Em que consiste o preço correspondente ao limiar de rendibilidade no contexto do trading de futuros?
Na Binance Futures, o preço correspondente ao limiar de rendibilidade de uma posição é o nível de preço no qual a posição não geraria nem perderia lucro. Se o preço de mercado de um determinado ativo for igual ao preço correspondente ao limiar de rendibilidade de uma posição, não obterás lucros, nem incorrerás em perdas.
Qual a utilidade do preço correspondente ao limiar de rendibilidade para o trading de futuros?
Ao efetuar atividades de trading de futuros, visualizar rapidamente o preço correspondente ao limiar de rendibilidade da tua posição pode fornecer-te informações importantes sobre a exposição ao risco, dar-te oportunidade de avaliares o teu desempenho e dar a conhecer a tua estratégia de trading.
Como visualizar o preço correspondente ao limiar de rendibilidade para as tuas posições em futuros com margem de USDⓈ-M ou com margem de moeda na aplicação da Binance?
Antes de começares, ativa o Modo detalhado.
1. Inicia sessão na aplicação da Binance e acede a [Futuros]. Toca em […] no canto superior direito e escolhe [Preferências]. Acede a [Modo de apresentação de posições] e seleciona [Modo detalhado].
2. Acede a uma das tuas posições abertas e toca em [Preço de entrada]. Verás uma janela pop-up com o preço correspondente ao limiar de rendibilidade dessa posição.
Como é calculado o preço correspondente ao limiar de rendibilidade?
O preço correspondente ao limiar de rendibilidade é calculado com base no preço de entrada médio de toda a posição, incluindo o seu tamanho e direção. Se um trader entrar numa posição em diferentes níveis de preço ou em diferentes quantidades, o preço correspondente ao limiar de rendibilidade será calculado como o preço médio de todas as entradas.
*A taxa de financiamento atualmente não está incluída no cálculo do preço correspondente ao limiar de rendibilidade na Binance Futures e nos exemplos abaixo.
Para calcular o preço correspondente ao limiar de rendibilidade:
Preço correspondente ao limiar de rendibilidade = (Custo total da posição - Ganhos totais referentes à posição)/ Tamanho da posição da participação atual
- O tamanho da posição atual corresponde ao tamanho total da posição, tendo em conta a direção (longa ou curta) e a quantidade de ativos.
- Nota: se a posição for curta, o valor do tamanho da posição poderá ser negativo.
Para posições longas:
- Custo total da posição: soma do custo de todas as ordens longas abertas na posição.
- Ganhos totais referentes à posição: soma dos ganhos provenientes de todas as ordens curtas/fechadas parcialmente na posição.
Para posições curtas:
- Custo total da posição: soma do custo de todas as ordens curtas fechadas na posição.
- Ganhos totais referentes à posição: soma dos ganhos provenientes de todas as ordens curtas abertas na posição.
É importante salientar que o preço correspondente ao limiar de rendibilidade no âmbito dos futuros é um valor meramente teórico. Os resultados de trading reais podem diferir devido a fatores como desvio, taxas de trading, taxas de financiamento e volatilidade do mercado.
Exemplo de cálculo do preço correspondente ao limiar de rendibilidade:
Analisemos o processo de cálculo do preço correspondente ao limiar de rendibilidade de uma posição com várias entradas. Supondo que abriste as três posições longas a seguir e que a taxa de transação é de 0,02% na Binance Futures:
- Posição longa de BTCUSDT aberta ao preço de BTC de 20 000 USDT, com um tamanho de 0,5 BTC
- Posição longa de BTCUSDT aberta ao preço de BTC de 22 000 USDT, com um tamanho de 1,5 BTC
- Posição longa de BTCUSDT aberta ao preço de BTC de 25 000 USDT, com um tamanho de 0,5 BTC
O preço correspondente ao limiar de rendibilidade para esta posição será calculado da seguinte forma:
Preço correspondente ao limiar de rendibilidade = (Custo total da posição) / (Tamanho da posição)
= (20 000 * 0,5 + 22 000 * 1,5 + 25 000 * 0,5 + 20 000 * 0,5 * 0,02% + 22 000 * 1,5 * 0,02% + 25 000 * 0,5 * 0,02%) / (0,5 + 1,5 + 0,5)
= 22 204,44 USDT
Agora, assumamos que o preço da BTC aumenta para 25 000 USDT, ficando acima do preço correspondente ao limiar de rendibilidade de 22 204,44 USDT. Tomas a decisão de realizar algum lucro e, para tal, fechas parcialmente esta posição de BTCUSDT a um preço de BTC de 25 000 USDT para um tamanho de 0,5 BTC. O novo preço correspondente ao limiar de rendibilidade será calculado da seguinte forma:
Novo preço correspondente ao limiar de rendibilidade = (20 000 * 0,5 + 22 000 * 1,5 + 25 000 * 0,5 +20 000 * 0,5 * 0,02% + 22 000 * 1,5 * 0,02% + 25 000 * 0,5 * 0,02% + 25 000 * 0,5 * 0,02% - 25 000 * 0,5 ) / (0,5 + 1,5 + 0,5 - 0,5)
= 21 506,8 USDT