Silvergate Capital a stabilit un acord cu SEC pentru 50 de milioane de dolari, deoarece guvernatorii Rezervei Federale și autoritățile de reglementare financiare din California au cerut amenzi de 63 de milioane de dolari la 1 iulie.
SEC a susținut că Silvergate Capital, filiala sa Silvergate Bank și doi directori au indus în eroare investitorii cu privire la puterea programului său de conformitate BSA/AML și a monitorizării clienților cripto, inclusiv schimbul FTX.
Asigurările companiei au vizat parțial să respingă afirmațiile conform cărora FTX a folosit conturi Silvergate pentru a-și realiza frauda. Se presupune că sistemul de monitorizare automatizat al Silvergate nu a reușit să monitorizeze peste 1 trilion de dolari tranzacții ale clienților pe Silvergate Exchange Network (SEN).
Presupusa infracțiune a avut loc între noiembrie 2022 și ianuarie 2023
Acordul SEC impune, de asemenea, o penalizare civilă de 1 milion de dolari fostului CEO al Silvergate, Alan Lane, o penalizare civilă de 250.000 de dolari pentru fostul șef de risc Silvergate Kathleen Fraher și ordonanțe permanente asupra companiilor și directorilor. Lane și Fraher au fost de acord, în plus, cu bariere de cinci ani pentru ofițeri și directori.
Silvergate, Lane și Fraher s-au stabilit fără să admită sau să infirme acuzațiile SEC. Toate tranzacțiile sunt supuse aprobării instanței.
SEC a susținut, de asemenea, că Silvergate și fostul său director financiar, Antonio Martino, au indus în eroare investitorii cu privire la pierderile companiei din vânzările de titluri de valoare așteptate după prăbușirea FTX. SEC l-a acuzat pe Martino, care nu s-a stabilit încă, de încălcarea legilor federale privind valorile mobiliare.
Acțiunile Fed și California DFPI
Consiliul Guvernatorilor Rezervei Federale și Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California (DFPI) au anunțat acțiuni paralele și solicită amenzi de 63 de milioane de dolari.
Acțiunile paralele nu menționează în mod specific implicarea Silvergate cu FTX, ci se referă la gestionarea de către Silvergate a erorilor criptografice și de monitorizare.
Potrivit fiecărui comunicat de presă, Silvergate poate compensa cei 50 de milioane de dolari pe care îi datorează SEC prin plata sumelor din acțiunile Rezervei Federale și DFPI.
Silvergate s-a închis în martie 2023. Firma a depus un dosar la SEC în care afirmă că se confruntă cu investigații din partea DOJ și intenționează să depună un raport târziu 10-K, precedând o scădere a prețului acțiunilor Silvergate și, în cele din urmă, prăbușirea companiei.