Recentemente, a API 3 recebeu recentemente US$ 4 milhões em financiamento estratégico, liderado pelo DWF Labs, com a participação de muitos VCs conhecidos. Por muito tempo, a pista do oráculo foi dominada por oráculos tripartidos representados pela Chainlink. Quatorze também ficou surpreso ao ver esta notícia ~ Por que a API 3 conseguiu obter financiamento? Ele será o disruptor dos oráculos tradicionais? O que o torna único? Como um projeto de API descentralizada (dAPI), a API 3 é definida como um oráculo "primário" Por meio da inovadora e inovadora Rede OEV (baseada em ZK-Rollup), ela resolve o problema de confiança intermediária de oráculos de "terceiros". , A transparência dos dados é baixa e o OEV (Oracle Extractable Value) é um problema comum.
1. Os oráculos podem realmente prever o futuro?
O termo “oráculo” é um tanto mítico e pode facilmente enganar o público. Mas, na verdade, ele está se referindo a ferramentas que fornecem dados reais off-chain para contratos inteligentes on-chain, mas o que é real? Como garantir a integridade do próprio oráculo? As profecias farão o mal? Vários oráculos estão em conluio? Como entender o OVM (Oracle Machine Extractable Value)? No primeiro trimestre de 2024, após o recente aumento do BTC, o valor total dos tokens bloqueados em projetos DeFi também atingiu um novo recorde, atingindo 175 bilhões de dólares americanos. Em comparação com 103 bilhões de dólares americanos no quarto trimestre de 2023, houve um aumento de. quase 70%, e a máquina oráculo também foi. Todos são chamados de sangue central do DeFi. No campo do DeFi, como bolsas descentralizadas (DEX), plataformas de empréstimo e plataformas de negociação de derivativos, todas elas dependem de dados precisos de preços para operar. No início de 2023, o contrato oráculo TellorFlex usado pelo BONQ, o protocolo de empréstimo descentralizado na cadeia poligonal, foi manipulado. O invasor usou um custo mais baixo para modificar a cotação do oráculo e, em seguida, realizou empréstimos hipotecários e obteve enormes lucros. lado do projeto gerou perdas de aproximadamente US$ 88 milhões. Ataques causados por problemas de cotação de oráculos tornaram-se comuns. Percebe-se que dados off-chain transparentes e confiáveis são a garantia básica para apoiar o funcionamento do dApp.
2. Como o oráculo se conecta ao off-chain e ao on-chain?
Os modos de funcionamento das máquinas oracle geralmente incluem upload programado, orientado a eventos e resposta a solicitação. Tomamos como exemplo o processo geral de resposta à solicitação, que é dividido basicamente nas 4 etapas a seguir:
PASSO 1: Na cadeia, o dApp chamador inicia uma solicitação (essencialmente uma transação) e o contrato do servidor oracle aciona um evento na cadeia a ser emitido.
PASSO 2: Fora da cadeia, o nó oracle monitora eventos para obter informações e obtém informações off-chain precisas por meio de seus respectivos sistemas.
PASSO 3: Fora da cadeia e dentro da cadeia, a máquina oracle fornece dados ao contrato do servidor oracle na forma de uma transação
PASSO 4: Na cadeia, o contrato do servidor oracle retorna os dados ao chamador (dApp). Existem duas opções: push ativo e consulta secundária Dapp.
O autor dará uma interpretação ampliada desse processo:
Em primeiro lugar, os requisitos da cadeia são públicos, porque os eventos são um mecanismo comum de blockchains baseados em EVM, o que significa que toda a rede pode saber que o Dapp agora precisa de informações xx.
Em segundo lugar, o push off-chain não é atômico e as transações on-chain são concluídas em tempo real, portanto, os dados off-chain devem ter um certo atraso.
Finalmente, se houver uma demanda personalizada na cadeia, o oráculo pode ser transformado em uma função imparcial de terceiros e enviado para o Dapp. No entanto, os dados gerais de mercado mais semelhantes, como o preço em tempo real do BTC, serão. recuperado pelo próprio Dapp O contrato é adquirido. Claro, a própria máquina oracle também possui um mecanismo de relatório programado, e os acima são basicamente os mesmos.
3. Desacoplamento da Lua, a turbulenta trilha do oráculo
Mas o blockchain não é apenas Defi. Por meio de oráculos, os dApps podem obter dados fora da cadeia de forma segura e eficiente, expandindo assim seu escopo de negócios e cenários de aplicação, estendendo suas direções de negócios para finanças, seguros, gerenciamento da cadeia de suprimentos e bens físicos. outros campos.
No mercado atual, usamos dados da plataforma defillama para mostrar que a Chainlink ainda está firmemente na posição de liderança, com TVS (o valor total dos ativos denominados em dólares americanos depositados no mercado garantidos por infraestruturas essenciais, como oráculos) atingindo 45% do mercado inteiro.
Leitores atentos descobrirão que a curva no lado direito da figura acima flutuou violentamente em maio de 2022, e o gatilho foi o famoso evento de queda do LUNA em 2022. De 7 de maio de 2022 a 13 de maio de 2022, a principal stablecoin algorítmica que a UST experimentou duas dissociações e eventualmente caiu em uma espiral mortal, com o colapso do LUNA e do UST. Ao mesmo tempo, muitos projetos que utilizam oráculos internos enfrentaram sérios problemas devido à sua lenta resposta às flutuações de preços.
Como pode ser visto claramente na figura abaixo, a participação de mercado dos oráculos internos (rosa na figura abaixo) caiu de um penhasco em maio de 2022. O oráculo Chronicle (vermelho na figura abaixo) captou muito bem essa onda de tráfego e basicamente conquistou a participação de mercado. O mercado perdido de oráculos internos.
4. O dilema dos oráculos de terceiros
Além dos acontecimentos que chocaram a indústria, parece que o desenvolvimento dos oráculos estagnou. Na verdade, porque o posicionamento da indústria é muito claro, é uma ferramenta para conectar dados para cima e para baixo na cadeia, resultando em um produto relativamente único. função.
O mais criticado é o seu modelo de lucro. Atualmente, seus pontos de lucro estão concentrados em duas direções gerais: taxas de assinatura de dados e a esperança de valorização dos tokens emitidos pelo projeto. Obviamente, a receita gerada por um único modelo de lucro de assinatura de dados é limitada. Tomemos como exemplo a função de cobrança VRF (sequência aleatória verificável) fornecida pelo Chainlink. Referindo-se ao navegador blockchain Etherscan, o autor contou os bloqueios de contrato das duas versões do. VRF V1 e V2 O número total de Tokens é de aproximadamente 370.000 (7+30). Calculado à taxa de câmbio atual do LINK (US$ 16), a receita total é de aproximadamente US$ 6 milhões. Desde que a versão VRF V2 foi lançada no final de fevereiro de 2022, ela gerou uma receita total de US$ 4,8 milhões, com uma receita média mensal de aproximadamente US$ 170 mil (1,1 W LINK). Comparados com o grande tamanho do Chainlink, esses lucros são realmente uma gota no oceano. Quanto à expectativa de valorização do token, todos têm uma opinião diferente.
No entanto, devido à natureza do terceiro, a própria máquina oráculo está numa posição relativamente neutra e começou a custar a infra-estrutura de segurança da camada de aplicação. Somente quebrando a imagem tradicional do middleware e realizando uma expansão funcional diferenciada e sistemática é que as margens de lucro podem ser aumentadas. Por exemplo, LayerZero, como uma típica ponte de cadeia cruzada, coloca sua segurança nas solicitações de nós ultraleves transportadas pela máquina oracle.
Em suma, o dilema da máquina oráculo ao nível do mercado é que ela é limitada pelas desvantagens naturais causadas pelo modo de operação, com funções únicas, lucros escassos e escalabilidade que ainda não foi desenvolvida.
Porém, se expandirmos o modelo de execução do chamado oráculo de terceiros, descobriremos que seus problemas também se originam dos fatores de “terceiros” API 3, já que uma nova máquina oráculo, se posiciona como uma “primeira”. -festa" oráculo.
4.1 Comparando oráculos de terceiros e primários
A API 3 opta por ativar os recursos abrangentes de operação e manutenção dos nós de serviço da API como ponto de entrada e usa uma abordagem mais web3 nativa (leve + modular) para construir uma ponte entre o lado da demanda e o lado da oferta da máquina oracle. Os operadores de API podem construir rapidamente seus próprios nós oracle com base na solução Airnode fornecida pela API 3.
Como um projeto oracle primário, em comparação com o fornecedor de API de terceiros tradicional → oracle → processo de negócios Dapp, a transformação de API 3 (fornecedor de API + oracle) → Dapp torna o fornecedor de API o mestre do assunto. atua como um Oracle Worker terceirizado e tem mais voz.
Conforme mostrado na figura acima, sem a intervenção de terceiros, o link de dados é reduzido. Quando as funções dos provedores de API e dos oráculos forem integradas, não haverá dúvidas sobre a origem dos dados, porque a reputação do provedor de API é trazida para a cadeia junto com os dados.
Devido à reputação do fornecedor da API e à forte estratégia vinculativa de fornecimento de dados, a rastreabilidade é simples, não é tecnicamente permitido fazer o mal (sem ser descoberto) e existe um mecanismo de margem como backup. Mesmo que o fornecedor da API forneça dados falsos para ganho pessoal, o utilizador lesado ainda pode recorrer e reclamar uma indemnização. Para incidentes complicados (como reclamações maliciosas de usuários sobre fraudes em seguros), eles entrarão no sistema judicial da rede para arbitragem. Com a ajuda do mecanismo de seguro fornecido pela API 3 DAO completamente descentralizada, a API 3 pode punir ao máximo os fornecedores de API e fornecer compensação aos usuários prejudicados.
5. Compreensão aprofundada do modelo econômico simbólico do API3 DAO
Com base em seu mecanismo de piquetagem, o API3 DAO permite que o modelo econômico de token do API3 opere de forma estável por meio de feedback positivo e negativo.
5.1 Mecanismo de governança de compromissos
O mecanismo de promessa é uma operação regular da governação DAO para obter lucros através de promessas, e a governação de promessas é também o ponto de partida da economia circular. E a API 3 também foi otimizada:
O que devo fazer se o doador fugir após receber o produto do penhor? A receita inflacionada (tokens recém-criados) gerada pela piquetagem do usuário será atrasada e fluirá para o pool de piquetagem por padrão.
O que mais pode ser feito com os tokens do pool de apostas? Pode ser usado para compensar perdas aos usuários.
Como é estável o preço da moeda do pool de penhores? A API 3 controla a inflação através dos mecanismos de bloqueio Burn e Token: a condição de troca para obter serviços dAPI é que os usuários precisem queimar seus próprios tokens ou bloquear seus próprios tokens.
5.2 Ciclos de feedback positivo e negativo
Dessa forma, qual será a tendência do número de tokens no pool de penhores? Haverá expansão desordenada ou colapso devido ao pagamento insuficiente de indenizações? Vamos analisar:
À medida que aumentam os utilizadores de dAPI, os riscos do sistema aumentarão (os custos operacionais do sistema aumentam à medida que o número de utilizadores aumenta) e o número de incidentes que exigem compensação aumentará. Neste momento, os tokens no pool de promessas serão reduzidos (usados para compensar usuários prejudicados), e os prometedores (e gestores) sofrerão danos aos seus próprios interesses devido à má gestão. Mas, igualmente, uma redução no número de tokens no pool de apostas também significa um aumento no número de tokens que fluem para o mercado. Como os tokens mantidos pelos usuários são afetados pela inflação, para seu próprio benefício, grande parte do fluxo de tokens vai para o pool de penhores.
Quando o número de usuários da dAPI diminui, o risco do sistema diminui, os tokens no pool de penhores aumentarão gradualmente e o número de tokens que fluem para o mercado se tornará escasso. Mas isso não significa que o número de tokens no pool de promessas continuará a aumentar. API 3 DAO irá ajustá-lo a um valor de saúde alvo, controlando dinamicamente a receita de promessas (e a taxa de expansão).
As duas situações acima podem muito bem formar o ciclo positivo e negativo mostrado em (a) à esquerda da figura abaixo. Quando qualquer situação atingir o limite, o sistema se autoajustará e os usuários do dAPI se estabilizarão conforme mostrado em (b) à esquerda na figura abaixo, fazendo com que o sistema funcione em um estado íntegro.
Na verdade, este tipo de token de governança estilo Dao tem sido popularizado há muito tempo em vários governos DeFi. Por exemplo, o DAI do MakerDao, o benchmark de implementação detalhado de stablecoins descentralizadas que o autor analisou anteriormente, tem o MKR como precursor.
O que é particularmente bonito é seu mecanismo de leilão de 4 vias: Leitura extensível: "Um artigo explica isso claramente - a mais recente proposta GHO de moeda estável do DeFI King AAVE"
Entre elas está a coluna “Insolvente, Quatro Leilões”.
Portanto, a governação ao estilo DAO é o modo operacional principal para a estabilidade económica, mas a inovação da API 3 não é inferior.
6. Vantagens exclusivas - Rede OEV inovadora (baseada em ZK-Rollup)
6.1 O nascimento da OEV
Semelhante ao MEV (Miner Extractable Value), OEV (Oracle Extractable Value) refere-se a oráculos que usam sua posição para capturar valor que de outra forma iria para terceiros. A MEV captura valor por meio do sequenciamento de transações, e a OEV usa a diferença de preço entre on-chain e off-chain para extrair valor, como dados importantes de mercado ou cenários que desencadeiam grandes eventos on-chain (como liquidação).
Para entender como o OEV é gerado, você precisa primeiro conhecer os problemas atuais das máquinas oracle: devido ao custo de upload de dados, atualmente as máquinas oracle adotam basicamente um mecanismo de upload regular de dados, e o intervalo de tempo é definido dentro de um intervalo relativamente pequeno . Ao mesmo tempo, a fim de evitar que enormes flutuações de preços no curto prazo afetem o mercado, a máquina oráculo geralmente definirá um limite. Quando a faixa de flutuação de preços atingir o limite em um curto período de tempo, uma atualização será ativamente. provocado.
Embora esta solução possa aliviar alguns dos problemas, ela não resolve fundamentalmente o problema da latência no upload de dados. O mercado DeFi é geralmente altamente volátil e os preços dos ativos podem mudar significativamente num curto período de tempo. A incerteza trazida ao mercado DeFi pela função de alimentação de preços do oráculo não pode ser subestimada.
Nesse caso, os terceiros que buscam lucro têm a perspectiva de Deus. Ao aproveitar o atraso na atualização dos dados, eles podem obter lucros enormes e nasce o OEV.
Para dApps que dependem de oráculos, qualquer atualização ou ausência de feeds de dados pode criar oportunidades para OEV, como front-running, arbitragem e liquidação. Na verdade, é difícil avaliar a atribuição do valor explorável causado pelo atraso na alimentação dos dados. O próprio upload dos dados tem um certo grau de volatilidade. Portanto, se o upload dos dados atrasar por algum tempo, o problema da máquina oráculo não pode ser. localizado Então este O valor explorável gerado pelo atraso parcial não pode ser considerado gerado maliciosamente pela máquina oracle.
6.2 Rede OEV – um estágio de leilão para jogos multipartidários
Devido à existência do OEV, os usuários e o dApp, como duas partes interagindo entre si, têm valor extraído deles por terceiros. São obviamente situações que as duas partes não querem ver. A API 3 descobriu que os oráculos têm o direito de primeiro recusar a captura do valor de todos esses vazamentos (direitos de precificação para dados na cadeia), então o OEV NetWork foi proposto.
Como uma rede baseada no rollup Polygon zk, é uma plataforma de leilão de fluxo de pedido separado (a intenção de qualquer participante de alterar o status do blockchain é um pedido), que leiloa os direitos de atualização dos dados dAPI.
A API 3 desenvolveu sua própria plataforma de leilões, eliminando a dependência de serviços externos, permitindo que o OEV seja compartilhado entre as partes interessadas sem compartilhar lucros com a plataforma de leilões e internalizando o OEV no blockchain com todos os feeds de dados integrados.
O vencedor do leilão pode obter os direitos de atualização de dados do dAPI e atualizar os dados de preços. A maior parte dos lucros do leilão será devolvida ao dApp, e uma pequena parte será devolvida à API 3 para cobrir os custos operacionais. Obviamente, quando o leiloeiro (terceiro) acredita que o custo do leilão
O ciclo de vida do leilão é mostrado na figura abaixo. Quando um pesquisador descobre o OEV, ele inicia um lance de leilão. Depois que o pesquisador vencer a licitação, ele terá o direito de atualizar os dados dAPI do nó oracle. Após pagar a taxa de licitação, ele poderá exercer esse direito de atualizar os dados dAPI do nó oracle. A taxa de leilão paga é o OEV capturado, que flui para o dApp.
A tendência natural nos leilões é que terceiros (pesquisadores) aumentem ainda mais o preço da licitação para possíveis lucros. Quanto maior o preço do leilão, menor será a diferença entre o OEV real e o OEV capturado.
Quanto ao tamanho deste bolo, podemos muito bem esperar para ver e fazer um julgamento depois que a rede de teste estiver funcionando de forma estável por um período de tempo. O resultado do leilão é quase uma situação ganha-ganha para as quatro funções de dApp, nó oracle da API 3, terceiros e usuários do dAPP. O dAPP que acessa a fonte de dados da API 3 será minimizado pelo terceiro. ao mesmo tempo, pode capturar a maior parte do valor do OEV, porque a forma final da concorrência de mercado deve ser a concorrência entre terceiros. Para procurar margens de lucro, os lucros de terceiros serão gradualmente comprimidos e o beneficiário final deverá. seja dApp. Para API 3, uma pequena parcela do valor do OEV pode ser usada para manter a operação do caminho de negócios do OEV. Para terceiros, eles também podem obter uma parte da ação. Para usuários de dApp, a granularidade pode ser aumentada incentivando participantes terceirizados altamente especializados a fornecer métodos mais criteriosos para determinar quando atualizar os pontos de dados na cadeia, beneficiando, em última análise, os usuários de dApp.
Neste ponto, com base no esquema de leilão OEV da API 3, o problema da distribuição de benefícios em jogos multipartidários foi resolvido ao máximo, e o "lucro errado" original do terceiro foi devolvido ao relevante partes interessadas. Esta solução é realmente elegante.
Leitura expansível: "Relatório de pesquisa UniswapX (Parte 1): Resumindo os links de desenvolvimento V1-3, interpretando as principais inovações e desafios da próxima geração DEX" para entender o mecanismo de leilão do UniswapX.
7. Resumo
A API 3 constrói um ecossistema autônomo baseado em sua própria economia simbólica e torna a operação do sistema mais estável por meio de ajustes de feedback positivo e negativo.
Ao mesmo tempo, a rede OEV proposta pela API 3 resolve habilmente o problema de fluxo OEV, introduzindo um mecanismo de leilão para direitos de atualização de preços dAPI e transferindo habilmente a contradição entre o oráculo e o dApp devido ao OEV para terceiros.
Com a popularidade e o desenvolvimento de aplicações descentralizadas, a procura por serviços oráculos fiáveis e seguros continuará a crescer, e o protótipo da próxima geração de oráculos parece ter surgido.
No entanto, a API 3 também enfrenta alguns desafios.
Um modelo económico não pode ser definido e concebido no início e funcionar de forma estável a longo prazo. O processo contínuo subsequente resultará frequentemente numa governação excessiva ou numa governação negligenciada.
Além disso, o núcleo do leilão API reside na medição da reputação e da receita. É essencialmente um modelo otimista, não um modelo pessimista (ZK), embora o LayerZero, que também utiliza essa estrutura de reputação, tenha continuado a operar, até mesmo o oráculo. + ponte de cadeia cruzada bidirecional alto risco A combinação nunca teve problemas de mercado e sua segurança pode ser comprovada, mas ainda existe a possibilidade de risco. E continuar a apostar na reputação significa que os retornos de mercado dos participantes devem ser suficientemente elevados, o que está intimamente relacionado com o desenvolvimento do mercado da API 3.
Finalmente, não é fácil competir no mercado de máquinas oracle. A causa raiz é que o que cada Dapp mais valoriza não é apenas a capacidade de fornecer dados, mas o posicionamento de terceiros da própria máquina oracle. quebrou esse ponto, mas o próprio Dapp também é. Ser capaz de participar do leilão inevitavelmente faz com que os usuários se preocupem se eles irão conspirar por conta própria, embora isso também signifique colocar em risco a reputação de seu próprio Dapp. Além disso, os elos de corrente estabelecidos e outros não são incapazes de seguir o exemplo. Eles também podem lançar mais OEV para continuar a controlar o mercado.
