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Embora se saiba que as fontes de energia renováveis ​​são intensivas em termos de materiais e de área, é difícil superar a sua auto-suficiência. Desde caldeiras de biomassa até energia solar e eólica, oferecem um caminho para uma redução limpa da dependência da rede elétrica. Além disso, as iniciativas regulamentares de rede zero em geral aumentam o acesso das empresas de energias renováveis ​​ao capital. 

Estes factores por si só fazem com que os stocks de energias renováveis ​​tenham poder de permanência em escala. No entanto, em comparação com o mercado mais amplo, tomaram o rumo oposto devido à sua natureza cíclica e à sensibilidade ao regime de taxas de juro mais elevadas.

Enquanto o S&P 500 subiu 15,5% no acumulado do ano, o First Trust NASDAQ Clean Edge Energy Index Fund (QCLN) caiu 16%.

No entanto, os lucros são obtidos nestes momentos de recessão. Dado que os futuros dos fundos federais precificam três reduções nas taxas até ao final de 2024, estas ações renováveis ​​poderão trazer ganhos a longo prazo. 

(NASDAQ: CWEN)

A Clearway Energy diversificou-se nos EUA em armazenamento de energia, eólica e solar, respondendo por cerca de 6.200 MW de energia. Isto é reforçado por 2.500 MW provenientes de operações de gás natural. Na área de energia renovável, a empresa ocupa a 5ª posição em participação de mercado.

Em maio de 2022, o consórcio liderado pela UE composto por TotalEnergies, TotalEnergies, ArcelorMittal, Axens e IFP Energies Nouvelles adquiriu 50% do Clearway Energy Group (CEG). Nos lucros do primeiro trimestre entregues em maio, a Clearway teve um prejuízo líquido de US$ 46 milhões, dos quais a perda de US$ 44 milhões das energias renováveis ​​foi compensada pela geração convencional com um lucro líquido de US$ 16 milhões. 

No entanto, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, a empresa esgotou apenas ligeiramente as reservas de caixa, em US$ 963 milhões contra US$ 1 bilhão, respectivamente. Contra passivos totais no valor de US$ 9,8 bilhões, a Clearway possui US$ 5 bilhões em ações. Com um índice de dívida/capital próprio de 1,5, a empresa confirmou sua orientação anual de US$ 395 milhões do CAFD para 2024 e aumentou o pagamento de dividendos em 1,7%.

Isso porque a Clearway fez vários investimentos de longo prazo. Somente os US$ 65 milhões em investimentos em Dan’s Mountain e Rosamond South deverão render 10% de CAFD (dinheiro disponível para distribuições por ação). A empresa aumentou a perspectiva futura do CAFD de US$ 415 milhões para US$ 420 milhões. 

Atualmente, o rendimento de dividendos de 6,34% com pagamento anual de dividendos por ação de $ 1,6408, as ações da CWEN são agora de $ 25,95. Isso está próximo da média de 52 semanas de US$ 24,43. O preço-alvo médio do CWEN da Nasdaq é de US$ 31, com o alvo inferior alinhado com o preço atual de US$ 26 por ação.

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Brookfield Renewable Partners LP (NASDAQ: BEP)

O BEP tem acesso ainda mais fácil ao capital de sua controladora, a Brookfield Asset Management. Em maio, a empresa detinha quase 200.000 MW de ativos de energia renovável em hidrelétricas, eólicas, solares e armazenamento distribuído.

Até 2028, a Brookfield espera um crescimento anual de 10% dos recursos provenientes de operações (FFO). Além da aquisição de ativos como modelo estratégico, a credibilidade para esta previsão vem de 12% de FFO por unidade CAGR entre 2016 e 2024. Mais importante ainda, cerca de 70% das receitas da Brookfield são indexadas à inflação com um contrato médio de 13 anos.

A Brookfield aumentou a receita de US$ 1,3 bilhão para US$ 1,5 bilhão em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. A empresa tem um rendimento de dividendos de 5,79% com pagamento anual de dividendos de US$ 1,42. Ao preço atual de US$ 25, as ações do BEP estão alinhadas com sua média de 52 semanas, mas ainda abaixo de seu teto de 52 semanas de US$ 30,32 por ação.

Esse nível é o preço-alvo médio da Nasdaq, de US$ 30,4. Ao mesmo tempo, a estimativa baixa de 27 dólares ainda é superior ao actual nível de preços do BEP.

Eversource Energy (NASDAQ: ES)

Operando em Massachusetts, Connecticut e New Hampshire, esta holding de serviços públicos pretende se tornar neutra em carbono até 2030. Até o final de 2024, a Eversource está no caminho certo para concluir seus projetos offshore, Revolution Wind, Sunrise Wind e South Fork Wind, com este último já gerando energia.

A meta de crescimento do FFO da empresa está na faixa de 14 a 15% para 2025, seguindo uma taxa de crescimento de 6% de lucro por ação (EPS) de 10 anos desde 2014. Eversource Energy oferece um rendimento de dividendos de 5% com um pagamento de dividendos anual de US$ 2,86 por ação . 

Ao preço atual de US$ 57,18, as ações da ES ainda estão abaixo da média de 52 semanas de US$ 60,52 por ação. O preço-alvo médio do ES da Nasdaq é de US$ 65,9, com a estimativa baixa também alinhada com o preço atual das ações de US$ 57 por ação. 

Você acha que as energias renováveis ​​ficarão em segundo plano em relação à energia nuclear ou se tornarão complementares? Deixe-nos saber nos comentários abaixo.

Isenção de responsabilidade: O autor não detém ou tem posição em quaisquer valores mobiliários discutidos no artigo.

A postagem Três estoques de energia renovável que podem gerar retornos sólidos apareceu pela primeira vez no Tokenist.