Como utilizar uma ordem trailing stop à vista?

Ordem trailing stop à vista

Perguntas frequentes

Ordem trailing stop à vista

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O que é uma ordem trailing stop à vista?

Uma ordem trailing stop é muito semelhante a uma ordem stop limit, mas o preço de ativação da ordem trailing stop seguirá a tua posição quando o mercado se mover favoravelmente, e fechará a posição se o mercado se mexer negativamente contra ti. Com uma ordem trailing stop à vista, podes colocar uma ordem predefinida a uma percentagem específica distante do preço de mercado.

Quando o preço se move favoravelmente, uma ordem trailing stop bloqueia o lucro ao permitir que uma transação permaneça em aberto e continue a lucrar enquanto o preço estiver a mover-se numa direção favorável. A ordem trailing stop não retrocede na outra direção. Quando o preço se move na direção oposta por uma percentagem específica, a ordem trailing stop será executada como uma ordem com limite. Quando uma transação não se move na direção favorável, uma ordem trailing stop pode ajudar-te a minimizar as perdas e a proteger os ganhos.

Como funciona uma ordem trailing stop à vista?

Para uma transação longa, supostamente, o preço de venda deverá ser superior ao último preço. Quando o preço sobe, o preço de trailing sobe juntamente com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço de trailing deixará de seguir se o preço descer. Será colocada uma ordem de venda com limite no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado do seu preço mais alto e atingir o preço de trailing.

Uma ordem trailing stop de "compra" é o oposto de uma ordem trailing stop de "venda".

Para uma transação curta, supostamente, o preço de compra deverá ser inferior ao último preço. Quando o preço cai, o preço de trailing desce com o último preço e mantém um determinado intervalo percentual. No entanto, o preço de trailing deixará de seguir se o preço subir. Uma ordem de compra com limite será colocada no livro de ordens se o preço se mover mais do que o delta de trailing predeterminado do seu preço mais baixo e atingir o preço de trailing.

Nota: o preço de ativação e o delta de trailing devem ser cumpridos para ativar uma ordem com limite para fechar a transação.

Exemplos

(1) Colocar uma ordem stop móvel de venda para uma operação longa

O preço de mercado de BTCUSDT é de 8500 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

Delta de trailing: 5%
Preço de ativação: 8500 USDT
Preço limite: 8600 USDT

O preço de trailing é de 8075 USDT e o último preço é de 8500 USDT. O preço de trailing atingirá 15 200 USDT [Último preço * (1 - delta de trailing)] quando o preço aumentar para 16 000 USDT.

O preço de trailing parará quando o preço descer. Quando o preço atinge o seu máximo a 18 000 USDT, o preço de trailing atinge 17 100 USDT. Quando o preço desce, o preço stop de trailing para novamente. Quando o preço desce mais de 5%, atingindo ou ultrapassando o preço de trailing de 17 100 USDT, será emitida uma ordem de venda (8600 USDT) para o livro de ordens.

Nota:

Uma vez que o preço de mercado é 17 100, a ordem de venda (8600 USDT) será imediatamente preenchida. O preço de venda final será muito superior ao preço limite com um lucro de 8500 USDT. No entanto, se utilizaste uma ordem stop limit com os mesmos parâmetros (preço stop: 8500 USDT, preço limite: 8600 USDT), a ordem será imediatamente preenchida a 8600 USDT. Em comparação, as ordens trailing stop podem maximizar as tuas receitas.

(2) Colocar uma ordem trailing stop de compra para uma transação curta

O preço de mercado de BTCUSDT é de 9000 USDT e colocas uma ordem trailing stop com os seguintes parâmetros:

Delta de trailing: 5%
Preço de ativação: 9000 USDT
Preço limite: 8900 USDT

O preço stop de trailing é de 9450 USDT e o último preço é de 9000 USDT. O preço de trailing atingirá 8925 USDT [Último preço * (1 + delta de trailing)] quando o preço descer para 8500 USDT.

O preço de trailing parará quando o preço aumentar. Quando o preço atinge o seu mínimo a 8000 USDT, o preço de trailing será 8400 USDT. Quando o preço aumenta, o preço de trailing para novamente. Quando o preço sobe mais de 5%, atingindo ou ultrapassando o preço de trailing de 8400 USDT, será emitida uma ordem de compra (8900 USDT) para o livro de ordens.

Diferenças entre ordens trailing stop à vista e ordens trailing stop de futuros

1. A ordem trailing stop à vista utiliza um "delta de trailing" para representar a percentagem específica de movimento na direção oposta que estás disposto a tolerar. Em contrapartida, a ordem trailing stop de futuros utiliza uma "taxa de retorno".

2. O intervalo do delta de trailing à vista vai de 0,1% a 20,0%, ao passo que o intervalo da taxa de retorno de futuros vai apenas de 0,1% a 10,0% (consulta o intervalo de limite real na página de trading).

3. Quando as condições de ativação forem cumpridas, a ordem trailing stop à vista será executada como uma ordem com limite e a ordem trailing stop de futuros será executada como uma ordem de mercado. Logo, é necessário um preço limite para colocar uma Ordem trailing stop à vista.

Como colocar uma ordem trailing stop à vista?

Existem duas condições para ativar uma ordem trailing stop.

Será acionada uma ordem trailing stop de compra se:

Preço de ativação ≥ Preço mais baixo
Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

Será acionada uma ordem trailing stop de venda se:

Preço de ativação ≤ Preço mais alto
Taxa de recuperação ≥ Delta de trailing

1. Preço de ativação

O preço de ativação é o teu nível de preço desejado que ativa a ordem trailing stop. Se não for definido um preço de ativação, o preço de ativação será o preço de mercado por predefinição.

Para colocar uma ordem trailing stop de compra, o preço de ativação deve ser menor do que o preço de mercado. Por outro lado, o preço de ativação deve ser superior ao preço de mercado para colocar uma ordem trailing de venda.

O preço mais alto/baixo do mercado deve atingir ou exceder o preço de ativação para cumprir a condição.

2. Delta de trailing

O delta de trailing é a percentagem de movimento na direção oposta que estás disposto a tolerar. O delta de trailing varia entre 0,1% e 20,0% ao colocares a taxa manualmente no campo “Delta de trailing”. Como alternativa, estão disponíveis opções tais como “1%” ou “2%” para uma seleção rápida.

3. Preço limite

O preço limite determina o preço de ordem submetido no mercado após a ordem trailing stop ser executada como uma ordem com limite. Podes definir o preço limite pretendido.

Notas importantes:

Definir um delta de trailing e um preço de ativação ideais pode ser uma tarefa intimidante.
Para que uma ordem trailing stop seja eficaz, o delta de trailing não deve ser demasiado pequeno ou grande e o preço de ativação não deve ser muito próximo ou muito distante do preço de mercado. Quando o delta de trailing é demasiado pequeno ou o preço de ativação está demasiado próximo, a ordem trailing stop fica muito próxima do preço de entrada e é facilmente acionada por movimentos diários normais do mercado. Não há margem de manobra para que uma transação se mova na direção favorável antes que qualquer movimento de preço significativo ocorra. A transação será fechada/retirada num ponto em que o mercado tenha caído temporariamente e, de seguida, recuperado, resultando numa perda.
Quando o delta de trailing é demasiado grande, a ordem trailing stop só será acionada por movimentos extremos do mercado, o que significa que estás a assumir riscos de perdas desnecessariamente grandes.
Um delta de trailing mais alto é normalmente uma melhor aposta durante períodos de volatilidade, enquanto um delta de trailing mais baixo é preferível durante as condições normais de mercado.
Não há um delta de trailing ou um preço de ativação ideais. Aconselhamos-te a reveres a tua estratégia de ordem trailing stop periodicamente devido às constantes oscilações de preços no mercado. Deves sempre considerar cuidadosamente se uma transação é consistente com a tua tolerância ao risco, experiência de investimento, condição financeira e outras considerações que podem ser relevantes para ti. Para além do intervalo de variações de preço, deves determinar sempre o teu delta de trailing e o preço de ativação com base nos níveis de rentabilidade que definires e nas perdas aceitáveis para ti.

1. Qual a diferença entre uma ordem stop limit e uma ordem trailing stop?

Uma ordem trailing stop possui um preço stop variável que pode ser definido a uma percentagem ou quantia específicas distantes do preço de mercado atual. Tem como objetivo proteger os ganhos, uma vez que a ordem pode continuar a gerar lucro enquanto o preço se move numa direção favorável. Quando o preço de mercado atinge o preço stop na direção oposta, o sistema irá colocar automaticamente uma ordem com limite ao preço limite que o utilizador definiu para fechar a ordem.

2. Como calcular o preço stop de trailing?

Para as ordens de compra, o preço stop de trailing será o novo preço mais baixo do mercado * (1 + delta de trailing).
Para as ordens de venda, o preço stop de trailing será o novo preço mais alto do mercado * (1 - delta de trailing).

3. Qual o preço de ativação?
Tal como uma ordem stop limit, o preço de ativação é o preço a que a ordem trailing stop é ativada. Depois de alcançado o preço stop, o delta de trailing ficará ativo. Uma vez alcançado o delta, este irá colocar uma ordem com limite no livro de ordens ao preço limite que definires.

Por exemplo, o utilizador A coloca uma ordem trailing stop de BNBUSDT com os seguintes parâmetros:

Preço limite: 300 USDT
Preço de ativação: 280 USDT
Delta de trailing: 0,5%

Para ativar o delta de trailing de 0,5%, o preço de mercado deve, primeiro, atingir o preço de ativação. Quando a BNB atingir os 280 USDT, a ordem de trailing será ativada e será colocada uma ordem com limite de 300 USDT no livro de ordens.

4. Porque é que a minha ordem com limite não foi preenchida depois de terem sido acionadas as condições de ordem trailing stop?
Tem em atenção que não há garantia de que a ordem com limite vá ser executada. Se o preço de mercado não atingir o preço limite, a tua transação continuará não preenchida no livro de ordens.

O preenchimento da tua ordem com limite depende, também, das condições de mercado. Se o preço de mercado oscilar rapidamente dentro de um curto período de tempo, a ordem com limite pode não ser preenchida, uma vez que não houve ordens de contrapartes suficientes para corresponder à tua ordem. Tem em atenção que as ordens no livro de ordens são preenchidas por ordem cronológica.

5. Como posso verificar se a ordem foi ativada/acionada?

Podes verificar o estado da ordem em [Ordens em aberto].

Se estiveres a utilizar a aplicação da Binance:

As condições da ordem permanecerão inalteradas se não forem ativadas.

Quando uma ordem é acionada, um visto verde aparecerá ao lado de [Condições]. Para ver se a tua ordem foi ativada ou submetida no livro de ordens, toca em [Condições] e aparecerá uma janela pop-up com registos de data e hora.

Se o estado da tua ordem for [Ativada], a ordem com limite ainda não foi submetida no livro de ordens.

Se o estado da tua ordem for [Submetida], significa que a tua ordem foi ativada e a tua ordem com limite foi submetida no livro de ordens.

Se estiveres a utilizar o website da Binance:

Podes verificar as tuas ordens em aberto ao clicar no estado da ordem.

Se a tua ordem estiver ativada, mas ainda não acionada, o estado da ordem será exibido como [Ativada]. Para ver a hora de ativação, basta clicar em [Ativada].

Se a tua ordem foi acionada, o estado da ordem será exibido como [Submetida]. Podes verificar quando a tua ordem foi ativada e submetida no livro de ordens ao clicar em [Submetida].

6. Como posso verificar a hora de ativação/acionamento se a ordem estiver preenchida?

Para verificar a hora de ativação ou de acionamento, acede a [Histórico de ordens] - [Detalhe da ordem]. Em seguida, verás a hora de ativação e submissão da tua ordem em [Hora de ativação] e [Hora de submissão].