Autor original: Axel Bitblaze
Compilație originală: Shenchao TechFlow
Cu toate airdrops-urile majore (cum ar fi $ZRO și $ZK) finalizate, sentimentul din jurul airdrops-urilor pare să se fi diminuat puțin. Deci, s-a terminat beta airdrop? Mai merită să fie cultivate? Ce urmează pentru Airdrops? Îmi voi împărtăși gândurile în acest tweet.
Ce urmează pentru Airdrops?
Am scris un articol despre beta-urile actuale de airdrop în urmă cu câteva luni, în care menționam că au fost trei proiecte majore de airdrop care nu au fost încă lansate, iar acum că s-au finalizat, iată părerile mele despre beta-urile viitoare.
(Vezi tweet pentru detalii)
Airdrops-urile sunt moarte?
Mai simplu spus, nu. Răspunsul mai lung este că situațiile de airdrop se vor schimba.
Se poate înțelege că în jocuri, vor exista întotdeauna acele trucuri sau strategii care sunt prea puternice și, în cele din urmă, vor fi slăbite atunci când prea mulți jucători încep să le folosească sau să le abuzeze.
Același lucru este valabil și pentru airdrops, vechile metode vor fi nerfed, dar asta nu înseamnă că jocul s-a terminat.
Înainte de a începe, să analizăm mai întâi care factori au cel mai mare impact asupra airdrops-urilor și cum să jucăm rolul acestor factori:
finanţare şi evaluare;
nivelul de hype și diluție;
Sentimentul pieței și FDV la momentul publicării;
Acum, există mult zgomot despre FDV la lansare, dar cred că este o piesă mai mare a puzzle-ului:
Investitorii de retail doresc ca proiectele să fie listate cu un FDV mai mic, astfel încât să poată licita pentru noi jetoane și să obțină profit.
Părțile Airdrop speră să obțină un FDV ridicat pentru a vinde jetonul atunci când este lansat.
Proiectul este stors din două aspecte:
Investitori de retail: „Jetoanele dumneavoastră sunt prea scumpe și nu voi furniza lichidități de ieșire Partidului Lu Mao”.
Partidul/Comunitatea Lumao: „Lista la un preț bun FDV, altfel airdrop-ul va fi alune și te vom înșela sever”.
Situația curentă? Este bătălia proiectelor împotriva găștilor.
Echipa de proiect încearcă să evite să lase Partidul Lumao să iasă cu ușurință și, în același timp, vă rugăm să investitori cu amănuntul listându-se la un FDV mai mic.
Astăzi, chiar și T 1 CEX preferă să emită jetoane la un FDV mai mic. Investitorii cu amănuntul câștigă și obțineți o evaluare a capitalului de risc fără a vă investi.
Acesta este cazul lansărilor recente de $ZK și $ZRO, sub rezerva condițiilor de piață, desigur.
Cred că nu vor să aibă o ieșire mare pentru Lumao Dang, dar vor să vândă la o evaluare mai mică și apoi să vândă agresiv mai târziu, cum ar fi $SEI și $SUI.
Deși situația este diferită pentru $W, $DYM și $STRK, acestea au fost eliberate la un FDV extrem de ridicat (evaluare complet diluată) și și-au pierdut treptat din valoare.
Cei care au primit airdrop au fost fericiți, dar sunt puțini cumpărători în piață la aceste evaluări. Nici măcar miza nu a reușit să împiedice $W să scadă în valoare.
Prin urmare, factorul 1 este de fapt în afara controlului nostru. Trebuie să ne concentrăm asupra factorilor pe care îi putem controla.
Motivul pentru care spun că aceasta este o ajustare bună și că strategia trebuie schimbată este că mediul actual de piață a fost umflat serios de anumite standarde specifice, ceea ce a dus la dezechilibrul pieței.
Îmi amintesc de același scenariu din primele zile ale ICO, când majoritatea IDO-urilor (Oferte de schimb inițiale descentralizate) obțineau randamente de 100-500 de ori, iar oamenii câștigau mulți bani pentru investiția lor de 50-100 USD.
Același lucru s-a întâmplat cu Airdrops-urile timpurii, cheltuind 50-100 USD în taxe, am reușit să obținem o rentabilitate de 100 ori pe jetoanele airdropped, echivalent cu un profit de 5.000 USD.
Mai târziu, aceasta s-a transformat într-o situație pay-to-win:
Pentru IDO: mizați jetoanele noastre Launchpad pentru a primi distribuții.
Pentru Airdrops: furnizați lichiditate și blocați fonduri pe lanțul/protocolul nostru.
Care sunt dezavantajele?
În cazul IDO, când muzica se oprește, jetonul își pierde valoare. Pentru Airdrops, trebuie să vă rugați ca protocolul să nu fie piratat.
Oricum, hai să mergem mai departe.
Proiectele pot alege airdrops liniare, ceea ce nu este ideal pentru investitorii cu capital mic, așa că aceasta este o altă dilemă.
Dacă aveți suficiente fonduri, atunci un airdrop liniar ar putea fi pentru dvs.
(Vezi tweet pentru detalii)
Pentru investitorii cu capital redus:
Pe măsură ce mediul pieței se schimbă, trebuie să schimbăm câteva obiceiuri:
Nu mai urmăriți prea mult airdrops-urile populare.
Nu mai folosi acele tablouri de bord Dune inutile pentru a verifica clasamentele, ele doar umfla stocastica.
Niciunul dintre protocoalele tale preferate nu utilizează aceste valori.
Cred că aceste tablouri de bord doar te pun într-o stare de spirit în care gândești „Nu îmi periez bine părul” și apoi intri într-un cerc vicios de pierdere a cheltuielilor inutile și a timpului în îndeplinirea unor criterii aleatorii doar pentru a-ți îmbunătăți clasamentul.
Pentru fermierii cu capital redus, există două strategii:
Sybil atacă alocările de nivel scăzut: obținerea de alocări mici prin mai multe conturi.
Căutați proiecte mai puțin populare, dar care au o finanțare bună și implicați-vă devreme.
Cred că alocarea de nivel inferior este o strategie bună de risc-recompensă. Cheltuiți mai puțini bani și timp, dar obțineți totuși un profit bun.
Din punct de vedere istoric, cazuri de succes de alocare la nivel scăzut:
Etherfi: Depunerea în ultima zi ți-a adus 900 USD.
Eigenlayer: Obțineți 110 jetoane pentru doar 1 USD investit în Eigenlayer.
Jupiter: a câștigat 200 $ JUP tokens și $ WEN în doar câteva interacțiuni Solana.
Imaginați-vă că cheltuiți 50 USD pe Pendle YT, calificându-vă pentru 800 USD în ETHFI și 110 USD EIGEN.
Chiar și în cel mai rău caz, în care proiectele sunt alocate în întregime liniar, nu pierzi prea mult timp sau bani pe agricultura la nivel scăzut, așa că dezamăgirea nu va fi prea mare.
Pentru cei care au lucrat la proiecte de nivel înalt (cum ar fi $ZRO) de mult timp:
Dacă ajungi cu cineva care are o misiune la fel de scăzută, s-ar putea să nu consideri că merită.
Factorul 2: Diluția (sau numărul de persoane)
Pe măsură ce numărul de participanți crește, diluția devine reală și rapidă.
Așadar, următoarea tendință este să proiecteze agricole care au strâns o sumă echitabilă de bani, dar nu sunt prea populare (și sunt multe).
Cu cât numărul de urmăritori este mai mic, cu atât mai multe jetoane vor fi alocate fiecărui portofel.
În acest caz, FDV (evaluarea complet diluată) nu este atât de importantă, deoarece jetoanele sunt practic alocate unui număr mic de fermieri.
@KintoXYZ a făcut o muncă similară și poate avea rezultate bune.
Exemplu: Să presupunem că există două proiecte fiecare care aruncă 5% din oferta lor
Proiecte fierbinți: alocate pentru 100.000 de oameni, este nevoie de un FDV (Evaluare complet diluată) mare pentru a satisface cei 100.000 de oameni.
Proiecte nepopulare: Alocate pentru 10.000 de persoane, este necesar doar un FDV rezonabil.
Întrebarea adevărată este: Cum să găsești aceste comori?
Cel mai bun instrument este Cryptorank.
Folosiți filtre, de exemplu dacă doriți să căutați proiecte pe Solana care nu au jetoane, accesați Filtre > Ecosistem Sol.
Acum trebuie să filtrați în continuare în funcție de tipul de protocol pe care doriți să îl cultivați.
(vezi video pentru detalii)
De obicei filtrez după: Bridge / Decentralized Finance (DeFi) / Descentralized Exchange (DEX), deoarece aceste protocoale au mai multe interacțiuni în lanț și implicarea devreme poate lăsa o amprentă bună.
(vezi video pentru detalii)
Odată ce găsiți un articol, verificați-i activitatea: Vizualizați profilul lui Activitate: Au loc evenimente? Câte persoane participă?
Ce proiecte sunt cel mai probabil să emită jetoane?
Multe protocoale au strâns sume semnificative de capital, dar evaluările lor sunt necunoscute.
Le acord prioritate în următoarea ordine:
Proiecte cu o evaluare cunoscută: Acest lucru vă poate oferi o idee aproximativă despre FDV la lansare.
Proiecte susținute de anumite VC: mai multe despre asta într-o postare viitoare.
Un anumit capital de risc este alegerea evidentă. Plănuiesc să dedic o postare acestui lucru, dar din perspectiva airdrop-ului, sunt interesat în principal de următoarele proiecte susținute de VC: Jump, Binance și Multicoin Capital.
Majoritatea acestor VC investesc în mod clar pentru token-uri, proiectele susținute de Binance merg bine recent.
Neobișnuit Factoriooo: Airdrop din a doua rundă
Nu cred că am văzut încă un val de astfel de tipuri de airdrops, dar au potențial și am văzut că această strategie funcționează bine.
80% dintre oameni au părăsit protocolul după evenimentul inițial de generare a jetoanelor (TGE) deoarece au primit doar un număr mic de jetoane, dar unii oameni au rămas totuși.
Toți râdem de acele valori ale proiectelor post-TGE, dar asta înseamnă că acum sunt mai puține curve?
Chiar dacă o monedă se lansează prost, există totuși speranța ca aceasta să revină și să funcționeze bine ca $SEI.
Poate ridicați proiecte care vor aloca cantități mari de aprovizionare rundei a doua. De exemplu:
Parcl: Clasamentul prin LP este foarte ușor acum pentru că PVP s-a terminat și dacă Solana crește, tot poate crește.
Wormhole: Următorul airdrop comunitar va fi deblocat în câteva săptămâni, iar volumul tranzacțiilor este foarte scăzut în acest moment.
Factor final: puncte forte și cercetare
Diluția este reală acum, spre deosebire de perioada inițială de airdrop, când gradul de conștientizare era mai scăzut.
Cel mai bine este să vă implicați devreme, să studiați proiectul cu atenție și să vedeți dacă simbolul este menționat în cartea albă. Obțineți câteva personaje/OAT-uri timpurii.
Nu contează dacă se diluează mai târziu, ne amintim că am împărțit Elixir în Discord când nimeni nu-l pompa, dar mai târziu a devenit un hit. Dar am primit câteva personaje timpurii în acea perioadă și am lăsat o amprentă inițială care ar putea ajuta la lansarea aerului.
De exemplu: Lista DAO oferă un airdrop bun primilor deținători de OAT.
În mediul actual de piață, extragerea valorii maxime este esențială și nu există comenzi rapide. Multe proiecte vă vor aduce mii de dolari în beneficii airdrop prin operațiuni cu investiții reduse.
Prioritizează proiectele care sunt pe cale să înceapă, mai degrabă decât proiectele pe termen mediu și lung care au doi ani.
Schimbați câștigurile din patru cifre în subiecte sau tendințe fierbinți, cum ar fi monedele meme și AI, mai degrabă decât în proiecte mai mari iubitoare de pisici.
Dacă ești un novice sau un jucător cu capital redus, cea mai bună strategie este:
Obțineți airdrops cu investiții reduse de trei până la patru cifre.
Mutați aceste câștiguri la subiecte fierbinți, cum ar fi monede meme, AI etc., în loc de proiecte mai mari de airdrop precum ZRO și ZK.
Ne apropiem de fundul pieței și altcoins (Alts) sunt pe cale să înceapă un raliu major. Nu renunțați și blocați-vă lichiditatea pentru o perioadă lungă de timp inutilă.
Este relativ ușor să faci bani pe o piață în creștere unilaterală.
Rezumatul este că airdrops-urile nu sunt moarte.
Dar nu merge prea departe urmărind picături populare doar de dragul tabloului de bord Dune.
Încercați alocările de nivel scăzut (cu un raport bun risc-recompensă).
Proiecte de cercetare care nu sunt fierbinți, dar sunt bine finanțate și au produse grozave și se implică devreme.