A alocação de fundos deve ser entendida a partir de dois níveis:

Primeiro, consideremos a alocação de capital numa perspectiva de risco. Esclarecer quanta perda nossa conta pode ou está preparada para suportar é a base para a alocação de fundos. Após determinar esse valor total, considere como alocar os recursos. Se falharmos no mercado várias vezes seguidas, devemos pelo menos sofrer perdas no mercado várias vezes antes de podermos aceitar o fracasso de bom grado.