Como usar o algoritmo TWAP na Binance Spot

A Binance Spot lançou o algoritmo de trading "preço médio ponderado pelo tempo" (TWAP - Time-Weighted Average Price) para utilizadores da API. Com a capacidade interna de trading algorítmica da Binance, os utilizadores podem dispersar grandes ordens em quantidades menores e executá-las automaticamente a intervalos regulares para minimizar o impacto sobre os preços.

O que é um algoritmo TWAP?

O TWAP é uma estratégia algorítmica de execução de transações. Visa atingir um preço de execução médio próximo do preço médio ponderado pelo tempo de um período específico.

Quando usar um algoritmo TWAP?

Os comerciantes geralmente implementam o TWAP para reduzir o impacto no mercado de grandes ordens. Os algoritmos de trading TWAP têm como objetivo otimizar o preço médio de uma transação ao dividir a execução de ordens ao longo de um período específico.

O TWAP favorece um melhor preço de execução nos seguintes cenários:

• Quando o tamanho da ordem é maior do que a liquidez disponível no livro de ordens.
• Em antecipação de um período de alta volatilidade de preço sem uma tendência clara ascendente ou descendente.

Eis um exemplo de padrões de execução do algoritmo TWAP:

O que preciso considerar ao configurar uma estratégia de TWAP?

• Determina a escala da transação (a quantidade total de criptomoedas que pretendes comprar ou vender). A escala de transação mínima permitida da estratégia TWAP é equivalente a 1000 USDT na Binance. Quando uma estratégia de TWAP conclui todas as ordens, a ordem TWAP será interrompida.
• Escolhe o período de execução TWAP pretendido. Podes selecionar entre 5 minutos e 24 horas na Binance Spot.

Detalhes da API do algoritmo TWAP

Novo endpoint de ordens TWAP:

POST /sapi/v1/algo/spot/newOrderTwap

Parâmetros de execução personalizáveis

Outros endpoints suplementares

Perguntas frequentes

1. Quais são os limites de ordens?

• Limite de ordem aberta: o TWAP suporta até 20 ordens em execução simultânea por conta. Podes colocar várias ordens TWAP para o mesmo símbolo.
• Limite nocional: o nocional (Quantidade de ordens * Último preço (ativo base)) deve ser igual ou superior a (≥) 1000 USDT, e inferior ou igual a (≤) 100 000 USDT.
• Duração: A duração não pode ser inferior a 5 minutos (300 segundos) ou superior a 24 horas (86 400 segundos).

Os detalhes da transação não estarão disponíveis até que todas as ordens TWAP estejam preenchidas. Apenas as ordens parcialmente concluídas serão exibidas. Podes visualizar a quantidade da transação, o preço médio da transação e a taxa de trading.

2. O que significam as respostas de erro?

Podes receber as seguintes respostas de erro após uma consulta inadequada.

3. As ordens TWAP garantem a execução?

As ordens TWAP não garantem a execução. As ordens serão preenchidas da melhor forma possível, estando sujeitas à liquidez e volatilidade do mercado.

Se o preço de mercado se movimentar consideravelmente ou a liquidez for insuficiente durante a execução da ordem, o algoritmo poderá não conseguir executar todas as ordens na íntegra.

Assim, a execução é e será sempre dependente da liquidez, sem garantia da execução do melhor preço. Por exemplo, o algoritmo pode falhar na conclusão da ordem antes da hora de término especificada se o mercado atravessar uma crise.

4. Como verificar o estado das minhas ordens TWAP?

Para verificares o estado de uma ordem TWAP, podes utilizar os endpoints de ordem de consulta (GET /sapi/v1/algo/spot/openOrders ou GET /sapi/v1/algo/spot/historicalOrders).

Nota:

• Não receberás nenhuma notificação do WebSocket para atualizações de preenchimento de ordens.
• Receber ["success": true] não significa que a tua ordem será executada. Por exemplo, se o saldo da Carteira à vista for insuficiente, receberás ["success": true], mas a ordem ainda não será executada.