Criptomoeda

Séries temporais de retornos de preços para 80 das criptomoedas mais líquidas listadas na Binance são investigadas quanto à presença de correlações cruzadas prejudicadas. Uma análise espectral da matriz de correlação sem tendência e uma análise topológica das árvores geradoras mínimas calculadas com base nesta matriz são aplicadas para diferentes posições de uma janela móvel. As criptomoedas tornam-se mais fortemente correlacionadas entre si do que costumavam ser antes. As correlações cruzadas médias aumentam com o tempo numa escala de tempo específica de uma forma que se assemelha à amplificação do efeito Epps ao passar do passado para o presente. As árvores geradoras mínimas também mudam sua topologia e, para escalas de tempo curtas, tornam-se mais centralizadas com o aumento dos graus máximos dos nós, enquanto para escalas de tempo longas tornam-se mais distribuídas, mas também mais correlacionadas ao mesmo tempo. Além das dependências entre mercados, também são analisadas as correlações cruzadas entre o mercado de criptomoedas e alguns mercados tradicionais, como os mercados de ações, os mercados de commodities e o Forex. O mercado de criptomoedas apresenta níveis mais elevados de correlações cruzadas com outros mercados durante os mesmos períodos turbulentos, nos quais ele próprio está fortemente correlacionado.

Pontos chave: 

mercados financeiros; criptomoedas; análise multiescala; correlações cruzadas detendidas; árvore geradora mínima; COVID 19

#BinanceTournament #Megadrop #MicroStrategy #Write2Earn! #altcoins