Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) Flags Unregistered VATPs

Bitcoinworld · 2024-06-30T02:23:03.000Z

The Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) has flagged three firms for operating VATPs unlawfully in Hong Kong. HKD.com Corporation, Tokencan, and VBIT Exchange made a lot of false claims about their status and operations. Hong Kong police have also moved in to close websites and social media pages used to dupe investors. The Securities and Futures Commission (SFC) has sounded an alarm over three unregistered virtual asset trading platforms (VATPs) operating without license in Hong Kong. The entities have allegedly engaged in consistent fraudulent virtual asset-related activities. The SFC cited Tokencan, VBIT Exchange, and HKD.com Corporation as entities operating in Hong Kong without the necessary licensing. According to the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Finance Ordinance, active marketing of virtual asset services without a license is an offense in Hong Kong. SFC Sounds Alarm On The Three Firms According to Finance Magnates, the three firms were in breach of Hong Kong regulations ranging from false claims, fraud, and providing false information to unsuspecting investors, who eventually faced difficulties in withdrawing their funds. VBIT Exchange allegedly marketed its VATP services to investors in Hong Kong without a license, while it claimed to operate legally. HKD.com Exchange asked investors to deposit funds into some bank accounts for investment purposes. However, the SFC found out that investors faced difficulties in making withdrawals. The firm also has an identity similar to another company it is not related to, which could potentially confuse investors. Also on the wrong side of the law, Tokencan reportedly offered crypto trading services without a license. The SFC discovered that the company used social media platforms to direct investors to some websites for crypto investments. The regulator also noted Tokencan claimed it filed for licensing in addition to investor reports of frozen accounts, among other false claims. Hong Kong Police Block The Websites Following the discoveries, the SFC warned the public to be cautious and be aware of potential fraud when they make investment decisions. This comes as fraud cases involving virtual assets may manifest in many ways. “If in doubt about the licensing status of a VATP, please refer to the SFC’s list of licensed virtual asset trading platforms.” “Investors may risk losing their entire investment held on the platforms if it ceases operation, collapse, is hacked or otherwise suffers from any misappropriation of assets,” said the authority. Police in Hong Kong have taken initiatives to block the firms’ websites and social media pages, at the request of the SFC. Earlier this year SFC said it would inspect VATPs that had not completed their registration applications by the June 1 deadline. The regulator warned unregistered VATPs would face criminal charges.

Comisia pentru valori mobiliare și futures (SFC) din Hong Kong a semnalat trei firme pentru operarea ilegală a TVA-urilor în Hong Kong.
HKD.com Corporation, Tokencan și VBIT Exchange au făcut o mulțime de afirmații false cu privire la statutul și operațiunile lor.
Poliția din Hong Kong s-a mutat, de asemenea, pentru a închide site-uri web și pagini de rețele sociale folosite pentru a păcăli investitorii.
Securities and Futures Commission (SFC) a tras un semnal de alarmă cu privire la trei platforme virtuale de tranzacționare a activelor (VATP) neînregistrate care operează fără licență în Hong Kong. Se presupune că entitățile s-au implicat în activități frauduloase consecvente legate de activele virtuale.
SFC a citat Tokencan, VBIT Exchange și HKD.com Corporation drept entități care operează în Hong Kong fără licența necesară. 
Conform Ordonanței privind combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, marketingul activ al serviciilor de active virtuale fără licență este o infracțiune în Hong Kong.
SFC sună alarmă la cele trei firme
Potrivit Finance Magnates, cele trei firme au încălcat reglementările din Hong Kong, de la declarații false, fraudă și furnizarea de informații false investitorilor nebănuitori, care în cele din urmă s-au confruntat cu dificultăți în a-și retrage fondurile.
VBIT Exchange și-a comercializat serviciile de TVA către investitori din Hong Kong fără licență, în timp ce pretindea că operează în mod legal.
HKD.com Exchange le-a cerut investitorilor să depună fonduri în unele conturi bancare pentru investiții. 
Cu toate acestea, SFC a aflat că investitorii au întâmpinat dificultăți în a efectua retrageri. Firma are, de asemenea, o identitate similară cu o altă companie cu care nu are legătură, ceea ce ar putea deruta investitorii.
De asemenea, de partea greșită a legii, Tokencan a oferit servicii de tranzacționare criptografică fără licență. 
SFC a descoperit că compania a folosit platforme de social media pentru a direcționa investitorii către unele site-uri web pentru investiții cripto. Autoritatea de reglementare a remarcat, de asemenea, că Tokencan a susținut că a solicitat licență, pe lângă rapoartele investitorilor privind conturile înghețate, printre alte afirmații false.
Poliția din Hong Kong blochează site-urile web
În urma descoperirilor, SFC a avertizat publicul să fie precaut și să fie conștient de potențialele fraude atunci când iau decizii de investiții. 
Acest lucru vine pe măsură ce cazurile de fraudă care implică active virtuale se pot manifesta în multe moduri.
„Dacă aveți îndoieli cu privire la statutul de licență al unui TVA, vă rugăm să consultați lista SFC a platformelor licențiate de tranzacționare a activelor virtuale.”
„Investitorii pot risca să-și piardă întreaga investiție deținută pe platforme dacă își încetează funcționarea, se prăbușește, este piratată sau suferă în alt mod de orice deturnare a activelor”, a spus autoritatea.
Poliția din Hong Kong a luat inițiative pentru a bloca site-urile și paginile de socializare ale firmelor, la cererea SFC. 
La începutul acestui an, SFC a declarat că va inspecta TVA-urile care nu și-au finalizat cererile de înregistrare până la data limită de 1 iunie. Autoritatea de reglementare a avertizat că TVA-urile neînregistrate vor fi acuzate penal.

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri