Como calcular o preço de liquidação?
A fórmula para calcular o preço de liquidação para uma comercialização de margem utilizando a moeda "i" é a seguinte:
- "i" representa a moeda "i";
- "Ai" representa o valor total de ativos"i";
- "Li" representa o valor do empréstimo do ativo "i";
- "Ri " representa o valor dos juros a pagar sobre o ativo "i";
- "Pi " representa o índice de preço do par ativo "i"/BTC (ou USDT);
- "li " representa o preço de liquidação do ativo "i".
A liquidação vai ser acionada quando a taxa de risco atingir a taxa de risco de liquidação.
Taxa de risco = total de ativos/ (montante total contraído em empréstimo + juros a pagar).
Utilizando a moeda "i" como exemplo:
Por conseguinte, o preço de referência de liquidação para a moeda "i" é:
Rácio entre o índice de preço e o preço de referência de liquidação = (preço de liquidação - índice de preço) / índice de preço.
Calculadora de Margem da Binance:
Também podes utilizar a Calculadora de Margem da Binance ou o método de cálculo retroativo para obteres um preço de liquidação estimado.
Por exemplo:
A taxa de liquidação da margem cruzada situa-se em 1,1
Ativo / Passivo = 1,1
O utilizador A tem 10 000 USDT como garantia e pediu emprestado 20 000 USDT para comprar 1 BTC a 30 000 USDT. Agora a sua posição de margem é 1 BTC (ativo) e 20 000 USDT (dívida).
Preço de liquidação (USDT) :
- Preço do ativo / 20 000 = 1,1
- 1,1 * 20 000
- 22 000
O preço de liquidação estimado para a BTC neste cenário é de 22 000 USD.
Exemplo de cálculos de preços de liquidação
O utilizador C transfere 100 USDT para a sua conta de Margem Cruzada 5X e pede emprestado 0,4 ETH (assumindo que o preço ETH/USDT é de 1000 USD). A margem inicial é de 1,25 e o nível de margem de liquidação é de 1,1.
- Nível de margem = Ativo / (Total de passivos + Juros pendentes) = (0,4 * 1000 + 100) / (0,4 * 1000) = 1,25
Supondo que os juros de ETH sejam de 0,01% por hora, o Utilizador C acumula 0,00004 ETH em juros após 4 horas (0,4 ETH * 0,01% * 4 horas). O utilizador C também colocou uma ordem para vender 0,4 ETH a 1100 USD. A ordem não está executada neste momento. Preço de liquidação para ETH em USDT:
- (0,4 ETH * Preço ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH capital + 0,0004 ETH juros) * Preço ETH = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- 0,4 ETH * Preço ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 passivo ETH * Preço ETH
- Preço de liquidação de ETH = 100 / (0,040044) = 2 497,253 USD
O utilizador C vende 0,4 ETH por 440 USDT ao preço ETH/USDT de 1100 USD. Preço de liquidação para ETH em USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Preço ETH) = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- Preço de liquidação ETH = 540 / 0,440044 = 1 226,0466 USD
- Este cálculo do preço de liquidação só se aplica após a ordem de venda de ETH do Utilizador C ter sido executada, e as posições terem sido atualizadas de acordo.
O utilizador C acumula 0,00288 ETH adicionais em juros após 72 horas (0,4 ETH * 0,01% * 72 horas). O novo Preço de Liquidação para ETH em USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * Preço ETH) = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- Preço de liquidação de ETH = 540 / 0,443608 = 1 217,2909 USD
Porque é que não consigo visualizar o preço de liquidação das minhas posições?
Em alguns casos, o preço de liquidação pode ser apresentado como "/" ou "--" para uma posição específica. Isto porque o preço de liquidação para cada token é calculado com o pressuposto de que o valor do ativo de outras posições permanece o mesmo.
Quando o valor do ativo de certas posições pode não causar liquidação (mesmo que essas posições tenham um valor de 0 USD), o preço de liquidação não será exibido. Por exemplo:
O utilizador A tem 10 000 USDT como garantia e pediu emprestado 20 000 USDT para comprar 1 BTC a 29 000 USD e 1 ETH a 1000 USD. Agora a sua posição de margem é 1 BTC e 1 ETH (ativo) e 20 000 USDT (dívida).
Preço de liquidação de BTC em USDT (assumindo que o preço de ETH permanece constante em 1000 USD):
- (Preço BTC * 1 BTC + preço ETH * 1 ETH) /20 000 USD = 1,1
- (Preço BTC * 1 BTC + 1000 USD) /20 000 USD = 1,1
- Preço de liquidação de BTC = 1,1 * 20 000 - 1000
- Preço de liquidação de BTC = 21 000 USD
Preço de liquidação de ETH em USDT (assumindo que o preço de BTC permanece constante em 29 000 USD):
- (Preço BTC * 1 BTC + preço ETH * 1 ETH) /20 000 USD = 1,1
- (29.000 USD + preço ETH * 1 ETH) / 20 000 USD = 1,1
- Preço de liquidação de ETH = 1,1 * 20 000 - 29 000
- Preço de liquidação de ETH = -7000 USD < 0
No exemplo acima, mesmo que o valor da posição ETH chegue a 0 USD, ainda há 29 000 USD em BTC contra uma dívida de 20 000 USD em USDT. Portanto, não haverá liquidação. Neste caso, o preço de liquidação de ETH será exibido como "/" ou "--".
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