Os tokens meme de tendência chamam a atenção com seus ganhos rápidos, mas nos bastidores, alguns abrigam riscos devido a clusters de carteiras internas. 

Freqüentemente, novos tokens surgem diariamente, tornando-se rapidamente populares ou liderando os ganhos do dia. Embora normalmente sejam orientados pela comunidade, muitos desses ativos permanecem intimamente associados a criadores anônimos. As investigações sobre dados on-chain expuseram sinais de distribuição desigual e atividades suspeitas de carteira, apontando para potenciais manipulações de mercado.

Concentração de propriedade em tokens Meme

Embora populares, os tokens meme geralmente mostram um padrão preocupante de concentração de propriedade. Ferramentas de análise como Bubblemaps descobriram que vários tokens são distribuídos de forma menos ampla do que o esperado, com porções significativas controladas por algumas carteiras. 

Esse tipo de formação de cluster pode ocorrer naturalmente, como quando trocas para vários endereços distribuem tokens. No entanto, alguns clusters indicam que uma única entidade detém uma ampla parcela da oferta, o que poderá levar a movimentos repentinos do mercado se estes insiders decidirem vender.

Por exemplo, o token RIZZ, um projeto meme recente baseado em Solana, viu seu valor despencar 99% após uma transmissão ao vivo que revelou clusters de carteiras significativos. Embora o declínio não estivesse diretamente ligado a esses clusters, a descoberta levantou preocupações sobre a integridade da distribuição do token, sugerindo possíveis configurações para manipular os volumes de negociação.

Examinando a justiça na distribuição de tokens

Outros tokens exibem distribuições mais equitativas. O token PEPE, por exemplo, mostra uma distribuição mais saudável, com o cluster ativo primário rastreável a uma carteira de exchange conhecida. Em contraste, os tokens TRUMP, também tendências, revelam clusters de carteiras menores, porém ativos, que contribuem para altos volumes de transações. Enquanto isso, o token MAGA da Ethereum demonstra um padrão de carteiras interconectadas que circulam ativamente tokens entre si, o que também pode levantar sinais de alerta sobre o comportamento do token no mercado.

Os tokens recém-lançados, como o APE, mostraram sinais preocupantes, com mais de 11% da oferta bloqueada num cluster não cambial, envolvendo-se em transações circulares. Da mesma forma, Trump Coin (DJT), iniciado por Martin Shkreli, inicialmente tinha todos os tokens concentrados em um cluster, apontando para potenciais estratégias internas durante suas fases iniciais de distribuição.

Padrões como estes sublinham os riscos nas negociações iniciais de tokens, onde os chamados “atiradores de elite” podem adquirir grandes porções da oferta para influenciar a dinâmica do mercado mais tarde. Este comportamento não afeta apenas os preços dos tokens, mas também desafia os esforços de distribuição justa.

Tokens mais antigos também exibem clusters suspeitos

Não se limitando a novos lançamentos, até mesmo tokens de meme estabelecidos como o Book of Meme (BOME) em Solana passaram por formações de cluster significativas. Uma carteira primária que detém mais de 53% do BOME sugere propriedade concentrada possivelmente ligada a uma bolsa considerável como a Binance2, com base em padrões de transação analisados ​​via Solscan.

Da mesma forma, os tokens DogWifHat (WIF) são mantidos principalmente pelas bolsas ByBit e Binance, enfatizando os riscos de alta concentração e liquidez associados a esses tokens meme. Estas descobertas indicam que os tokens novos e antigos podem estar sujeitos a manipulações de mercado e exigir o escrutínio dos investidores.

A presença e o comportamento destes clusters de carteiras não refletem apenas em tokens individuais e ilustram riscos de mercado mais amplos. Os investidores e reguladores devem monitorizar estes padrões, uma vez que podem levar a movimentos abruptos de preços e podem indicar problemas subjacentes com a distribuição de tokens e a justiça do mercado. Embora os tokens meme possam oferecer ganhos rápidos, eles apresentam riscos significativos que podem levar a perdas igualmente rápidas se não forem gerenciados com cuidado.

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