O caminho a seguir para a adoção institucional da Web3
Este artigo foi escrito em coautoria com a Injective Labs, um projeto de portfólio da Binance Labs.
O mercado das finanças descentralizadas (DeFi) está atualmente num estado de fluxo otimista.
Embora ainda existam alguns desafios a serem enfrentados, como escalabilidade, segurança e experiência do usuário, há inovação e utilidade contínuas no DeFi. Novos protocolos e aplicativos são lançados diariamente, as comunidades Web3 e as DAOs estão prosperando e estamos agora testemunhando um aumento lento no valor total bloqueado (TVL) do DeFi à medida que o sentimento geral e as condições de mercado melhoram gradualmente.
A grande divisão entre DeFi e TradFi
Se o atual mercado de criptomoedas continuar nesta tendência ascendente, um número maior de novos usuários, novos criadores e novos capitais virão. E o mais importante é que esta nova onda demonstrará aos mercados de finanças tradicionais (TradFi) algo que as comunidades descentralizadas sempre souberam: há um valor inegável no espaço DeFi e ele veio para ficar. Já vimos alguns aplicativos da tecnologia blockchain no desenvolvimento de cadeias de suprimento mais eficientes ou na criação de mais privacidade e controle nos serviços de gestão de identidades.
Também observamos como indivíduos em todo o mundo podem usar as criptomoedas para fornecer ajuda financeira diretamente aos necessitados, o que efetivamente elimina quaisquer intermediários duvidosos ou redes financeiras opacas entre eles.
No entanto, isso é apenas uma pequena parte do potencial total do DeFi.
Se o DeFi deseja crescer e evoluir para um movimento global permanente, precisa suavizar seu ethos anti-establishment original e encontrar maneiras de integrar a velha guarda. E, por outro lado, se os poderes das finanças tradicionais não quiserem ser deixados para trás, eles precisam procurar abraçar a mudança e encontrar maneiras de explorar os inúmeros pontos fortes do DeFi.
Em outras palavras, esta guerra fria financeira deve chegar ao fim, e um terreno comum para ambos os lados deve ser encontrado. Precisamos fundir a grande divisão.
Qual é o caminho a seguir para a adoção institucional do DeFi?
1. Criação de plataformas DeFi que atraiam mais as instituições
Investidores institucionais e traders precisam de plataformas on-chain que atendam melhor às suas necessidades básicas de segurança, conformidade regulatória e confiança. O Helix Institutional na Injective é um exemplo claro de um espaço onde esses traders maiores podem operar confortavelmente sem as preocupações comuns do trading DeFi atual, por exemplo, frontrunning, legalidade pouco clara ou baixa liquidez.
2. Fornecer aos investidores institucionais a sensação de finanças tradicionais
A mudança das finanças tradicionais para as descentralizadas deve ser perfeita. Investidores institucionais e traders são mais propensos a usar plataformas DeFi que lhes proporcionam todos os confortos que desfrutam fora da blockchain. Isso significa oferecer a eles uma finalidade quase instantânea em suas negociações, plug-ins de API personalizáveis e atendimento ao cliente dedicado.
3. Oferecer ativos de negociação digital que preencham a lacuna entre o mundo real e as blockchains
As plataformas DeFi precisam encontrar as finanças tradicionais no meio do caminho, fornecendo acesso a ambos os mundos. Uma maneira é através de corretoras on-chain que oferecem negociação em criptomoedas estabelecidas como BTC, ETH e BNB, mas que também fornecem às empresas tradicionais a capacidade de trabalhar com novos tipos de mercados, como ativos do mundo real (RWAs) e produtos exóticos. Uma vasta gama de ativos de trading dá aos traders institucionais liberdade e seleção sem a necessidade de alternar entre plataformas.
4. Incentivar as instituições a abraçar o futuro descentralizado
Vimos como as criptomoedas já podem impactar o mundo real em lugares como a Ucrânia, e agora com a BlackRock liderando os ETFs de BTC, podemos ver que o DeFi realmente pode se tornar o futuro das finanças. Isso significa que quanto mais cedo as empresas tradicionais começarem a explorar as oportunidades e vantagens da descentralização, melhor – tudo isso começa com o fornecimento a essas instituições de um espaço em que possam se sentir confortáveis antes de se ramificarem em diferentes (e empolgantes) oportunidades de blockchain.
5. Desbloqueando novos modelos de negócio para as instituições
A utilização da blockchain como um sistema de registos permite minimiza as reconciliações pós-negociação entre os participantes, reduzindo assim a sobrecarga operacional. Outros benefícios potenciais incluem maior transparência das transações, menor risco de liquidação, bem como maior eficiência e velocidade de negociação devido à liquidação atômica. O uso de DeFi pode levar a mudanças nas operações existentes do TradFi, permitindo que os players institucionais refinem os modelos de negócios e operacionais para capturar o valor comercial incremental.
Considerações finais
O cenário financeiro está mudando, primeiro lentamente, depois de uma só vez com o próximo influxo de "usuários avançados" prontos para serem aqueles já acostumados com as ferramentas do TradFi.
Embora o DeFi pareça pronto para outra alta no mercado, ele precisa disponibilizar seus pontos fortes para suas contrapartes do TradFi, a fim de maximizar totalmente seu potencial no futuro. Do outro lado da moeda, as empresas e instituições TradFi podem ter a base sólida de usuários e fundos, mas terão de encontrar formas de abraçar e explorar esta nova onda de tecnologia financeira descentralizada, ou correr o risco de ficar para trás.
O futuro do DeFi institucional está melhorando o TradFi, simplificando a troca de ativos entre os dois sistemas. O DeFi institucional representa um potencial viável e transformador, utilizando protocolos DeFi nos mercados financeiros com barreiras de proteção apropriadas. Combinar o poder dos protocolos DeFi com salvaguardas garante a integridade financeira, a conformidade regulatória e a proteção do cliente, desbloqueando valor para emissores, investidores e empresas financeiras.
Apesar de seus desafios, a combinação de capital, colaborações estreitas, desenvolvimento de produtos e alinhamento regulatório estabelecerá o DeFi como um componente integral dentro do ecossistema financeiro institucional. Em última análise, é importante que ambos os lados percebam que, eventualmente, não haverá finanças "descentralizadas" ou "tradicionais" – tudo serão finanças.
Sobre a Injective
A Injective é uma blockchain de layer-1 aberta e interoperável, construída para aplicativos financeiros. Ela fornece uma poderosa plataforma de contratos inteligentes adaptada para desenvolvedores DeFi criarem e lançarem DApps rapidamente para uso generalizado. A Injective fornece exclusivamente infraestruturas financeiras tradicionais, como um módulo de livro de ordens, on-chain e altamente interoperável com a layer-1 proeminente, incluindo Ethereum e Cosmos.
A Injective é construída com o Cosmos SDK e utiliza um consenso de Tendermint proof-of-stake para transações seguras com finalidade instantânea.
Para mais informações, siga a Injective Labs no X.
Sobre a Binance Labs
Como setor de capital de risco e acelerador da Binance, a Binance Labs agora vale mais de US$ 9 bilhões. O seu portfólio abrange 200 projetos em mais de 25 países espalhados por 6 continentes e tem uma taxa de retorno de investimentos superior a 10X. Cinquenta das empresas do portfólio da Binance Labs são projetos que passaram por nossos programas de incubação.
Para mais informações, siga a Binance Labs no X.
Aviso Legal: o conteúdo desse artigo foi preparado apenas para fins informativos e não deve servir de base para a tomada de decisão relacionada a investimento. O conteúdo não deve ser interpretado como recomendação para a realização de transações de investimento ou como sugestão de estratégia de investimento em relação a quaisquer instrumentos financeiros ou seus emissores.