Como calcular ganhos e perdas para contratos de futuros

Os cálculos de ganhos e perdas baseiam-se na garantia do contrato. Por exemplo, um contrato com margem em USDⓈ é denominado em USDT, enquanto um contrato com margem em moeda BTC é denominado em BTC. 

Tem em atenção que os ganhos e perdas não realizados são calculados com base no preço de referência, ao passo que os ganhos e perdas realizados são calculados com base no último preço. 

Um contrato com margem em moeda BTC tem denominação, garantia e liquidação em Bitcoin, o que significa que a Bitcoin é utilizada como moeda de base. Cada contrato com margem em moeda BTC representa 100 USD e, como tal, USD é a contra moeda. Como cada contrato representa uma quantidade fixa de USD, tal significa que a BTC é utilizada para financiar a margem inicial ou calcular ganhos e perdas. 

Supõe que compraste 100 contratos perpétuos com margem em BTC (100 x 100 USD = 10 000 USD) a 50 000 USD cada. Ao fazer isto, estás essencialmente a vender 10 000 USD e a comprar um valor equivalente de Bitcoin (10 000/50 000 = 0,2 BTC).

Supõe que o preço da Bitcoin subiu para 55 000 USD, e queres assegurar ganhos com a transação. Para fechar a posição, compras de volta contratos no valor de 10 000 USD e simultaneamente vendes o equivalente em Bitcoin (10 000/55 000 = 0,1818 BTC).

Nesta transação, os teus ganhos serão calculados como: Quantidade de Bitcoin à entrada - Quantidade de Bitcoin à saída = 0,2 - 0,1818 = 0,0182 BTC.

Em suma, a fórmula de ganhos e perdas será:

((1 / Preço de entrada de futuros) - (1 / Preço de saída de futuros)) * Tamanho da posição

((1/ 50 000) - (1 / 55 000)) * (100 * 100) = 0,0182 BTC

Exemplo para posição curta:

Trimestral BTCUSD 0925 curto (Comprar USD, Vender BTC): 

((1 / Preço de entrada de futuros) - (1 / Preço de saída de futuros)) * (Tamanho da posição * -1)

((1/50 000) - (1/45 500)) * (100 contratos x 100 USD * -1) = 0,0198 BTC

Supõe que compras (longo) 10 000 USDT de contratos perpétuos de BTCUSDT a 50 000 USDT. O preço aumenta e sai a 55 000 USDT. Os teus ganhos serão:

((1 / Preço de entrada de futuros) - (1 / Preço de saída de futuros)) * Tamanho da posição

(1 / 50 000 - 1 / 55 000) * 10 000 = 0,018182 BTC

Em USDT, seria 0,018182 * 55 000 USDT = 1000 USDT 

Supõe que vendeste (curto) 10 000 USDT em contratos perpétuos de BTCUSDT a 50 000 USDT. O preço diminui e sai a 45 000 USDT. Os teus ganhos serão:

((1 / Preço de entrada de futuros) - (1 / Preço de saída de futuros)) * (Tamanho da posição * -1)

 ( 1 / 50 000 - 1 / 45 000) * -10 000 = 0,022 BTC

Em USDT, seria 0,022 * 45 000 USDT = 1000 USDT 

Podes usar o Preço de Referência ou o Preço de Entrada para calcular a Rentabilidade do investimento (ROI). Acede ao separador [Posições] na interface de trading, clica em [Ganhos e Perdas (% de ROI)] e seleciona a base de preços pretendida.

Ganhos e perdas não realizados = tamanho da posição * direção da ordem * (preço de referência - preço de entrada)

% de ROI = Ganhos e perdas não realizados em USDT / margem de entrada = ( preço de referência - preço de entrada ) * direção da ordem * tamanho ) / （montante_da_posição * multiplicador_do_contrato * preço_de_referência* IMR）

IMR = 1 / Alavancagem

Ganhos e perdas não realizados = tamanho da posição * direção da ordem * (último preço - preço de entrada)

% de ROI = Ganhos e perdas não realizados em USDT / margem de entrada = ( ( último preço - preço de entrada) * direção da ordem * tamanho ) / （montante_da_posição * multiplicador_do_contrato * preço_de_referência* IMR)

Direção da ordem: 1 para ordem longa；-1 para ordem curta

Ganhos e perdas não realizados = tamanho_da_posição * multiplicador_do_contrato * direção da ordem * (1 / preço de entrada - 1 / preço de referência)

% de ROI = Ganhos e perdas não realizados * preço / abs(tamanho) * multiplicador_do_contrato * IMR

Tem em atenção que o "preço" na fórmula acima pode ser o preço de referência ou o preço de entrada (com base na base do preço).