Sistemul dolarului american este o rețea complexă de instituții, autorități de reglementare și mecanisme care lucrează împreună pentru a menține stabilitatea și funcționalitatea monedei de rezervă primară a lumii. O infografică impresionantă, recent creată de Sam Baker, un analist de cercetare la startup-ul Bitcoin River, oferă o privire iluminatoare asupra acestui sistem complex.
Abilitățile infografice ale echipei @River sunt nivelul următor. Super lucru @macromule! pic.twitter.com/QJ7tqjRkV8
— Alexander Leishman 🇺🇸 (@Leishman) 27 iunie 2024
Să o defalcăm secțiune cu secțiune.
Imaginea de ansamblu
Infograficul este împărțit în mai multe zone cheie:
Autorități internaționale de reglementare și supranaționale
Autoritățile interne de reglementare
Entități guvernamentale din SUA
Rezerva Federală
Sistemul eurodolar offshore
Investitori Onshore
Bănci și instituții de depozit
Plăți și decontare
Statutul dolarului în întreaga lume
Autorități internaționale de reglementare și supranaționale
În partea de sus a infograficului, vedem diferite organisme internaționale care joacă un rol în reglementarea financiară globală. Acestea includ:
Grup de 20 (G20)
Consiliul de stabilitate financiară (FSB)
Fondul Monetar Internațional (FMI)
Banca Reglementărilor Internaționale (BRI)
Aceste organizații lucrează pentru a asigura stabilitatea financiară globală și cooperarea între națiuni.
Autoritățile interne de reglementare
SUA au propriul set de organisme de reglementare care supraveghează diferite aspecte ale sistemului financiar:
Asociația Națională pentru Viituri (NFA)
Consiliul municipal de reglementare a valorilor mobiliare (MSRB)
Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA)
Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
Securities and Exchange Commission (SEC)
Aceste agenții reglementează diverse piețe și produse financiare din Statele Unite.
Entități guvernamentale din SUA
Mai multe entități guvernamentale joacă roluri cruciale în sistemul dolarului american:
Departamentul Trezoreriei SUA
Serviciul de venituri interne (IRS)
Întreprinderi sponsorizate de guvern (cum ar fi Fannie Mae și Freddie Mac)
Trezoreria, în special, este esențială pentru emiterea și gestionarea datoriilor guvernamentale SUA.
Rezerva Federală
În centrul sistemului se află Rezerva Federală, banca centrală a Statelor Unite. Infograficul arată structura sa complexă, incluzând:
Consiliul guvernatorilor
Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC)
12 Bănci Regionale de Rezervă Federală
Bilanțul Fed, care prezintă active și pasive, este de asemenea reprezentat, evidențiind rolul acesteia în politica monetară.
Sistemul eurodolar offshore
Această secțiune ilustrează aspectul internațional al dolarului american, arătând cum este utilizat în sistemele bancare offshore și pe piețele valutare.
Investitori Onshore
Sunt prezentate diferite tipuri de investitori autohtoni, inclusiv:
Fondul de pensii
Firme de asigurari
Fonduri comune
Fonduri de investiții
Aceste entități joacă un rol semnificativ în cererea și circulația dolarilor americani.
Bănci și instituții de depozit
Infograficul arată cum băncile comerciale și alte instituții de depozit se încadrează în sistem, acționând ca intermediari între Fed, investitori și publicul larg.
Plăți și decontare
Această secțiune ilustrează rețeaua complexă de sisteme de plată și decontare care facilitează mișcarea banilor, inclusiv:
ACH (Casa de compensare automată)
Transferuri bancare
Rețele de carduri de credit
Statutul dolarului în întreaga lume
O hartă a lumii din partea de jos a infograficului arată statutul global al dolarului american, clasificând țările în:
Moneda oficială (de exemplu, Statele Unite)
Peg fix cu USD (de exemplu, Arabia Saudită)
Moneda de facto (de exemplu, Panama)
Moneda neoficială (de exemplu, Cambodgia)
Această reprezentare vizuală subliniază întinderea și importanța globală a dolarului.
Legați totul: ecosistemul interconectat al dolarului american
Sistemul dolarului american, așa cum este ilustrat în infograficul lui River, este o rețea complexă, interconectată, care se întinde pe sferele globale și interne. Să examinăm modul în care aceste diferite componente lucrează împreună pentru a menține poziția dolarului ca monedă de rezervă primară a lumii.
În vârful sistemului, autoritățile internaționale de reglementare și supranaționale precum G20, FMI și BRI au pregătit scena pentru cooperarea financiară globală. Aceștia lucrează în tandem cu autoritățile interne de reglementare precum SEC și CFTC pentru a asigura stabilitatea și supravegherea transfrontalieră. Acest cadru de reglementare oferă fundația pe care funcționează restul sistemului.
Entitățile guvernamentale americane, în special Departamentul de Trezorerie, joacă un rol crucial în gestionarea finanțelor țării și emiterea de datorii. Această datorie, sub formă de titluri de trezorerie, este o componentă cheie a sistemului financiar global, considerată una dintre cele mai sigure investiții din lume.
În centrul acestui sistem se află Rezerva Federală, banca centrală a SUA. Politicile monetare ale Fed, inclusiv stabilirea ratelor dobânzilor și gestionarea masei monetare, au efecte de amploare. Aceste politici influențează nu numai condițiile financiare interne, ci și piețele globale datorită statutului internațional al dolarului.
Acțiunile Fed se răsfrâng în sistemul bancar, afectând atât piețele dolarului onshore, cât și offshore. Băncile comerciale acționează ca intermediari, canalizând fonduri între Fed, investitori și publicul larg. Între timp, sistemul eurodolar offshore extinde acoperirea dolarului la nivel global, facilitând comerțul și investițiile internaționale.
Diverse tipuri de investitori, de la fonduri de pensii la fonduri speculative, interacționează cu acest sistem, activitățile lor influențând și fiind influențate de dinamica dolarului. Cererea lor de active denominate în dolari ajută la menținerea forței și lichidității monedei.
Sistemele de plăți și decontare formează coloana vertebrală operațională a acestui ecosistem. Acestea permit fluxul fluid al fondurilor între diferite entități, de la transferuri instituționale mari până la tranzacții zilnice ale consumatorilor.
Toate aceste componente contribuie la statutul global al dolarului, așa cum este vizualizat în harta lumii. Utilizarea pe scară largă a dolarului – fie ca monedă oficială, ca mijloc de schimb sau ca mijloc de schimb neoficial – îi întărește importanța în economia globală.
Acest sistem interconectat demonstrează de ce dolarul american rămâne esențial pentru finanțele globale. Schimbările în orice parte a acestui ecosistem pot avea consecințe de amploare, afectând orice, de la comerțul internațional la politica economică internă. Înțelegerea acestor conexiuni este crucială pentru înțelegerea complexității finanțelor globale și a rolului unic al dolarului american în cadrul acesteia.
Imagine prezentată prin Pixabay