O Bitcoin recentemente experimentou uma queda significativa de preço, caindo para o nível de US$ 61 mil e atingindo um novo mínimo mensal. Este declínio repentino levantou preocupações e questões entre investidores e comerciantes. Compreender as razões desta queda é crucial para qualquer pessoa envolvida no mercado. Vários factores contribuíram para este declínio, incluindo actividades mineiras, políticas da Reserva Federal, falta de novos fluxos e indicadores de mercado. Vamos nos aprofundar nos principais fatores que impulsionam essa tendência de queda.
Esses fatores-chave estão por trás do declínio do Bitcoin
Mineradores BTC vendidos em grande escala
Os mineiros *BTC* desempenham um papel crucial no recente declínio. Houve um aumento notável nas vendas de carteiras mais antigas, predominantemente detidas por mineradores. Esta tendência segue o recente evento de redução pela metade do Bitcoin, que reduziu a produção diária de 900 para 450 Bitcoins.
A QCP Capital destacou em uma análise de mercado recente que os mineradores de Bitcoin estão sob pressão de venda significativa após o aumento dos preços de equilíbrio após o halving. As participações de mineradores de Bitcoin caíram para o nível mais baixo em 14 anos, com as reservas totais diminuindo em 50.000 desde o início do ano. Desde o início deste mês, os mineradores venderam mais de 30.000 BTC, no valor de aproximadamente US$ 2 bilhões. Esta venda massiva ocorreu principalmente em bolsas, contribuindo diretamente para a queda de preços.
Além disso, o governo alemão transferiu US$ 600 milhões em Bitcoin para bolsas, vendendo US$ 200 milhões em um único dia. Com participações de aproximadamente US$ 3 bilhões em Bitcoin, essa venda repentina é incomum e pode ser motivada por necessidades financeiras em meio a pressões econômicas.
Federal Reserve enfrenta reversão de liquidez
Outro fator crítico que influencia a queda do preço do Bitcoin é a recente reversão de liquidez do Federal Reserve. Historicamente, o preço do Bitcoin tem mostrado uma forte correlação com as condições de liquidez do Federal Reserve. Quando o Federal Reserve injeta liquidez no mercado, o Bitcoin tende a se beneficiar do aumento do fluxo de capital. Por outro lado, quando a liquidez é retirada, muitas vezes isso impacta negativamente o preço do Bitcoin.
Nas últimas duas semanas, a liquidez da Reserva Federal tornou-se negativa. Esta mudança criou um impacto direto no preço do Bitcoin, uma vez que menos liquidez no mercado significa menos capital disponível para investimento em ativos de risco como criptomoedas.
Os traders à vista e de derivativos do BTC estão exibindo um forte sentimento de baixa, impulsionados por seu foco nos dados de inflação do PCE dos EUA e no vencimento mensal das opções.
Bitcoin experimenta queda no fluxo de ETF
Os ETFs spot de bitcoin (BTC) listados nos EUA relataram seu quinto dia consecutivo de saídas na quinta-feira, totalizando mais de US$ 900 milhões na semana. O GBTC da Grayscale e o FBTC da Fidelity lideraram com saídas significativas de US$ 53 milhões e US$ 51 milhões, respectivamente. Apenas o IBIT da BlackRock registrou entradas modestas de US$ 1 milhão, enquanto outros ETFs apresentaram atividade líquida mínima. Os volumes totais de negociação atingiram US$ 1,1 bilhão, de acordo com dados da SoSoValue.
Uma questão significativa que contribui para a recente queda do preço do Bitcoin é a falta de novas entradas no mercado. Os ETFs (Fundos Negociados em Bolsa) Bitcoin, que são produtos financeiros que rastreiam o preço do Bitcoin, têm experimentado saídas consistentes na semana passada. Esta tendência indica que os investidores estão a retirar os seus fundos destes ETFs, adicionando mais pressão de venda sobre o Bitcoin.
Além disso, o indicador Inter-Exchange Flow Pulse (IFP), que mede o fluxo de Bitcoin das bolsas à vista para as bolsas de derivativos, tem caído. Um IFP em declínio indica que mais Bitcoin está sendo enviado para bolsas à vista, o que normalmente é um sinal de baixa.
Bitcoin pode repetir sua história
Curiosamente, o Bitcoin mostrou uma tendência de atingir o fundo do poço em junho nos últimos anos. Desde 2020, o Bitcoin atingiu o fundo do poço em junho, e alguns analistas acreditam que esse padrão pode se repetir.
No entanto, o Bitcoin sempre se recuperou seguindo o fundo do poço. Desta vez, poderemos ver uma tendência semelhante.
O que vem a seguir para o preço do BTC?
O Bitcoin caiu abaixo do suporte de US$ 64.500, resultando em um forte impulso de baixa no gráfico de preços. Como resultado, o preço caiu abaixo de vários níveis de Fibonacci e caiu de US$ 61 mil nas últimas horas. Atualmente, o preço do BTC está sendo negociado a US$ 60.800, caindo mais de 5,2% nas últimas 24 horas.
Para que os touros recuperem o controle, eles devem empurrar o preço acima das médias móveis. Isso poderia enviar o par BTC/USDT para US$ 63 mil e depois para US$ 64.500, embora uma forte resistência seja esperada em torno de US$ 65 mil a US$ 66 mil.
Por outro lado, uma falha em manter-se acima dos níveis atuais ou das médias móveis sinalizaria um sentimento negativo contínuo, potencialmente desencadeando uma correção mais profunda abaixo de US$ 60.000.
No gráfico de 4 horas, os touros estão tentando uma recuperação, encontrando resistência na EMA 20. No entanto, os vendedores estão defendendo fortemente o preço, pois visam uma correção imediata abaixo da marca de US$ 60 mil à medida que a pressão de venda aumenta.