A chave para sobreviver ao mercado baixista das altcoins é uma gestão de risco eficaz.

Desbloqueios massivos de tokens e indicadores de liquidez escassa de criptomoedas são as principais razões para esta queda das altcoins.

Quase US$ 2 bilhões em tokens desbloqueados nas próximas dez semanas podem fazer com que o mercado de altcoins encolha ainda mais. Os fundos de capital de risco investiram 13 mil milhões de dólares em capital de investimento no primeiro trimestre de 2022, mas o mercado tem vindo a cair. Agora, estes fundos enfrentam pressão dos investidores para devolverem o seu dinheiro, à medida que a inteligência artificial se torna uma área de investimento mais popular.

Altcoins estão no meio de um mercado em baixa brutal. E só neste ano, 73% das altcoins atingiram novos preços máximos em março. Mas no início de março a situação do mercado mudou.

Março foi um ponto de viragem e a falta de liquidez começou a surgir.

No início de março de 2024, o preço do Bitcoin atingiu uma meta potencial de US$ 70.000. Mais tarde, houve uma mudança gradual em direção à cautela com uma tentativa de ultrapassar os US$ 70.000 para o Bitcoin.

17% das altcoins (esquerda) atingiram preços máximos em 14 de março e todas estão atualmente em retração (direita)

Não há dúvida de que estamos num momento crítico neste mercado altista.

Compreender e seguir os princípios de gestão de risco é o que separa os traders daqueles que acabam perdendo dinheiro com altcoins, já que as altcoins tendem a cair no final dos mercados em alta.

No final de fevereiro de 2024, a mania da moeda Meme de Solana estourou

Na véspera das eleições nacionais de 10 de abril, o país fez uma série de promessas em torno da indústria de criptomoedas (incluindo a possibilidade de permitir um ETF à vista de Bitcoin), o que fez com que o volume diário de negociação do mercado de criptomoedas da Coreia do Sul subisse de US$ 3 bilhões para US$ 16. bilhões (equivalente ao dobro do volume de negócios do mercado de ações coreano). Shiba Inu se tornou a moeda mais negociada em poucos dias.

Mas com o passar do tempo, em Março, o desempenho do mercado entrou em colapso.

Por trás de segurar a moeda e esperar que ela suba pode estar uma armadilha que gradualmente retorna a zero.

No futuro, focaremos principalmente em altcoins de alta qualidade com grandes volumes de negociação. Use médias dinâmicas como critérios de stop-loss, pois o gerenciamento do risco negativo é fundamental.

O mercado de criptomoedas é extremamente cíclico e é improvável que as estratégias convencionais de investimento de comprar e manter funcionem no médio e longo prazo. Em vez disso, é mais apropriado analisar a liquidez da criptomoeda e o ambiente macro e usar uma estrutura de mentalidade de trader (gestão de risco) para proteger o capital, para que você esteja bem posicionado quando o ciclo de mercado estiver em alta. É por isso que a nossa abordagem de investimento é muitas vezes tática e, quando as condições de mercado melhoram, podemos operar com uma estratégia mais proativa.

Agora, a liquidez está perto de secar. Porque podemos ver que o ETF Bitcoin teve saídas significativas (US$ 900 milhões a menos nos últimos sete dias de negociação), apesar dos dados de inflação mais baixos neste mês.

Com a taxa de financiamento do Bitcoin (e o contango de futuros da CME) se aproximando de zero, poderemos ver mais liquidações antes da próxima data de liquidação mensal, quando os juros em aberto serão transferidos para o próximo ciclo de contrato da CME (a data de vencimento é 28 de junho). Embora muitas pessoas já tenham percebido que a liquidez dos ETFs à vista de Bitcoin consiste principalmente em fundos de liquidez de arbitragem (estimamos que a proporção seja de 30% a 40%), eles obviamente não transmitem mais sinais positivos de mercado e, como a taxa de financiamento está próxima de Zero, portanto, é pouco provável que estes fundos líquidos consigam regressar.

As entradas de ETFs de Bitcoin também estagnaram em março, quando os mercados começaram a se preocupar com dados de inflação mais elevados, que foi quando a maioria das altcoins atingiu preços máximos. As taxas de cunhagem de stablecoins começaram a desacelerar logo depois que o Bitcoin completou seu halving, deixando de fornecer liquidez adicional às altcoins. O subsequente desbloqueio de US$ 2 bilhões em vários tokens é apenas o começo.

Com um aumento significativo na atividade comercial em março e início de abril, especialmente nas negociações relacionadas às moedas meme, muitos traders podem ter acumulado posições com preços baixos. Altcoins vão e vêm, vão e vêm, mas o Bitcoin está aqui para ficar na próxima corrida de touros.

Tal como nos mercados em alta anteriores, muitos traders podem agarrar-se às altcoins para se manterem no lado positivo, mas os traders inteligentes protegerão os seus ativos transferindo as suas posições para o Bitcoin quando a liquidez diminuir.

A diferença entre investidores retalhistas e comerciantes institucionais é que a gestão de risco nas instituições acabará por forçar os comerciantes institucionais de altcoin a fechar posições e parar as perdas no momento apropriado, enquanto os investidores retalhistas não estão dispostos a suportar perdas óbvias e manterão sempre o dinheiro dos comerciantes altcoin. a porta do carro fechada.

Como acabei de dizer, no futuro focaremos principalmente em altcoins de alta qualidade com grandes volumes de negociação. E você deve parar com suas perdas e correr se algo não estiver certo. Você sofreu muito este ano. Se você cair uma vez, você deve se levantar e saber por que caiu todos os dias.

Posteriormente, apresentaremos análises de projetos líderes em outras áreas. Se você estiver interessado, clique em seguir. Também compilarei algumas consultas de informações de ponta e análises de projetos de tempos em tempos e darei as boas-vindas a pessoas com ideias semelhantes no círculo monetário para explorarem juntas. Se você tiver alguma dúvida, pode comentar ou perguntar em particular. #币安合约锦标赛