A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e a Reserva Federal (Fed) levantaram preocupações sobre os testamentos vitais dos principais bancos dos EUA, exigindo revisões.
Os testamentos vitais são planos essenciais que detalham como os bancos lidariam com uma potencial crise e encerrariam as operações sem provocar turbulências económicas mais amplas. O escrutínio destacou particularmente fraquezas nos planos do Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs e JPMorgan Chase.
Autoridades dos EUA atacam grandes bancos
Descobriu-se que cada um destes bancos de topo apresenta deficiências nos respetivos testamentos vitais, especificamente relacionadas com as suas estratégias para liquidar posições em derivados.
O plano do Bank of America foi sinalizado pela sua incapacidade de utilizar datas fora dos processos normais de negócios para estimar as necessidades de recursos na liquidação da sua carteira de derivados. Isto levanta preocupações sobre a sua capacidade de implementar a sua estratégia de resolução preferida durante uma crise financeira real.
Centro Corporativo do Bank of America na Carolina do Norte. Créditos: WSJ
A Goldman Sachs foi criticada pela forma como gere a sua carteira de derivados, particularmente pela sua capacidade de segmentar a carteira de uma forma que tenha em conta as características do nível comercial.
Tanto a Fed como a FDIC discordaram quanto à complexidade e granularidade necessárias para medir com precisão o calendário e os custos de saída e sobre a dificuldade de desenrolar a carteira num cenário de resolução.
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O JPMorgan Chase também enfrentou críticas por sua estratégia de desenrolamento de derivativos. Os reguladores salientaram que o banco não consegue atualizar certas condições económicas ao calcular o capital e a liquidez necessários para liquidar prontamente a sua carteira de derivados. Esta incapacidade coloca em risco o planeamento da resolução do banco e a estabilidade financeira global.
Citigroup atrai mais preocupações
O Citigroup foi o banco mais mencionado com o qual o FDIC e o Fed têm problemas. Os reguladores não gostam da gravidade das deficiências do testamento vital do Citi. O presidente da FDIC, Martin Gruenberg, classificou o plano do Citi como não credível, indicando que não facilitaria uma resolução ordenada ao abrigo da lei de falências dos EUA.
Os reguladores também identificaram uma grande deficiência na governação de dados do Citi, particularmente na sua capacidade de liquidar com precisão a sua carteira de derivados. Esta questão significa que os cálculos do Citi relativamente às necessidades de capital de resolução e de liquidez estão errados, o que representa riscos significativos num cenário de crise.
O interior do Citigroup. Créditos: New York Times
Em contraste, a Fed adoptou uma postura ligeiramente mais branda, classificando as deficiências do Citi como menos graves. A conclusão da FDIC, embora simbólica, tem peso em termos regulamentares. Quando uma agência rotula um plano como tendo uma deficiência e a outra como tendo uma deficiência, o plano é considerado como tendo uma deficiência global.
A FDIC enfatizou que, até que o Citi resolva estas questões de fiabilidade dos dados, deverá garantir efectivamente que as suas rotinas de governação compensam estas deficiências.
Jai Hamid