Studiu: Balenele interconectate controlează 85% din jetoanele TON

Autor |

Compilare |. Wu Shuo Blockchain

Link original:

https://medium.com/@whiterabbit_hq/ton-blockchain-a-group-of-related-whales-mined-85-of-ton-supply-2e3300cc93bc

Notă: Acest articol a fost publicat pe 14 martie 2023. Textul original vine cu un număr mare de link-uri pentru ca cititorii să le reproducă și să le studieze. Se recomandă citirea textului original.

Introducere

● 96% din furnizarea de TON a fost alocată minerilor în iulie și august 2020;

● Cel puțin 85,8% din aprovizionare este extrasă de un număr de grupuri de mineri care sunt interconectate și asociate cu Fundația TON;

● Fondurile acestor grupuri de mineri sunt folosite de validatorii de rețea, care controlează 2/3 din consensul PoS blockchain TON;

● Votul actual de înghețare a adreselor inactive timp de 4 ani a dus la înghețarea unor fonduri de către balenele TON în încercarea de a rezolva problemele de adoptare a blockchain-ului, dar trebuie luate mai mulți pași;

Despre TON

Open Network este un blockchain PoS construit inițial de echipa Telegram, dar acum susținut de dezvoltatori terți.

O scurtă istorie a rețelei deschise:

1. Pe 15 noiembrie 2019, echipa Telegram a lansat testnet2 (în prezent mainnet);

2. În mai 2020, Telegram a suspendat participarea activă la dezvoltarea rețelei din cauza dezacordurilor cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA;

3. Ulterior, echipa Telegram a decis să distribuie jetoane GRAM de testare printr-un proces de extragere a jetoanelor începând cu 6 iulie 2020;

4. În mai 2021, testnet2 a fost redenumit rețeaua principală, după care Telegram a transferat permisiunile ton.org și conturile GitHub aferente echipei de dezvoltare care continuă să lucreze la proiect;

5. În februarie 2023, validatorii TON au votat pentru înghețarea conturilor inactive timp de 4 ani, care au reprezentat aproximativ 20% din totalul ofertei.

Istoria mineritului

Telegram a lansat token mining pe 6 iulie 2020, transferând token-uri prin adrese de sistem către 20 de contracte care distribuie token-uri.

Există două tipuri de adrese de contract: micii donatori și marii donatori. Acesta din urmă distribuie mai multe jetoane de fiecare dată (100.000 în loc de 100 fiecare), dar necesită mai multă putere de calcul.

Exploatarea a durat din 6 iulie 2020 până în 28 iunie 2022, dar aproape toate jetoanele au fost distribuite în primele 51 de zile:

● Din 6 iulie 2020 până pe 26 august 2020, Marii Dăruitori au distribuit 4,8 miliarde de jetoane (96%), iar Small Givers au distribuit 9,9 milioane de jetoane (0,2%);

● În perioada 27 august 2020 până în 28 iunie 2022, Small Givers a distribuit 117,3 milioane de jetoane (2,35%).

Distribuție de token de tip donator

De menționat că exploatarea de Large Givers s-a încheiat efectiv pe 24 august, dar cele două adrese au primit ultimele 100.000 de jetoane de la fiecare Large Giver pe 26 august.

Restul de 1,45% au fost alocați de la adresele de sistem în perioada 2019-2020 în scopuri de testare. Majoritatea acestor fonduri au fost transferate ulterior către o adresă a Fundației TON.

Distribuție de jetoane între contractele Giver

De când exploatarea s-a încheiat, jetoanele GRAM de testare au fost rebrandate ca jetoane mainnet TON, iar capitalizarea lor de piață complet diluată a crescut de la 0 la 11 miliarde USD în trei ani.

Majoritatea deținătorilor majori de jetoane (minerii Large Givers în 2020) încă mai dețin aceste jetoane. Unii dintre ei pot avea planuri pe termen lung pentru ecosistemul TON, dar la momentul scrierii, nu există lichiditate de ieșire pe piață pentru a vinde jetoanele. Potrivit CoinMarketCap, profunzimea jetoanelor TON pe schimburile centralizate -2% și +2% este de aproximativ 200.000 USD până la 400.000 USD (link). Vânzarea de jetoane TON pe piața liberă este în prezent aproape imposibilă, deoarece ar duce la modificări drastice ale prețului pieței.

Analiza alocării jetoanelor

Un total de 3278 de adrese unice au participat la minerit, dar doar 248 de adrese au participat la distribuirea Marii Dători. Ne vom concentra asupra acestor 248 de adrese, deoarece Large Givers distribuie 96% din oferta TON.

Prin urmare, știm că 96% din oferta TON este alocată la 248 de adrese. În plus, aceste 248 de adrese sunt strâns legate: am constatat că multe grupuri de adrese de mineri sunt legate între ele și au aceleași modele, cum ar fi orele de început și de sfârșit ale exploatării miniere sau operațiunile monedelor extrase. De asemenea, vedem o activitate de vânzare cu amănuntul, dar cea mai mare parte a ofertei de token-uri este extrasă de un grup de balene interconectate.

Pe baza analizei în lanț, am distins mai multe grupuri care participă la distribuția Large Givers și le-am legat de Fundația TON și de membrii săi asociați:

1. Prima grupă „6 iulie - 30 iulie” a extras 22% din aprovizionare;

2. A doua grupă „30 iulie – 24 august” – a extras 20% din aprovizionare;

3. A treia grupă „6 iulie – 24 august” a extras 18,8% din aprovizionare;

4. A patra grupă „19 iulie – 24 august” – a minat 17,2% din aprovizionare;

5. Alte grupuri mai mici au extras 7,8% din aprovizionare începând cu 1 august.

Conform calculelor noastre, adresele asociate Fundației TON controlează cel puțin 85,8% din aprovizionare.

Grupa 1: 6 iulie - 30 iulie

Am descoperit un grup de 36 de adrese care au început mineritul în prima zi (fiecare adresă a primit prima recompensă între orele 18:55 pe 6 iulie și 01:04 pe 7 iulie) și au încheiat mineritul pe 30 iulie:

36 de adrese au încetat mineritul în noaptea de 30 iulie

Grupul are 20 de adrese active și 16 adrese inactive, care sunt înghețate timp de 4 ani după votul validatorilor. Adresele active dețin 650 milioane TON.

Câteva statistici suplimentare despre aceste adrese:

1) 17 din cele 20 de adrese active au același model: fiecare adresă a efectuat o singură tranzacție de retragere a tuturor fondurilor, transferând fonduri către o adresă terță parte în perioada 10 octombrie – 18 decembrie 2021. Unele extrageri au loc în aceeași zi:

● 10 decembrie 2021: diferență de trei minute între extracțiile z6oH, KKeo și X0zB;

● 17 decembrie 2021: Diferența de zece minute între extracțiile X2i3 și _QHG;

● 26 octombrie 2021: diferență de șase ore între extracțiile 5Dk8 și A1DI;

2) Celelalte 3 adrese active au făcut mai multe transferuri, iar una dintre ele (Pvgy) a fost donată Fundației TON și folosită pentru staking;

3) Toate aceste adrese au extras jetoane din 20 de contracte Mari și Mici.

Acești factori sugerează că acest set de adrese este gestionat de o balenă mare. Nu pretindem că un singur beneficiar controlează această balenă. Poate fi, de asemenea, un grup strâns unit:

● Aceste noduri încep mineritul de la început. Este dificil să creezi și să lansezi un grup de minerit cu străini la doar câteva ore după anunț;

● 16 adrese miniere fără fonduri în mișcare (minerul deține cheia privată = minerul gestionează în continuare cele 16 adrese);

● Cele mai multe adrese active (15 din 19) dețin jetoane fără nicio activitate: jetoanele au fost mutate de la doar 15 adrese la alte 15 adrese.

● Identitatea balenei este neclară, dar arătăm mai jos că acest grup are legături puternice cu alte grupuri care interacționează direct cu Fundația TON.

Acest grup a extras 1,1 miliarde de tone (22% din ofertă).

Grupa 2: 30 iulie - 24 august

Grupul anterior de 36 de noduri a încheiat mineritul pe 30 iulie. După închiderea tuturor celor 36 de noduri în seara zilei de 30 iulie, un nou grup de 26 de noduri a fost lansat în aceeași zi:

Toate adresele din acest grup au încheiat mineritul pe 24 august 2020 (link, tabelul „30 iulie - 24 august”)

Ultima dată de recompensă primită de primul grup (6 iulie - 30 iulie) a fost 30 iulie la ora 20:24:59. Al doilea grup (30 iulie - 24 august) a primit prima dată de recompensă pe 30 iulie la ora 20:25:47. Deci, au existat doar 48 de secunde între cele două grupuri fără recompense miniere.

Mai multe statistici despre acest grup:

● 22 de adrese sunt active și 4 adrese au fost înghețate după ce validatorii au votat;

● Acest grup de adrese au donat în mod activ Fundației TON: 6 adrese au donat toate jetoanele și 12 adrese au donat 10% până la 40% din soldurile lor. 6 adrese care donează 100% din fonduri pot indica faptul că proprietarii acestor adrese au alte adrese care dețin monede.

● Trei adrese au participat la staking (wFRl, 1bqw și Owud): au trimis fonduri către adrese care au interacționat cu contractul Elector. Merită menționat faptul că Owud a creat mai multe conturi de miza prin trimiterea de jetoane la 13 adrese unice. Fiecare adresă este un validator unic.

După cum am menționat, extracția Large Givers s-a încheiat de fapt pe 24 august, dar ultimele jetoane au fost distribuite la două adrese pe 26 august:

1. Marii donatori distribuie 100.000 de jetoane de fiecare dată, dar în ultima tranzacție, fiecare adresă mai are aproximativ 99.560 de jetoane (100.000 minus taxele de gaz din tranzacțiile anterioare).

2. F81K a trimis 430–450 de jetoane la fiecare adresă, ceea ce a adus din nou soldul Marii Donatori la 100.000.

3. Aceste transferuri par să fi permis finalizarea minării, F81K extrage 8 din ultimele 100.000 în 10 adrese Large Givers. 2 minat de DjPI.

Distribuirea jetoanelor Marii Dăruitori pe zi

Lansarea a 26 de noduri într-o noapte este cel mai mare număr de noduri lansate într-o singură zi din 6 iulie, iar aceste noduri extrag, de asemenea, jetoane de la toți cei 20 de Givers, ca primul grup. Având în vedere că au existat doar 48 de secunde între cele două grupuri fără recompense miniere, acest lucru sugerează că gruparea acestor adrese a fost coordonată de un singur operator.

Care este motivul pentru închiderea unui nod și repornirea lui de la o altă adresă? Nu am găsit niciun motiv tehnic, dar o teorie este reprezentarea descentralizării.

Acest grup a extras încă 1 miliard de tone (20% din aprovizionare).

Grupa 3: 6 iulie - 24 august

După cum am menționat, un grup de 36 de noduri a început pe 6 iulie și s-a încheiat pe 30 iulie, dar poate continua la alte adrese.

Concomitent cu primul grup (de la început), pe 6 iulie a fost lansat un alt grup de 14 noduri, dar acest grup a continuat mineritul până pe 24 august:

Tabelul „6 iulie – 24 august”.

Acest grup este legat de primul grup care a avut loc între 6 iulie și 30 iulie:

● Adresa Vqwi a acestui grup și adresele X0zB și KKeo ale primului grup au cel mai probabil un beneficiar. Fondurile de la aceste trei adrese (peste 40 de milioane de jetoane fiecare) sunt agregate în adresa wqrH.

● 13 din 15 adrese sunt active. 11 dintre ele au același model ca și primul grup: fiecare adresă a efectuat doar o singură tranzacție de retragere între 2 noiembrie 2021 și 14 ianuarie 2020, transferând fonduri către o adresă terță parte.

● Acest grup include putF — o adresă cheie pentru operațiunile legate de TON care ne conectează la alte grupuri de noduri. Vom reveni la această adresă mai târziu.

Acest grup a extras încă 940 de milioane de jetoane TON (18,8% din aprovizionare).

Grupa 4: 19 iulie - 24 august

Există un alt set de 17 adrese de mineri, pe care le raportăm la setul anterior. Toate adresele din acest grup au primit primele recompense pe 19 iulie, iar mineritul s-a încheiat pe 24 august:

Tabelul „19 iulie – 24 august”.

Acest grup include adresele n__T și oQMb, care sunt conectate prin BDa2 la adresa cheie putF a celui de-al treilea grup:

● oQMb a trimis 1 milion de TON (link) către n__T și 1 milion de TON către 8WcG prin două adrese proxy (gHKM, b_g5). 8WcG este conectat la BDa2 prin transferuri reciproce;

● BDa2 trimite fonduri către CcQ8, care primește fonduri de la putF.

Legătura dintre al patrulea grup și al treilea grup

În plus, fondurile w2Qp sunt folosite pentru a oferi lichiditate pentru integrarea OKEX și FTX. Aceasta conectează adresa w2Qp la echipa Fundației TON:

● Anunț de listare OKEX TONCOIN 12 noiembrie 2021 (link) <> 10 milioane TON tranzacționate către OKEX 12 noiembrie 2021 (link);

● Anunț de listare FTX 11 noiembrie 2021 (link) <> 10 milioane de TON tranzacționate către FTX 12 noiembrie 2021 (link).

Acest grup a extras încă 859 milioane de tone (17,2% din aprovizionare).

Prin urmare, al patrulea grup de adrese ale minerilor poate fi legat de colaboratorii Fundației TON și al treilea grup anterior (6 iulie – 24 august). Prin urmare, toate cele 4 grupuri din studiu sunt legate între ele:

Legături între primele patru grupuri

Aceste 4 grupuri au extras 3,9 miliarde de jetoane TON (78% din ofertă).

alte grupuri mai mici conectate la grupul anterior

Există câteva grupuri mai mici care au început mineritul în august și sunt legate de cele patru grupuri menționate mai sus.

Grupa 5: 1 august

Acest grup este format din 13 adrese, centrate în jurul a doi mineri mari: w_VD și NL1O. Toți au primit primele recompense pe 1 august și au încetat mineritul pe 24 august:

Forma „1 august”.

Adresele din acest grup sunt strâns legate prin tranzacții între ele sau prin adrese intermediare:

● NL1O a adunat fonduri de la fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ și a trimis niște jetoane către w_WD prin adresa dVZ_;

● NL1O se alătură a1Tl, _5as și Qnur pentru a trimite jetoane către mai multe contracte de staking care au un singur beneficiar.

Al cincilea grup de conexiuni

Acest grup este conectat la primele patru grupuri: NL1O a trimis peste 49 milioane TON către BDa2 (adresa de mijloc a celui de-al patrulea grup).

De asemenea, are conexiuni directe cu membrii comunității de bază TON prin LJwP. Am folosit agenda Tonscan pentru a identifica portofelele mai multor membri ai comunității.

● LJwP a trimis 1000 TON lui Oleg Illarionov (brainfucker.ton, co-fondator al TON Keeper) de mai multe ori (1, 2, 3);

● LJwP a trimis 100 TON la unele adrese ale lui Oleg Andreev (co-fondator TON Keeper). De asemenea, a primit 0,1–0,9 TON de mai multe ori (1, 2, 3, 4 etc.). În plus, LJwP a trimis 600.000 TON către d8O2, care este asociat cu echipa Tonkeeper. Această adresă a trimis ulterior 506803 TON către T3_d și 20000 TON către PLZR. Ambele portofele sunt legate și de Oleg Andreev.

● LJwP a trimis 3300 TON și 100 TON la 968 m (un portofel asociat cu Kirill Malev (partener la First Stage Labs)). Această adresă are multe tranzacții reciproce (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 etc.) cu adresa principală a lui Kirill Malev malev.ton și deține NFT-uri în colecția TON DOGS etichetate „malev”.

Având în vedere adresa principală a lui Kirill Malev malev.ton, el a primit TON de la 44O-i, fonduri de la al doilea grup de wFRI și al patrulea grup de 5_Dx:

Conexiuni între Grupurile 4 și 5 și membrii comunității

Grupa 6: 8 august - 26 august

Acest grup conține 68 de adrese cu modele comportamentale similare. Există șase adrese cheie în acest grup: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy și tEVL. Au minat între 38 de milioane și 45 de milioane de TON între 8 și 26 august. Nicio altă adresă nu a extras peste 900.000 de tone pe 7 august, trimițându-și toate fondurile unuia dintre marii mineri (cu excepția tTFy).

Acest grup are două subgrupe:

● Primul include Dwmn, M63-, tTFy și tEVL. Aceste adrese sunt conectate prin b4E9 și câteva alte adrese intermediare;

● Al doilea subgrup include Lwtm și F81K.

Al șaselea grup de conexiuni

Toți minerii din acest grup au primit 0,01 TON de la 2kJT ca una dintre primele tranzacții - această adresă a fost creată la trei ore după lansarea rețelei principale (testnet2) (15 noiembrie 2019).

De asemenea, am descoperit că grupurile III, IV, V și VI sunt conectate prin BDa2 menționat anterior. În plus, grupurile 6 și 5 sunt conectate prin alte adrese (de exemplu, AzQO și 91Gj).

Legături între grupurile 3, 4, 5 și 6

Grupa 7: 18-24 august

Acest grup este format din 4 adrese care au început mineritul pe 18 sau 19 august. Trei dintre aceste adrese au primit recompensele finale pe 24 august:

Formular „18 - 24 august”.

Acest grup are mai multe conexiuni evidente cu alte grupuri:

● iE3g a trimis toate fondurile către LJwP din grupa 5;

● PQY_ este conectat la al șaselea grup prin dRZJ (vezi schema de mai sus);

● qzub se conectează la alte grupuri prin BDa2. Toți au trimis TON la adresa iPIP.

Există și o problemă interesantă legată de portofelul ceg_. A fost primul portofel care a trimis fonduri la prima adresă a Fundației TON (tranzacție de testare de 25 TON). Mai mult, este singura adresă care a primit TON de la prima adresă a Fundației TON: 12 TON la scurt timp după prima tranzacție și alte 7,5 TON o săptămână mai târziu. Acest lucru arată în mod clar o legătură cu Fundația TON.

Toate grupurile din august au extras un total de 380 de milioane de tone (7,8% din aprovizionare).

validator

Dar validatorii actuali? Am analizat tranzacțiile de intrare și de ieșire ale validatorilor actuali de blockchain pentru a înțelege conexiunile acestora cu grupurile miniere.

Datele au fost colectate pe 25 februarie și am analizat un grup de validatori (TON nu deblochează mizele validatorului imediat după sfârșitul epocii, deci există două seturi de adrese de validator care alternează după sfârșitul fiecărei epoci).

Am constatat că din cei 272 de validatori activi la momentul respectiv, 170 de validatori erau asociați cu grupul minier în cauză. În plus, există 12 validatori care primesc fonduri de la Fundația TON prin tranzacții directe sau adrese proxy.

Ca rezultat, aproximativ 66,9% dintre validatori (182) au primit fonduri de la un grup de minerit definit, care a fost probabil controlat de un grup timpuriu de mineri TON.

Rezultatele detaliate sunt după cum urmează:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AfWDtz6HYUDqtoFhajOlg98O2gY-4qyBKDIKOFEy5FQ/edit?gid=2026731715#gid=2026731715

Practic, am grupat validatorii pe baza grupului de minerit. De exemplu, un al șaselea grup de mineri, Dwmn, a trimis 46,2 milioane TON către 5cNc, care a împărțit aproximativ 20 milioane TON între 20 de validatori (1,5 milioane TON per validator). Deci, clasificăm toți acești validatori în grupa șase.

În plus, am creat un grup de validatori conectat la adresa BDa2. După cum am menționat mai devreme, această adresă este punctul de legătură între grupurile 2, 4, 5 și 6 de mineri și există 55 de validatori asociați acestei adrese.

Surse de date

Folosim API-ul public pentru a prelua date despre minerii TON. Împărtășim aceste date pentru a facilita reproductibilitatea studiului și alte analize:

● Date brute

● Date structurate

● Scriptul pe care îl folosim pentru a obține datele

în concluzie

Cel puțin 85,8% din oferta de jetoane este alocată mai multor grupuri de mineri care pot fi înrudite între ei. Grupul care controlează aceste adrese eliberează lent token-uri TON pe piață, limitând oferta acestora și oferind un efect de lichiditate scăzută care are un impact pozitiv asupra prețului TON.

Nu putem stabili cine administrează în mod specific aceste adrese, dar presupunem că cel puțin o parte din grup lucrează cu Fundația TON:

● Acest grup oferă lichidități de zeci de milioane de jetoane TON către bursele centralizate. Integrarea cu aceste schimburi este anunțată și gestionată de Fundația TON;

● Unele dintre jetoanele acestui grup au fost transferate membrilor comunității de bază TON;

● Unele adrese din acest grup sunt folosite pentru tranzacții de testare cu Fundația TON, schimburi și alte servicii;

Actuala propunere de înghețare a unor adrese este un pas către reducerea problemei, deoarece această balenă mare va avea mai puține jetoane active. De fapt, balena a votat pentru înghețarea unor adrese.

Cu toate acestea, această mișcare nu rezolvă problema adoptării blockchain-ului, deoarece utilitatea jetonului este încă foarte limitată. Aceste câteva grupuri miniere vor continua să dețină cea mai mare parte a ofertei, iar alți potențiali investitori vor vedea riscul centralizării distribuției de jetoane.

Ca parte a distribuirii de jetoane, aceste grupuri miniere trimit fonduri către Fundația TON, care are deja 570 milioane TON la adresele sale (adresa 1, adresa 2). Nu am fi surprinși dacă Fundația TON începe să distribuie jetoane mai activ comunității și proiectelor cheie ale ecosistemului în viitorul apropiat pentru a aborda problemele de adoptare a blockchain-ului.

Mesaj de la Fundația TON

În etapele finale ale cercetării noastre, am contactat echipa Fundației TON pentru a obține feedback-ul lor cu privire la analiza noastră. Fundația TON a revizuit datele pentru a spori și mai mult transparența și pentru a se implica în discuții publice în cadrul comunității:

Înțelegem complexitatea ecosistemului și credem că este misiunea noastră să ajutăm pe toată lumea să navigheze în el. Această analiză aprofundată a blockchain-ului TON, prin săpături adânc în istoria sa minerit, dezvăluie starea actuală a ecosistemului și oferă o cale clară pentru a asigura îmbunătățirea descentralizării. Credem că prin eforturile comune ale tuturor părților interesate, putem atinge acest obiectiv. În cele din urmă, facem apel la toți utilizatorii să participe activ la construirea unui ecosistem cripto sigur, transparent și sănătos. Viitorul TON este în mâinile tuturor.