Blockchain are capacitatea de a susține multe aplicații noi și puține sunt mai promițătoare decât tokenizarea activelor din lumea reală, care combină flexibilitatea tranzacționării descentralizate cu valoarea tangibilă găsită pe piețele financiare tradiționale.

Din ce în ce mai multe organizații explorează posibilitățile de tokenizare a activelor, care oferă căi pentru creșterea lichidității pe piețe și surse alternative de finanțare. Dar introducerea în tokenizare în sine poate fi o propunere descurajantă, deoarece foarte puține companii au de fapt idee cum să facă tokenizarea unui activ din lumea reală. 

De ce tokenizați un activ din lumea reală?

Tokenizarea se referă la procesul de preluare a unui bun din lumea reală, cum ar fi un apartament penthouse de lux, un tablou renumit sau o sticlă de vin vintage și crearea de jetoane digitale bazate pe blockchain care reprezintă proprietatea asupra acelui bun. Acest proces deschide ușa către noi oportunități pentru afacerile care doresc să gestioneze și să monetizeze active fizice de mare valoare, în special cele de pe piețele caracterizate de lichiditate scăzută.

Cu tokenizarea, companiile pot crea oportunități de investiții dincolo de modelele tradiționale bazate pe acțiuni. Unul dintre beneficiile cel mai des citate este „proprietatea fracționată”, în care ceva, cum ar fi un hotel, poate fi împărțit în 100.000 de jetoane digitale, fiecare reprezentând o 100.000 parte dintr-o cotă din acea proprietate.

Avantajul fracționării unui hotel este că face mult mai ușor pentru oameni să investească. Un singur token poate fi accesibil pentru mulți. Dar dacă singura opțiune este să cumperi complet hotelul, asta elimină pe oricine care nu are câteva sute de mii de dolari, cel puțin, de economisit. Făcând activele din lumea reală mai accesibile și mai accesibile, companiile pot introduce mai multă lichiditate pe piețele activelor.

Cum să tokenizați un activ din lumea reală?

1. Evaluați activul

Primul pas implică identificarea activului care trebuie tokenizat și evaluarea acestuia. Activele din lumea reală pot include proprietăți, opere de artă, obiecte de colecție, medii digitale, mărfuri rare sau multe altele. Este posibil să tokenizați aproape orice are valoare. Oricare ar fi acel activ, acesta trebuie auditat de către terți care pot verifica valoarea de piață și caracteristicile sale unice.

2. Selectați un simbol

Următorul pas este să alegeți un tip de token potrivit. Blockchain acceptă multe tipuri diferite de jetoane digitale, inclusiv jetoane de securitate, jetoane utilitare, stablecoins și jetoane nefungibile sau NFT, fiecare având standarde și criterii de tranzacționare diferite. În cele mai multe cazuri, activele din lumea reală sunt tokenizate ca NFT, datorită flexibilității și naturii lor programabile. Spre deosebire de unele tipuri de token, NFT-urile pot fi programate astfel încât dividendele regulate să fie plătite deținătorului (de exemplu, plăți lunare de chirie asociate cu o casă tokenizată). Ele pot fi, de asemenea, programate să plătească redevențe creatorului original al NFT, de fiecare dată când acel token este revândut.

3. Explorați reglementările și cerințele legale

Regulile exacte privind activele tokenizate vor depinde de jurisdicția locală. În timp ce unele țări au introdus o legislație avansată care stabilește procese legale pentru tokenizarea activelor, altele nu o fac. În acest caz, companiile ar putea avea nevoie să devină creative în modul în care își structurează activele tokenizate pentru a se asigura că drepturile deținătorilor de token-uri sunt recunoscute de legile locale. 

4. Alegeți o platformă de tokenizare

Odată stabilite aspectele legale, următorul pas este alegerea unei platforme de tokenizare care să se alinieze regulilor și reglementărilor aferente pasului de mai sus. Companiile pot alege dintr-o gamă de platforme și piețe de tokenizare ca serviciu care se ocupă de întregul proces de tokenizare a activelor și de facilitarea comerțului acestora. 

5. Creați o piață

Nu neapărat următorul pas, ci mai mult un pas alternativ, este ca întreprinderile să își creeze propria piață pentru activele tokenizate. Aceasta este o opțiune atrăgătoare, deoarece permite companiei să rămână în controlul procesului și să-și folosească propriul brand pe platformele de tranzacționare. 

În loc să creați o piață de active tokenizată de la zero, este posibil să folosiți piețe RWA cu etichetă albă pre-construite, cum ar fi protocolul Blocksquare.

Blocksquare, care gestionează mai mult de 100 de milioane de dolari de proprietăți tokenizate, se concentrează pe proprietăți imobiliare tokenizate și a ajutat recent o companie numită Portio Capital să creeze o piață pentru investitorii în proprietăți co-living din Europa. Portio a folosit platforma de lansare Oceanpoint v0.5 de la Blocksquare pentru a crea rapid o piață imobiliară de locuit în comun rapidă și sigură, completă cu diverse opțiuni de achiziție de simboluri și portofele digitale securizate pentru investitori. Avantajul utilizării platformei Blocksquare este că a creat o procedură legală stabilită în Europa care asigură că drepturile deținătorului de token sunt recunoscute prin lege.

Portio Capital a reușit de atunci să construiască o piață înfloritoare pentru proprietăți de co-living simbolizate, în parteneriat cu proprietarii de proprietăți, iar industria se așteaptă să ofere numeroase oportunități exclusive pentru comunitatea sa de investitori. Drept urmare, este capabil să ofere investitorilor acces la unele dintre cele mai populare proprietăți de conviețuire din Europa.

Există platforme alternative RWA cu etichetă albă concentrate pe diferite tipuri de active. De exemplu, Polymath oferă companiilor o modalitate ușoară de a tokeniza activele financiare tradiționale ca titluri digitale și apoi de a crea o piață pentru aceste active. Cu Polymath, conformitatea cu reglementările este complet automatizată, deoarece fiecare simbol pe care îl emite se bazează pe standardul ST-20, permițând companiilor să strângă capital alternativ într-un mod care respectă legislația.

Între timp, Tokeny este o platformă dedicată și conformă pentru convertirea valorilor mobiliare tradiționale în jetoane de securitate. Cu API-ul său pentru piețe și furnizori de lichidități, simplifică procesul de distribuire a jetoanelor de securitate și oferă companiilor acces la propria rețea de distribuitori și investitori. Procesele integrate de custodie și recuperare îi asigură și mai mult pe investitori că dețin întotdeauna controlul asupra activelor asociate cu portofelele lor digitale.

6. Mint jetoanele

Acesta este totul despre detalii sau despre ceea ce investitorii în jetoane se pot aștepta în schimb. Companiile vor trebui să ia în considerare numărul de jetoane pe care le creează pentru fiecare activ specific, care este o decizie care va fi informată de valoarea reală a activului. Pentru a face ca o proprietate de 1 milion de dolari să fie accesibilă, acea proprietate ar putea fi împărțită în 100.000 de jetoane, ceea ce ar însemna că fiecare ar avea un preț de 10 dolari atunci când aterizează prima dată pe piață.

7. Programează contracte inteligente

Intrând în micul de fond, contractele inteligente sunt mecanismul folosit pentru a se asigura că deținătorii de token-uri primesc dividende sau plăți regulate, în funcție de performanța activului. Companiile pot programa contractul inteligent cu reguli referitoare la cât de des și în ce circumstanțe deținătorii de token-uri ar trebui să primească o plată și cât de mult va valora acea plată. Ei pot dori, de asemenea, să introducă redevențe, în funcție de industrie. De exemplu, un vinificator sau un artist ar putea dori să includă redevențe pentru vânzările viitoare ale activelor lor tokenizate, pentru a se asigura că sunt răsplătiți în mod echitabil dacă valoarea acelui activ se apreciază pe termen lung.

8. Tokenizați activul

Cu totul gata de plecare, penultimul pas este tokenizarea efectivă a activului. În general, aceasta înseamnă că deținătorul activului trebuie să predea activul unui tip de custode sau să semneze în alt mod acorduri legale care să asigure că deținătorii de token-uri au recurs legal pentru a revendica acel activ, dacă este necesar.

9. Distribuiți jetoanele

Ultimul pas este emiterea și listarea token-urilor pe o piață descentralizată, unde pot fi tranzacționate liber de către investitori.

7 cele mai bune prevânzări cripto

Gânduri finale

Pe măsură ce tehnologia blockchain se maturizează, este probabil ca tokenizarea să devină mai comună. Reprezentând activele din lumea reală ca simboluri pe un registru descentralizat, piețele devin mai transparente cu o eficiență tranzacțională crescută, iar lichiditatea va crește. Poate cel mai mare avantaj al tokenizării este că piețele anterior nelichide devin lichide prin creșterea accesibilității, astfel încât este posibil să cumpărați și să vindeți active mult mai rapid decât înainte.

În cazul bunurilor imobiliare, de exemplu, procesul de cumpărare și vânzare a proprietății poate dura multe săptămâni și poate implica mai mulți intermediari precum agenți, bănci și furnizori de credite ipotecare. Tokenizarea elimină acei intermediari și permite tranzacționarea acțiunilor proprietăților într-un mod peer-to-peer în câteva secunde.

Din aceste motive este probabil ca tokenizarea activelor în lumea reală să crească în popularitate. La urma urmei, este greu să te gândești la un activ din lumea reală care nu poate fi tokenizat. Ca atare, această tehnologie are potențialul de a eficientiza orice tip de piață financiară și oportunități de investiții.