținte: PEPE, BONK, WIF, TRUMP
Producătorul de MEME Pump.fun a depășit Ethereum în ceea ce privește veniturile zilnice În mijlocul eșecului pieței și al colapsului de imitații, investitorii caută consolare în MEME. Putem alege proiecte care au intrat în ochiul publicului și au un consens puternic al comunității ca ținte de investiții, cum ar fi PEPE, pentru a evita o reducere bruscă a activelor prea repede. MEME Ca produs condus de emoții, orice știre interesantă va deveni un catalizator pentru creșterea prețurilor. O comunitate mare, activă și participantă activ va fi întotdeauna susținerea MEME. Comunitățile WIF și BONK au făcut o treabă bună în acest sens va fi prima alegere pentru multe persoane. În alegerile din SUA care nu s-au încheiat încă în a doua jumătate a anului, TRUMP are și multe oportunități de swing. În general, riscurile și caracterul aleatoriu ale participării la proiectul MEME sunt prea mari, așa că investițiile trebuie să fie precaute.
Sectoarele GameFi și SocialFi
Concentrați-vă pe ținte: TON, RON
TON a evoluat foarte bine în această rundă de corecție, iar rata de rentabilitate a acesteia în cursul lunii este încă pozitivă, ceea ce este o performanță foarte impresionantă. În iulie, jocurile cu miniprogram Telegram Hamster și Catizen vor emite și monede, astfel încât să vă puteți concentra pe tendințele și performanța acestora. În plus, lanțul public de jocuri Ronin va fi supus unui upgrade Goda în această lună După hard fork, verificatorii pot primi recompense în fiecare zi prin generarea de blocuri, iar actualizarea contractelor inteligente a fost introdusă, de asemenea, REP-0014 EIP-1559 , transferați taxa de gaz la trezoreria Ronin și puteți urmări pentru a vedea dacă fondurile trezoreriei vor fi folosite pentru a răscumpăra RON.
5. Concluzie
BTC a scăzut din nou sub 58.000, iar piața a fost foarte pesimistă. Puterea actuală de calcul BTC a scăzut la cel mai scăzut nivel din decembrie 2022. Indicatori multipli: rezervele minerilor, rezervele valutare, indicele de poziție a minerilor (MPI) etc. indică, de asemenea, că piața ar putea fi atins nivelul minim și dorința minerilor de a deținerea de poziții a crescut și a scăzut Pentru a evita arbitrajul, minerii sunt mai puțin probabil să vândă BTC în această etapă. Toate acestea înseamnă, într-o anumită măsură, că sentimentul și așteptările pieței se îmbunătățesc, iar Bitcoin caută un nou impuls ascendent pentru a pune bazele revenirilor ulterioare noile tehnologii inovatoare pe piață S-ar putea, de asemenea, ca praful electoral să se fi așezat, iar avocatul cripto, Trump, să fi introdus politici mai favorabile pieței. În acel moment, investitorii care au fost pe margine de multă vreme revin, stimulând din nou intrările de capital.
În general, piața cripto are încă un impuls puternic de revenire în a doua jumătate a anului 2024. Ar trebui să acordăm atenție schimbărilor multiple ale politicilor, fundamentelor, inovației și sentimentului pieței în timp real. Acest articol nu servește ca un sfat de investiții, de asemenea, controlul riscului este cel mai important lucru pe care îl spunem întotdeauna: „Dacă o poziție care pierde te face să te simți rău, este simplu: ieși rapid, pentru că vei avea întotdeauna posibilitatea de a intra în tranzacție. din nou (Paul Tudor Jones)”. Când condițiile de piață nu sunt bune, cel mai bine este să nu fii nostalgic, să ieși de pe piață și să aștepți și să vezi, să aștepți cu răbdare următoarea oportunitate și să eviți tranzacțiile excesive cauzate de emoții.