No Canadá, a receita relacionada à criptomoeda é classificada como ganho de capital ou receita comercial. 50% do ganho de capital do investimento em criptomoedas é tributável. Por exemplo, se você comprou Bitcoin por US$ 10.000 e o vendeu por US$ 15.000, os impostos seriam aplicados sobre US$ 2.500 do seu lucro. No entanto, 100% da receita comercial proveniente da criptomoeda é tributável. Quanto mais ativo você for como trader e quanto maiores forem seus lucros, maior será a probabilidade de seus lucros criptográficos serem considerados receitas comerciais.
Os ganhos de capital provenientes do investimento em criptomoedas estão sujeitos às mesmas taxas de imposto do imposto de renda federal e do imposto de renda provincial. Os eventos tributáveis para investidores em criptomoedas incluem a venda de criptomoedas por moeda fiduciária, a negociação de uma criptomoeda por outra, o uso de criptomoedas para comprar bens e serviços, a doação de criptomoedas e o recebimento de recompensas por meio de mineração ou piquetagem de criptomoedas. Os eventos não tributáveis incluem comprar criptomoeda com moeda fiduciária e mantê-la, receber um presente na forma de criptomoeda, transferir criptomoeda entre duas de suas próprias carteiras criptografadas e criar um DAO.
Os relatórios fiscais sobre criptomoedas podem ser simplificados usando um software tributário dedicado para criptomoedas. As perdas com criptografia podem ser compensadas no Canadá, com metade de suas perdas de capital com criptografia dedutíveis em relação ao seu ganho de capital tributável. No entanto, as perdas de capital não podem ser deduzidas de outras formas de rendimento. Se as suas perdas de capital excederem os seus ganhos de capital num ano, a diferença pode ser aplicada contra os seus ganhos de capital de outros anos. Você pode transportar perdas de capital líquidas indefinidamente ou transportá-las por um período de três anos.
As bolsas de criptomoedas no Canadá são obrigadas a relatar todas as transações acima de US$ 10.000 ao CRA. As bolsas também são obrigadas a manter informações sobre transações abaixo de US$ 10.000 e divulgar as informações às autoridades, se solicitadas. Portanto, é aconselhável presumir que o CRA está ciente de todas as suas atividades de criptomoeda e relatar suas transações de criptografia de acordo.