CCData, o organizație autorizată de autoritatea de reglementare financiară din Marea Britanie, FCA, să administreze benchmark-uri, se remarcă ca un jucător cheie în sfera datelor privind activele digitale. Compania oferă date istorice și de înaltă calitate, în timp real, atât investitorilor instituționali, cât și investitorilor de retail. Bazându-se pe expertiza sa în materie de date, CCData produce rapoarte analitice și piese de lider de gândire, cu scopul de a oferi perspective imparțiale asupra industriei activelor digitale.

Pe 2 iulie, CCData a lansat raportul său 2024 H2 Outlook pentru a doua jumătate a anului 2024. Acest raport examinează mediul macroeconomic din 2024, investigând tendințele emergente și posibilele schimbări pe măsură ce anul progresează. Analiza acoperă o gamă largă de subiecte, inclusiv schimbări în activele instituționale gestionate, volumele de tranzacționare cu criptomonede, peisajul schimburilor centralizate, creșterea tokenizării, activitatea DeFi și domenii relevante suplimentare din spațiul activelor digitale.

Evoluții de reglementare și impact pe piață

Raportul CCData subliniază importanța clarității reglementărilor în industria cripto. În S.U.A., aprobarea ETF-urilor spot Bitcoin și Ethereum marchează un pas esențial, îmbunătățind semnificativ accesul și legitimitatea acestor active digitale. Europa, de asemenea, face pași în ceea ce privește Reglementarea piețelor în cripto-active (MiCA), care își propune să armonizeze reglementarea activelor digitale în statele membre ale UE. În mod similar, Regatul Unit lucrează la o legislație cuprinzătoare pentru a trata activele digitale în mod similar cu alte instrumente financiare.

Progresul de reglementare este oglindit de condițiile macroeconomice pozitive și de catalizatorul ciclic al înjumătățirii Bitcoin, care susțin colectiv optimismul în industrie. CCData observă că acești factori creează o bază solidă pentru viitorul industriei, potențial stimulând creșterea și inovația în continuare.

Valoarea investițiilor instituționale

Analiza CCData evidențiază acceptarea tot mai mare a activelor digitale în rândul investitorilor instituționali. Administratorii de active din întreaga lume văd activele digitale ca oportunități de investiții viabile, în special cu accesul îmbunătățit oferit de ETF-uri. Performanța Bitcoin și Ethereum, care au depășit indici majori precum S&P 500 și NASDAQ, exemplifică potențialul de rentabilitate semnificativă pe piața cripto.

Raportul subliniază, de asemenea, că atenuarea poziției Rezervei Federale, inclusiv potențialele reduceri de rate la sfârșitul anului 2024 și 2025, ar putea stimula și mai mult investițiile pe piețele speculative. Acest lucru, împreună cu alegerile prezidențiale din SUA, reînnoiește optimismul investitorilor cu privire la viitorul pieței cripto.

Performanța și tendințele pieței

Potrivit CCData, piața cripto a demonstrat o rezistență și o creștere remarcabile. În ciuda eșecurilor din ciclurile de urs trecut, cum ar fi colapsurile FTX și Luna, sentimentul pieței s-a îmbunătățit semnificativ. Acest lucru este evident în creșterea volumelor de tranzacționare și în creșterea adoptării instituționale, sugerând o piață în curs de maturizare, pregătită pentru provocările viitoare.

O tendință notabilă este renașterea activității de schimb descentralizat (DEX). În timp ce bursele centralizate (CEX) continuă să domine, DEX-urile au înregistrat o creștere semnificativă a volumelor de tranzacționare. CCData raportează o creștere cu 51% a volumelor DEX în ultimul an, indicând o preferință tot mai mare pentru platformele de tranzacționare descentralizate. Această schimbare este evidențiată în continuare de volume de tranzacționare aproape record cu DEX în ultimele luni.

Lichiditatea și calitatea pieței

Datele CCData arată o creștere substanțială a lichidității pe bursele centralizate. Lichiditatea a crescut de la 722 milioane USD în S2 2023 la 1,01 trilioane USD în S1 2024, reflectând o creștere de aproape 50%. Această lichiditate sporită, cuplată cu spread-uri strânse chiar și în perioadele de volatilitate ridicată, subliniază maturitatea și rezistența în creștere a pieței.

Raportul subliniază, de asemenea, importanța instrumentelor avansate de tranzacționare, cum ar fi instrumentele derivate. Valori precum dobânda deschisă și ratele de finanțare oferă informații despre sentimentul actual al pieței, cu activitate semnificativă observată în urma aprobărilor ETF. Creșterea continuă a prețurilor BTC și ETH, împreună cu un interes deschis sporit, indică o participare puternică pe piață și încredere.