Piața criptomonedelor a suferit transformări semnificative de-a lungul anilor, fiecare fază fiind caracterizată de oportunități de investiții distincte și riscuri asociate.

2017: Era ICO

În 2017, creșterea ofertelor inițiale de monede (ICO) a revoluționat strângerea de fonduri în spațiul cripto. Strângerea de fonduri publice a înlocuit direct investițiile tradiționale de capital de risc (VC) și de capital privat (PE). Această perioadă a marcat o piață ridicată condusă de platformele „OG” și de investițiile proxy, în care participarea timpurie la ICO a garantat adesea randamente substanțiale.

2021: Boom-ul DeFi

Până în 2021, Finanța Descentralizată (DeFi) a câștigat avânt, diversificându-se și fragmentând piața. Investitorii care s-au mutat rapid puteau valorifica noi oportunități. Ofertele de schimb inițiale (IEO) au câștigat, de asemenea, popularitate, permițând proiectelor să elibereze acțiuni utilizatorilor la prețuri în general mici. Această tendință de a „cumpăra noi în loc de vechi” a devenit tipică, oferind oportunități profitabile pentru investitorii timpurii.

Cu toate acestea, peisajul juridic a evoluat, iar până în 2024, IEO s-au confruntat cu provocări de reglementare în multe țări, trecând la airdrops și prețuri de piață. Proiectele cu circulație mare și prețuri mici de deschidere, cum ar fi BB și Lista, s-au desfășurat constant, dar nu au avut procesul de verificare amănunțit observat în anii anteriori.

2024: Valul BTC ETF

Cea mai recentă creștere din 2024 a fost determinată de introducerea Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF-uri). Proiecte cheie și entități influente precum Lumao Studio au valorificat acest val, creând date de piață impresionante. Aceste proiecte ar putea atrage fonduri substanțiale de capital de risc, depășind adesea miliarde de dolari, ceea ce a ridicat prețul întreprinderilor promițătoare. Încrederea a crescut pe măsură ce proiectele au adunat milioane de utilizatori, oferind diverse platforme de tranzacționare, inclusiv schimburi centralizate (CEX) și schimburi descentralizate (DEX).

În ciuda acestor progrese, platformele de tranzacționare nu au acum puterea de stabilire a prețurilor. Pentru proiectele cu valoare ridicată, investitorii trebuie să ia în considerare elementele fundamentale dincolo de valoarea de piață, cum ar fi valorile de circulație.

Dinamica actuală a pieței

Piața de astăzi prezintă un nou peisaj, concurența dintre proiectele Lumao Studio și Layer 2 (L2) devenind intensă. Era Lumao poate fi în scădere, dând loc unor jucători mai profesioniști echipați cu instrumente sofisticate de acoperire a riscurilor. Deși aceste instrumente au extins piața, ele prezintă și noi provocări pentru investitorii obișnuiți.

Strategiile care au fost eficiente în boom-ul ICO din 2017, faza IEO din 2021 și piața din 2023 ar putea să nu mai fie aplicabile. Sănătatea pieței este discutabilă, cu mai puține investiții în capital de risc și mai puține părți în proiect. De-a lungul fiecărui ciclu, unele proiecte navighează cu succes pe piețele urs și urs, în timp ce multe proiecte potențiale „la nivel rege” eșuează.

Sfat de investiții

Piața criptomonedelor este în mod inerent riscantă. Potențialii investitori ar trebui să fie precauți și să înțeleagă în detaliu dinamica pieței în evoluție înainte de a intra. Strategiile anterioare pot să nu fie potrivite pentru piața actuală, iar poveștile de succes sunt rare atât în ​​mediile web2, cât și în web3. Investitorii trebuie să rămână vigilenți și informați, recunoscând că peisajul se poate schimba rapid și dramatic.

Apreciere

Mulțumiri și mulțumiri lui @Yi He pentru că ne-a oferit o privire asupra evoluției piețelor de criptomonede care a condus la acest articol.