Binance Research: Principalele puncte ale raportului semestrial (S1 2023)
Puncte cheie de reținut
Binance Research publică rapoarte semestriale cuprinzătoare despre domeniul cripto – repere pentru a ajuta utilizatorii să navigheze în lumea dinamică a activelor digitale.
Acest articol din seria noastră de articole de blog Binance Research prezintă cel mai recent raport semestrial pentru primul semestru al anului 2023, examinând evoluțiile majore din 1 ianuarie până pe 30 iunie anul curent.
Ultimele șase luni au fost pline de provocări, marcate de reglementări și de incertitudinea macroeconomică. Cu toate acestea, piețele cripto au demonstrat creștere și rezistență în general, încheind perioada de jumătate de an într-o notă pozitivă.
Datorită Binance Research, puteți profita de analizele de nivel profesional ale proceselor care modelează Web3. Prin împărtășirea acestor informații, sperăm să susținem comunitatea noastră, prin cele mai recente informații din domeniul cercetării cripto. Pentru aprofundare, rapoartele complete sunt disponibile pe site-ulBinance Research.
Prima jumătate a anului 2023 a fost o perioadă tulbure pentru industria cripto în curs de maturizare. Am asistat la intensificarea atât a reglementărilor, cât și a adoptării instituționale. În ciuda provocărilor din 2023 de până acum, industria a dat dovadă de rezistență, capitalizarea totală a pieței cripto crescând în ultimele șase luni.
Crypto este o industrie în evoluție rapidă, care necesită examinarea periodică a celor mai semnificative evoluții ale pieței. Piețele cripto au atins un vârf la sfârșitul anului 2021 și în curând se vor împlini doi ani de atunci. În acest context, este oportun să facem un pas înapoi și să examinăm starea piețelor și evoluțiile cheie care au avut loc în diferite sectoare ale spațiului Web3.
Astăzi, vom examina aspectele importante din raportul semestrial Binance Research pentru semestrul I 2023. În linii mari, vom explora peisajul sectoarelor cripto și Web3 majore, inclusiv soluțiile de nivel 1 și de nivel 2, monedele stabile, finanțarea descentralizată, tokenurile nefungibile, jocurile și adopție instituțională.
Anul trecut în cripto
Privind în linii mari piețele cripto din ultimul an, primul semestru din 2023 a fost marcat de redresare în comparație cu performanța mai slabă din semestrul al doilea din 2022.
Capitalizarea pieței cripto în ultimul an
Sursa: CoinMarketCap, Binance Research (30 iunie 2023)
Cu o valoare de închidere de 1,17 trilioane de dolari pe 30 iunie 2023, capitalizarea totală a pieței cripto a crescut cu 30,3% de la 0,90 trilioane de dolari în urmă cu un an. În ciuda incertitudinii macroeconomice continue, industria se bucură de o redresare puternică, cu o creștere de 47% în primul trimestru. În general, capitalizarea totală a pieței cripto a crescut cu 47,6% de la începutul anului 2023.
Peisajul Nivelului 1
Bitcoin a dominat peisajul Nivelului 1 (L1) în prima jumătate a anului. Cu un impuls dat de evoluțiile tehnologice, inclusiv apariția ordinalelor, ecosistemul Bitcoin a asistat la o renaștere a energiei și entuziasmului, cu metrici on-chain care au indicat sentimentul pozitiv al pieței și implicarea mai mare a utilizatorilor. De-a lungul semestrului I 2023, pionierul cripto a recâștigat o cotă majoritară de piață, crescându-și dominația de la 40,4% la 50,5%.
Peisajul L1 în funcție de dominația pieței în S1 2023
În afară de ETH și XRP, care au înregistrat creșteri ușoare ale dominației pieței, majoritatea celorlalte active cripto de top au scăzut. Combinând acest lucru cu creșterea capitalizării globale a pieței cripto în primul semestru al anului 2023, putem observa că banii s-au mutat din active alternative în BTC.
Începutul anului a fost unul încărcat pentru Bitcoin, dar și alte criptomonede populare de nivel 1 au inovat. Valorile financiare arată că Ethereum rămâne principala rețea L1 după Bitcoin, depășindu-le pe celelalte în ceea ce privește capitalizarea de piață, volumul de tranzacționare și generarea de venituri cu o marjă considerabilă.
Lumea Nivelului 2
În sectorul de Nivel 2 (L2) s-au observat mai multe puncte forte în ultimul an și acesta a atins noi culmi în 2023. Concentrându-se pe soluțiile de scalare L2 ale Ethereum, o serie de proiecte de înaltă calitate sunt acum complet funcționale sub lanțul L1 de bază. În timp ce rollupurile optimiste îşi menţin dominația pe piață, concurenții zero-knowledge (ZK) recuperează rapid.
Valorile principalelor L2 în S1 2023
Sursa: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 iulie 2023)
Monedele stabile
Anul acesta piaţa monedelor stabile a scăzut, ceea ce se datorează în mare parte acțiunilor autorităților de reglementare. În ciuda unei scăderi modeste de 7,0% de la începutul anului 2023, sectorul monedelor stabile păstrează o capitalizare totală de piață de 128,1 miliarde USD.
Piața globală a monedelor stabile a înregistrat o traiectorie descendentă în semestrul I 2023
Sursa: DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
Există multă concurență în acest spațiu, dar monedele stabile centralizate își mențin dominația, ocupând peste 90% din întreaga piață. În special, USDT al lui Tether și-a consolidat poziția pe piață pe fondul scăderii valorii de piață a monedelor stabile, în principal în detrimentul altor concurenți.
Valorile principalelor monede stabile până la sfârșitul primului semestru din 2023
Sursa: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
Finanțele descentralizate
În timp ce 2022 a fost un an mixt, finanțarea descentralizată (DeFi) a înregistrat o creștere constantă în 2023. De la începutul anului, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi a crescut cu 16,7%, până la 44,2 miliarde USD. Astăzi, DeFi este încorporat în întreaga industrie cripto. Deși încă în stadii incipiente, se estimează că DeFi va atinge un prag de venituri de 231,2 miliarde USD până în 2030.
TVL-ul DeFi a crescut cu 16,7% în S1 2023
Notă: TVL-ul DeFi luat în considerare în această figură exclude stakingul lichid.
Sursa: DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
Produsele DeFi continuă să atragă un număr semnificativ de utilizatori, activitatea de tranzacționare generând o imagine promițătoare. Tendința pentru acest an a demonstrat o schimbare pozitivă în ceea ce privește implicarea utilizatorilor în protocoalele DeFi, numărul de utilizatori lunari unici crescând cu 42,5% de la o medie de 2,5 milioane la 3,6 milioane.
Numărul de utilizatori lunari unici în toate protocoalele DeFi în S1 2023
Tokenuri nefungibile
Tokenurile nefungibile (NFT-urile) au avut până acum un an dificil. Vânzările au atins un vârf în februarie 2023, urmate de o scădere generală în următoarele câteva luni. NFT-urile au înregistrat un volum de vânzări de 5,3 miliarde USD în prima jumătate a anului 2023, reprezentând o scădere de 75,9% față de anul precedent.
Vânzări NFT lunare în semestrul I 2023
Sursa: CryptoSlam, Binance Research (30 iunie 2023)
Scăderea dramatică a vânzărilor NFT în ultimul an a fost însoțită de o scădere cu 74,9% a prețurilor medii de vânzare a NFT-urilor. Cu toate acestea, unele valori de bază s-au îmbunătățit. Mai exact, volumul tranzacțiilor a crescut, numărul total de tranzacții anual și semestrial fiind cu 0,6% și, respectiv, cu 41,8% mai mare.
Totalul tranzacțiilor și numărul de cumpărători unici s-au redresat în semestrul I 2023
Sursa: CryptoSlam, Binance Research (30 iunie 2023)
Jocuri
În comparație cu entuziasmul din anii precedenți, în acest an interesul utilizatorilor în domeniul jocurilor și al metaversului a scăzut semnificativ. În ciuda acestui fapt, capitalizarea de piață a tokenurilor corelate cu jocurile a crescut, iar dezvoltatorii rămân implicați în construcție. În primul semestru al anului 2023, peisajul jocurilor a fost condus de trei blockchainuri majore, peste 67% dintre jocuri fiind construite pe BNB Chain, Ethereum și Polygon.
Cotele de piață a jocurilor blockchain în semestrul I 2023
Sursa: PlaytoEarn.net (30 iunie 2023)
Capitalizarea de piață a tokenurilor corelate cu jocurile a crescut cu 48% în ultimul an, încheind prima jumătate a anului 2023 la 12,1 miliarde USD. Tokenurile corelate cu jocurile au beneficiat de pe urma redresării pe scară largă a pieței cripto.
Capitalizarea de piață a tokenurilor corelate cu jocurile în semestrul I 2023
Sursa: Footprint Analytics - @shudu (30 iunie 2023)
Adoptarea instituțională
Pe tot parcursul anului 2023, inovațiile blockchain au atras din ce în ce mai mult instituțiile din finanțele tradiționale (TradFi), pe măsură ce acestea îmbrățișează tehnologia. Mulți explorează potențialele beneficii cu experimente avansate și accesibilitate extinsă.
Programe CBDC pilot
Băncile centrale au continuat să lanseze și să-și extindă programele pilot pentru monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) pentru a îmbunătăți serviciile de plată și a construi un sistem financiar mai integrat. Evoluțiile majore în acest spațiu au inclus următoarele:
China a făcut pași semnificativi pentru a-și lansa yuanul digital (e-CNY), inclusiv inițiative în ceea ce privește transportul public și plățile salariale.
În mai, Hong Kong a anunțat lansarea programului pilot e-HKD, ca parte a explorării sale privind introducerea CBDC-urilor de vânzare cu amănuntul.
Banca Centrală a Columbiei a încheiat un parteneriat cu Ripple pentru a-și folosi platformele CBDC pentru a explora cazuri de utilizare și pentru a îmbunătăți sistemul de plată.
Banca Japoniei s-a alăturat, de asemenea, celor care dezvăluie proiecte-pilot CBDC, anunțând în aprilie planul său de a testa utilizarea unui yen digital.
În iunie, Thailanda a lansat un proiect pilot pentru a crea o moneda CBDC de vânzare cu amănuntul, care a implicat trei furnizori de plăți. Până în august, este planificat să atragă până la 10.000 de utilizatori.
Accesibilitatea cripto
Instituțiile financiare tradiționale au început să ofere oportunitatea de a tranzacționa active cripto. Evoluțiile semnificative în acest spațiu au inclus următoarele:
BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, a solicitat un fond de tranzacționare la bursă Bitcoin (ETF) pe 15 iunie. Dacă este aprobat, Coinbase va servi drept custode.
EDX Markets, o nouă platformă de schimb de active digitale susținută de instituții financiare importante precum Citadel Securities, Fidelity Investments și Charles Schwab, a fost lansat pe 20 iunie.
Banca germană DZ a anunțat în februarie că va oferi tranzacționare cu BTC. Aceasta a fost urmată de DWPBank în martie, care și-a lansat propria platformă.
Chicago Board Options Exchange a fost aprobat de către Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) pentru a oferi acces la activele digitale.
Disponibilă anterior numai pentru instituții, Fidelity Investments și-a lansat platforma Fidelity Crypto pentru a permite accesul la tranzacționarea BTC și ETH pentru utilizatorii de retail.
Securities and Futures Commission din Hong Kong a implementat un nou cadru de licențiere cripto, care le permite investitorilor să tranzacționeze active digitale de la 1 iunie.
Concluzii
S1 2023 în spațiul activelor digitale a fost turbulent, cu volatilitate continuă în contextul unui mediu macroeconomic fragil. Investitorii rămân precauți, controlul de reglementare sporit al firmelor cripto contribuind la incertitudinea pe piață. Proiectele resimt, de asemenea, presiune pe măsură ce activitatea încetinește și finanțarea se epuizează.
În ciuda acestor impedimente, am asistat la o adoptare instituțională fără precedent. Presiunea reînnoită pentru ETF-urile Bitcoin Spot a generat un nou impuls și a sporit încrederea investitorilor. Acum că trecem în a doua jumătate a anului, așteptăm cu nerăbdare să vedem noi inovații, o mai mare adoptare și un viitor și mai luminos pentru lumea Web3.
Binance Research
Echipa Binance Research se angajează să furnizeze analize obiective, independente și cuprinzătoare ale spațiului cripto. Astfel, va publica versiuni informative despre subiecte ce țin de Web3, inclusiv, dar fără a se limita la, ecosistemul cripto, aplicații blockchain și cele mai recente dezvoltări ale pieței.
Acest articol este doar un fragment din raportul complet care oferă o analiză detaliată a sectoarelor cripto şi Web3 în prima jumătate a anului 2023. Raportul semestrial analizează detaliat rețele de nivel 1, cum ar fi Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana și multe altele; soluțiile de scalare de Nivel 2, cuprinzând rollupuri optimiste și ZK; monedele stabile, inclusiv analiza reglementărilor și a modelelor emergente; inovațiile DeFi, cum ar fi stakingul lichid și bursele descentralizate (DEX); NFT-urile, inclusiv ordinale, inscripții și tokenuri BRC-20; jocurile și metaversul; strângerea de fonduri și adoptarea instituțională.
Cu un domeniu de cercetare atât de vast, nu veți dori să ratați aceste informații exclusive. Pentru a citi versiunea integrală a acestui raport, apăsați aici. Puteți găsi alte rapoarte Web3 aprofundate pe pagina Resurse și analize a site-ului Binance Research. Nu ratați ocazia de a deveni mai puternic, cu ajutorul celor mai noi informații din domeniul cercetării cripto!
Materiale suplimentare
Dezvăluire generală: acest material este pregătit de Binance Research. Nu trebuie considerat o prognoză sau un sfat de investiții și nu este o recomandare, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau vinde titluri de valoare sau criptomonede sau de a adopta vreo strategie de investiții. Utilizarea terminologiei și opiniile exprimate au scopul de a promova înțelegerea și dezvoltarea responsabilă a sectorului și nu ar trebui interpretate ca opinii juridice definitive sau aparținând Binance. Opiniile exprimate sunt cele de la data afișată mai sus și sunt opiniile autorului; acestea se pot schimba pe măsură ce condițiile ulterioare variază. Informațiile și opiniile conținute în acest material sunt derivate din surse care ne aparțin sau nu și care sunt considerate de Binance Research a fi de încredere și nu sunt neapărat exhaustive, iar acuratețea lor nu este garantată. Ca atare, nu se oferă nicio garanție de acuratețe sau exactitate și nicio responsabilitate care decurge în orice alt mod pentru erori și omisiuni (inclusiv responsabilitatea față de orice persoană din cauza neglijenței) nu este acceptată de Binance. Acest material poate conține informații de „prognoză”, care nu sunt de natură pur istorică. Astfel de informații pot include, printre altele, proiecții și previziuni. Nu există nicio garanție că previziunile se vor îndeplini. Bazarea pe informațiile din acest material este la discreția exclusivă a cititorului. Acest material este doar în scop informativ și nu constituie un sfat de investiții sau o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde titluri de valoare, criptomonede sau orice strategie de investiții și nici nu vor fi oferite sau vândute titluri de valoare sau criptomonede oricărei persoane din orice jurisdicție în care o ofertă, solicitare, cumpărare sau vânzare ar fi ilegală în conformitate cu legile unei astfel de jurisdicții. Investiția implică riscuri.