Um dos tópicos mais quentes do setor nos últimos dois dias é que o preço do BNB na bolsa Binance, a principal moeda virtual do mundo, atingiu US$ 720, quebrando um recorde. Outra novidade é que a casa de câmbio virtual originalmente reservada Bybit abriu repentinamente o registro para usuários na China continental.

Bybit aberto

Bybit é uma conhecida casa de câmbio virtual fundada em 2018 e sediada em Dubai. A empresa foi fundada por ex-comerciantes de câmbio e especialistas em tecnologia blockchain e está comprometida em fornecer aos usuários globais uma experiência de negociação profissional, inteligente e intuitiva. Em 2021, a Bybit assumiu a liderança no banimento de usuários da China continental e no fechamento de todas as interfaces API para contas de login registradas com números de telefone celular chineses e IPs chineses. Em 5 de junho de 2024, Bybit abriu repentinamente o registro de usuários da China continental, e os cartões de identificação da China continental normalmente podem passar pela autenticação de identidade de primeiro nível, e o limite diário de retirada é de 1 milhão de USDT. A notícia, que chegou sem notificação ou explicação interna, causou pânico em alguns funcionários.

Posteriormente, a Bybit emitiu um comunicado afirmando que a abertura do registro de carteira de identidade chinesa visa expandir o escopo dos serviços para cobrir as comunidades chinesas no exterior, ou seja, chineses que vivem fora da China e outras jurisdições restritas. A mudança visa atender às necessidades dos expatriados chineses e das comunidades chinesas internacionais. Os negócios da Bybit cresceram rapidamente recentemente e seus negócios à vista já ultrapassaram a exchange estabelecida OKX. De acordo com análises de pessoas familiarizadas com o assunto, a Bybit espera expandir ainda mais sua participação no mercado expandindo-se para novas regiões, mas esta decisão contraria o estilo cauteloso de gestão da Bybit.

A Bybit retirou anteriormente seu pedido de licença de Hong Kong porque Hong Kong não permite que o requerente desenvolva negócios na China continental. A abertura do registro na China continental pode trazer mais usuários para o Bybit, mas também pode enfrentar um escrutínio regulatório mais rigoroso e riscos legais potenciais.

Uma péssima troca de conformidade

Ontem, um amigo do meio de comunicação de Hong Kong South China Morning Post entrevistou o advogado Hong Lin por telefone e perguntou-me o que eu achava deste assunto. Eu disse que o principal motivo é provavelmente ganhar dinheiro para ocupar mais mercados. Existem lobos como Binance na frente e tigres como Bitget na retaguarda. As bolsas de segundo nível realmente enfrentam dificuldades e, se não avançarem contra a corrente, recuarão. Neste mercado altista, não resta muito tempo para altcoins, investidores de varejo e bolsas.

Amigos que estão envolvidos em intercâmbios de conformidade no setor perceberam gradualmente que há um problema. A conformidade é uma coisa boa, mas muito dela é prejudicial à saúde. A conformidade é uma faca de dois gumes. Com uma licença compatível, é realmente conveniente para a equipe do projeto se gabar e divulgar, fazendo parecer que a empresa é grande e poderosa, mas, ao mesmo tempo, equivale a se algemar. ser feito, e o dinheiro que pode ser ganho é naturalmente cada vez menor.

Basta olhar para a situação em Hong Kong. A maioria dos empresários de Hong Kong que solicitaram com entusiasmo licenças de câmbio retiraram recentemente os seus "pedidos de amizade", um após o outro. É porque eles pensaram que enviar o pedido de licença era muito complicado. Se eles realmente gastassem dinheiro para comprar a licença, ainda seria um pouco doloroso. Afinal, o atual ambiente de mercado em Hong Kong não é ideal. A obtenção de uma licença não é rentável e você não pode ganhar dinheiro.

Não só em Hong Kong, num contexto de política mais restritiva, vários países estão continuamente a reforçar a sua supervisão das trocas de moeda virtual. Por exemplo, Singapura, Japão e outros locais estão a reforçar os requisitos regulamentares para transações em moeda virtual, exigindo que as bolsas implementem medidas mais rigorosas de KYC (Conheça o seu Cliente) e de combate ao branqueamento de capitais. Isto significa que as exchanges precisam investir mais recursos para garantir a conformidade e enfrentar maior pressão operacional.

Para a Bybit, optar por abrir o registro de usuários na China continental é uma tentativa arriscada entre o enorme potencial de mercado e um ambiente regulatório rígido. O potencial do mercado é enorme, mas também traz riscos que não podem ser ignorados. Se você não conseguir equilibrar bem a expansão do mercado e os requisitos de conformidade, poderá enfrentar sérios riscos legais e operacionais.

Funcionário da exchange é esfaqueado nas costas

É claro que a estrutura de mercado das bolsas de moeda virtual não é o que discutiremos hoje. O que é mais importante são os funcionários dessas bolsas nacionais. Vi mencionado no Wu Shuo News que os funcionários do continente estão um pouco assustados. Na verdade, não apenas a Bybit, mas também várias bolsas importantes, como BN e OK, ainda têm muitos funcionários na China continental, distribuídos em lugares como Pequim, Shenzhen e Hangzhou.

A rigor, de acordo com as políticas regulatórias da China, os funcionários destas bolsas enfrentam, na verdade, grandes riscos no país. De acordo com o "Aviso sobre Prevenção e Tratamento Adicional de Riscos de Especulação em Transações de Moeda Virtual" emitido conjuntamente por 10 departamentos, incluindo o Ministério da Segurança Pública, a Suprema Procuradoria Popular e o Supremo Tribunal Popular em setembro de 2021 (doravante denominado "Aviso 9.24") para câmbio de moeda virtual As atividades de exposição na China continental foram claramente regulamentadas.

O parágrafo 3 do Artigo 1 afirma: “A prestação de serviços de câmbio de moeda virtual no exterior a residentes no meu país através da Internet também é uma atividade financeira ilegal para funcionários domésticos de câmbio de moeda virtual no exterior,... fornecer-lhes publicidade de marketing,. Pessoas jurídicas, organizações sem personalidade jurídica e pessoas físicas que prestam serviços como pagamento, liquidação e suporte técnico serão responsabilizadas de acordo com a lei.” os serviços de marketing, pagamento, liquidação e suporte técnico devem ser responsabilizados legalmente.

Aqui estão alguns termos que precisam de explicação adicional:

Os “empregados domésticos” não são empregados no sentido estrito, além de assinarem contratos formais de trabalho, aqueles que assinam contratos de trabalho, contratos de meio período, ou mesmo não assinam nenhum contrato, mas na verdade fornecem resultados trabalhistas para a troca e recebem remuneração são todos ". funcionários" no sentido amplo. , e até mesmo alguns "voluntários" podem ser reconhecidos como funcionários se estiverem profundamente envolvidos nos negócios da bolsa na China, especialmente em casos criminais que enfatizam a substância em detrimento da aparência;

"Marketing e publicidade" Além dos serviços de vendas e serviços de publicidade e promoção prestados pelo pessoal de intercâmbio, alguns KOLs fornecem atividades de publicidade e promoção para bolsas no exterior para a realização de exposições nacionais, o que também acarreta enormes riscos jurídicos;

"Pagamento e liquidação" refere-se principalmente ao trabalho de pagamento e liquidação em que instituições financeiras ou instituições não financeiras de pagamento e liquidação fornecem fundos para trocas. Este aspecto foi proibido no meu país, pelo menos superficialmente, mas na verdade muitas pessoas ainda. usam cartões bancários para, WeChat, Alipay e outros canais realizar transações em trocas de moeda virtual Devido ao seu enorme tamanho, é difícil supervisionar totalmente essas instituições de pagamento e liquidação. declararam que isso é estritamente proibido muito antes do "Aviso 9.24". Os usuários usam seus canais de pagamento e liquidação para realizar transações em moeda virtual. Uma vez que violam as regras, eles devem arcar com as consequências correspondentes da quebra de contrato (congelamento, cancelamento de contas, proibição). a abertura de novas contas, etc.). Os maiores riscos aqui são algumas indústrias de pequena dimensão e até mesmo negras que fornecem assistência de pagamento e liquidação para casas de câmbio virtuais na China. Uma vez que estas plataformas sejam apreendidas pelos departamentos relevantes, as consequências poderão envolver crimes;

O “suporte técnico” concentra-se principalmente no fornecimento de suporte de conexão de rede (envolvendo basicamente o uso de ferramentas científicas da Internet), suporte de construção de plataforma, suporte de operação e manutenção, etc. o pessoal que fornece empregos de “publicidade de marketing” e “suporte técnico” exige fortes capacidades técnicas e é essencial para que as bolsas expandam seus negócios no país. No entanto, isso também determina que os riscos legais desse tipo de trabalho são maiores do que os de marketing. pessoal até certo ponto.

Alguns amigos ainda dizem: Já que isso não pode ser feito, por que meu amigo trabalha no escritório de An An em Xangai e no escritório de An Yi em Shenzhen há vários anos sem fazer nada?

Em primeiro lugar, do ponto de vista das políticas de supervisão judicial na China, é obviamente ilegal que os funcionários nacionais das bolsas de moeda virtual no estrangeiro prestem serviços aos residentes nacionais, mas de um ponto de vista prático, em primeiro lugar, os reguladores baseiam-se na lei; capacidades de aplicação da lei e capacidades de aplicação da lei Considerando os custos e outros factores, não foram tomadas medidas punitivas contra estas pessoas. Se elas realmente quisessem causar problemas, seria mais rentável atingir primeiro o líder ou a espinha dorsal da organização.

Em segundo lugar, algumas grandes bolsas de moeda virtual no estrangeiro têm, afinal, a sua dimensão, desde que operem de forma compatível no estrangeiro e sejam discretas e contidas a nível interno (assumindo que tenham negócios), geralmente não despertarão activamente a atenção das autoridades judiciais, mas uma vez; eles fazem Quando surge um grande número de riscos comerciais, especialmente quando os residentes nacionais sofrem pesadas perdas na bolsa, estes funcionários domésticos são muitas vezes os primeiros a serem investigados.

Portanto, se você realmente planeja trabalhar profundamente no câmbio de moeda virtual e atuar na linha de frente como força principal, o conselho pragmático dado pelo advogado Honglin é preparar seu plano de identidade para viajar para o exterior. Afinal, ganhar dinheiro dura um pouco, mas viver uma vida livre dura a vida toda.