A McKinsey prevê que os ativos financeiros tokenizados poderão atingir US$ 2 trilhões até 2030, com dinheiro, títulos e ETFs liderando a adoção antecipada.
A tokenização enfrenta desafios de adoção devido às complexidades regulatórias, mas oferece benefícios como liquidação e liquidez mais rápidas.
Os pioneiros na tokenização poderiam ganhar participação de mercado com a adoção em todo o setor, necessitando de escalabilidade de blockchain e regulamentações claras.
Os ativos financeiros tokenizados, apesar de um início lento, deverão atingir um mercado de 2 biliões de dólares até 2030, segundo analistas da McKinsey & Company. Eles prevêem que certas classes de ativos adotarão a tokenização mais rapidamente do que outras, com um cenário otimista dobrando o mercado para US$ 4 trilhões.
Os analistas observam um impulso significativo na tokenização, mas a adoção generalizada permanece distante devido às complexidades da modernização da infraestrutura financeira, especialmente numa indústria fortemente regulamentada.
Espera-se que dinheiro, depósitos, títulos, ETNs, fundos mútuos, ETFs, empréstimos e securitização sejam os primeiros a adotar, atingindo potencialmente US$ 100 bilhões em capitalização de mercado tokenizada até 2030.
A McKinsey excluiu stablecoins, depósitos tokenizados e CBDCs de suas estimativas. Eles reconheceram o “problema do arranque a frio”, em que o sucesso depende da adoção pelos utilizadores para a geração de valor. A liquidez limitada e o receio de perder quota de mercado impediram o progresso.
A tokenização deve oferecer vantagens claras sobre as finanças tradicionais, sublinharam os analistas. Os títulos tokenizados, embora totalizem bilhões, oferecem benefícios marginais e negociação secundária limitada. Maior mobilidade, liquidação mais rápida e maior liquidez poderiam impulsionar a adoção.
Os pioneiros poderiam garantir quota de mercado e influenciar os padrões, embora muitas instituições continuem hesitantes. Os indicadores de um ponto de inflexão incluem blockchains que movimentam trilhões de volumes e estruturas regulatórias claras.
A tokenização está passando de projetos-piloto para implantações em larga escala. As instituições equipadas com Blockchain podem obter vantagens estratégicas, capturando eficiências, aumentando a liquidez e criando novas receitas. Apesar dos desafios, a maturidade e os benefícios da tecnologia estão a tornar-se evidentes.
O CEO da BlackRock, Larry Fink, vê os ativos digitais tokenizados como o futuro, prevendo todos os ativos financeiros em um único livro-razão. As primeiras aplicações em grande escala já transacionam trilhões na rede mensalmente. A integração convencional requer sistemas robustos, seguros e compatíveis, exigindo cooperação em todo o setor financeiro.
A postagem Os ativos tokenizados remodelarão as finanças? A previsão de US$ 4 trilhões da McKinsey apareceu pela primeira vez na Coin Edition.