rezumat
Solana este un blockchain de nivel 1 și o componentă a sectorului criptografic al platformelor de contracte inteligente (Planșa 1). În comparație cu Ethereum – cea mai mare platformă de contracte inteligente după capitalizarea bursieră – Solana oferă tranzacții mai rapide și mai ieftine într-o rețea cu un singur strat, fără a se baza pe straturi de scalare suplimentare. Prin alegerile sale distinctive de design, Solana realizează o experiență de utilizator convingătoare, deși cu cerințe hardware de validare mai mari, ceea ce ar putea prezenta un risc mai mare de centralizare. Deși concurența în cadrul sectorului criptografic al platformelor de contracte inteligente este probabil să rămână intensă, Grayscale Research consideră că Solana este în prezent cel mai bine poziționat pentru a capta cota de la liderul de piață Ethereum în timp.
Anexa 1: Solana este al doilea cel mai mare activ al sectorului criptografic al platformelor Smart Contract
Jetonul
SOL este jetonul nativ al rețelei Solana, iar proprietatea asupra jetonului SOL reprezintă o parte a proprietății în ecosistem (Pranșa 2). Tokenul SOL este utilizat pentru (i) alimentarea aplicațiilor descentralizate (dApps), (ii) plata taxelor de tranzacție, (iii) asigurarea securității rețelei prin staking și (iv) facilitarea guvernării rețelei. Protocolul Solana „arde” sistematic (distruge și scoate din circulație) 50% din SOL folosit pentru comisioanele de tranzacție.
Anexa 2: Elementele de bază ale simbolului SOL
Rețeaua și Tehnologia
Rețeaua Solana este concepută pentru a oferi utilizatorilor și dezvoltatorilor o platformă de contract inteligent de înaltă performanță, care oferă scalabilitate la nivel de blockchain de nivel 1 (Exhibit 3). Deși Ethereum poate atinge, de asemenea, viteze rapide de tranzacție și costuri reduse, acest lucru necesită soluții de nivel 2, care pot duce la lichiditate fragmentată și o experiență de utilizator mai greoaie. Pentru a obține performanțe ridicate ale rețelei la nivelul 1, dezvoltatorii Solana au introdus un nou mecanism de consens cunoscut sub numele de Proof of History, precum și alte inovații. Strategia de scalare a Solanei necesită, de asemenea, cerințe hardware comparativ ridicate, care ar putea limita descentralizarea rețelei în timp.
Rețeaua Solana se remarcă, de asemenea, pentru aplicații noi ale tehnologiei, inclusiv un telefon mobil pregătit pentru Web 3.0 (Solana Mobile), o aplicație de plăți (Solana Pay) și „extensii de jetoane” care pot aduce funcționalitate suplimentară jetoanelor Solana standard (de ex. , legat de confidențialitate). În general, tehnologia Solana a oferit o experiență de utilizator convingătoare, care a atras o comunitate vibrantă de utilizatori și dezvoltatori.
Anexa 3: Solana se remarcă prin performanță ridicată a rețelei și cost redus
Cazuri de utilizare
La fel ca majoritatea celorlalte blockchain-uri de contracte inteligente de nivel 1, Solana este o platformă de uz general pentru dApps. Estimările sugerează că rețeaua Solana găzduiește aproximativ 290 dApps[1] cu o gamă largă de funcții, inclusiv:
Finanțe descentralizate (DeFi): creatori de piață automatizați, platforme de împrumut și împrumut, software de gestionare a activelor și plăți
Web 3.0: aplicații de infrastructură fizică descentralizată (de exemplu, Helium), browsere web pentru confidențialitatea datelor și jocuri video cu arhitectură deschisă
NFT: platforme de inventare, piețe și instrumente de implicare a comunității
Factori de luat în considerare
Protocoalele din cadrul sectorului criptografic al platformelor de contracte inteligente de la Grayscale oferă toate infrastructură pentru aplicații descentralizate, dar fac alegeri diferite de proiectare și optimizează pentru alte variabile. Solana se optimizează pentru performanță: timpi de blocare rapidi, latență scăzută și costuri de tranzacție relativ scăzute. Rețeaua este proiectată să funcționeze la fel de rapid pe cât o permite hardware-ul modern și să se extindă pe măsură ce hardware-ul se îmbunătățește în timp (adică, cu Legea lui Moore pentru viteza de procesare și cu Legea lui Nielsen pentru lățimea de bandă a internetului). Alte rețele, cum ar fi Ethereum, schimbă performanța cu o descentralizare potențială și o viață mai mare a rețelei.
În principiu, nu există niciun motiv pentru care o abordare de design este mai bună decât cealaltă. Întrebarea relevantă este ce rețea poate atrage dezvoltatori și utilizatori și poate genera valoare pentru deținătorii de token-uri în timp. În acest sens, Ethereum este în continuare principala platformă de contracte inteligente, dar Solana a câștigat mult teren. De exemplu, Solana a generat venituri din comisioane în valoare de 30% din veniturile din comisioane ale Ethereum.[2] În același timp, capitalizarea de piață a Solanei este de doar aproximativ 20% din capitalizarea pieței Ethereum. Deoarece Solana a reușit să producă volume de tranzacții în mod constant ridicate, care se traduc acum în venituri semnificative din comisioane, Grayscale Research consideră că Solana este în prezent cea mai bine poziționată pentru a captura cote de la liderul de piață Ethereum în timp.
Pe scurt, merită remarcat faptul că rețeaua a demonstrat, de asemenea, un grad ridicat de rezistență în trecut. Schimbul cripto eșuat FTX a fost implicat în proiect, în calitate de deținător important de token și dezvoltator de aplicații. Cu toate acestea, comunitatea Solana de utilizatori, dezvoltatori și parteneri din industrie a rămas activă după falimentul FTX, ajutând la înființarea Solana pentru succesul său mai recent. Dacă designul inovator al rețelei și experiența prietenoasă a utilizatorului pot continua să atragă noi utilizatori, credem că ecosistemul Solana ar trebui să aibă un viitor strălucit.
Riscuri de investiții
Solana se confruntă cu mai multe riscuri posibile specifice rețelei, care includ, dar nu se limitează la:
Rețele concurente: Solana se confruntă cu concurența altor blockchain-uri cu funcționalitate de contract inteligent, cum ar fi Ethereum și Near.
Economie și evaluare: în ciuda unui volum mare de tranzacții, veniturile din comisioane de rețea Solana rămân mai mici decât veniturile din comisioane ale Ethereum (deși sunt mai mari atunci când sunt scalate la capitalizarea pieței).
Nivel de centralizare: rularea unui validator Solana are cerințe relativ ridicate de hardware și lățime de bandă, ceea ce poate duce la concentrarea rețelei, fie în ceea ce privește numărul de validatori și/sau distribuția acestora în centrele de date.
Timp de întrerupere a rețelei: rețeaua Solana s-a confruntat cu o serie de întreruperi în trecut, deși frecvența lor pare să scadă. Mai exact, rețeaua a cunoscut 14 întreruperi în 2022 și una în 2023. Până acum, în 2024, rețeaua a înregistrat o singură întrerupere (destul de lungă) în februarie 2024.[3]
[1] Sursa: DappRadar.
[2] Sursa: Coin Metrics. 30 de zile care se încheie pe 16 iunie 2024.
[3] Sursa: status.solana.com/uptime.