Introdução ao Projeto
zkSync Era é uma solução de escalonamento de Camada 2 baseada em Ethereum que aproveita provas de conhecimento zero e arquitetura Rollup para oferecer experiências de transação mais rápidas e econômicas. Ao transferir a maioria das atividades para a Camada 2, o zkSync Era reduz o congestionamento da rede e reduz as taxas de transação, ao mesmo tempo que mantém a segurança e a finalidade da rede principal Ethereum. Como versão 2.0 do zkSync, o zkSync Era melhora significativamente o desempenho e a funcionalidade em comparação com seu antecessor, o zkSync Lite (1.0).
Os principais recursos do zkSync Era incluem segurança em nível de mainnet sem depender de terceiros, garantindo a confiabilidade das transações. Ele suporta confirmação instantânea e conclusão de transferências de tokens ETH e ERC20 na Camada 1, normalmente em dez minutos. Os custos de transação são mínimos, com taxas de token ERC20 de aproximadamente um por cento daquelas na mainnet, e taxas de transferência de ETH de cerca de um trigésimo dos custos da mainnet. O zkSync Era permite receber fundos sem registro e facilita pagamentos para endereços Ethereum existentes, incluindo contratos inteligentes. Além disso, ele suporta transações com várias assinaturas e contratos inteligentes sem permissão, permitindo experiências de usuário eficientes e flexíveis com saques para a mainnet em aproximadamente dez minutos.
Componentes principais
zkEVM
zkEVM é a tecnologia que executa a Ethereum Virtual Machine (EVM) como o mecanismo de contrato inteligente no ZK Rollup. Seu principal objetivo é preservar as vantagens de desempenho do Rollup enquanto replica completamente a experiência Ethereum na Camada 2, fornecendo aos usuários um ambiente de desenvolvimento familiar e modo operacional.
Abstração de conta
A abstração de conta introduz um novo tipo de conta ao tratar contas como contratos inteligentes para separar a verificação de transação da execução de transação. Isso permite que cada conta tenha sua própria lógica, alcançando compatibilidade perfeita, garantindo a soberania do usuário e fornecendo uma experiência de usuário mais segura e suave.
zkPorteiro
O zkPorter aborda as limitações de escalabilidade do zkRollup garantindo a disponibilidade de dados off-chain. Ele não depende da publicação de dados na camada base do Ethereum, superando assim os gargalos de escalabilidade e alcançando processamento de dados mais eficiente e maior escalabilidade.
Equipe e Investidor
Equipe
A Matter Labs, empresa alemã por trás do zkSync, foi fundada em 2018 e cresceu para mais de 50 funcionários dedicados ao desenvolvimento de soluções de transação Ethereum eficientes, de baixo custo e seguras. A empresa é liderada pelo CEO Alex Gluchowski, que traz mais de 15 anos de experiência em desenvolvimento e uma paixão pela liberdade pessoal e tecnologias descentralizadas. O CTO da equipe, junto com outros membros principais, contribui com ampla experiência técnica e de desenvolvimento, impulsionando a inovação e o crescimento dentro do zkSync.
Investidor
Desde 2018, o zkSync concluiu 5 rodadas de financiamento, levantando um total de US$ 458 milhões, o maior valor entre as soluções de escalonamento de Camada 2. Uma rodada recente da Série C avaliou o projeto em US$ 2 bilhões. O financiamento vem de investidores de primeira linha e empresas de capital de risco, incluindo Binance, Aave, Curve, Coinbase Ventures, a16z Crypto, Dragonfly e Blockchain Capital. Em 2022, o zkSync garantiu um compromisso adicional de US$ 200 milhões da BitDAO, garantindo ainda mais fundos amplos para desenvolvimento de projetos e construção de infraestrutura.
Tokenomics
$ZK é o token nativo do zkSync, com um fornecimento total de 21 bilhões.
Montagem de Tokens: 29,3%
Iniciativas Ecossistêmicas: 19,9%
Lançamento aéreo: 17,5%
Equipe: 16,1%
Investidores: 17,2%
Desempenho de mercado
Em 17 de junho, o token $ZK estava com preço aproximado de $0,25 USD, tendo sido lançado em 11 de junho e listado em várias exchanges de criptomoedas, incluindo a Binance. Sua capitalização de mercado excede $900 milhões de USD, com uma avaliação totalmente diluída de aproximadamente $5,2 bilhões de USD. De acordo com a CoinMarketCap, $ZK está em 79º lugar no mercado global de criptomoedas por capitalização de mercado e em 7º lugar entre todos os projetos da Camada 2, posicionando-o entre Starknet e Aevo em termos de presença de mercado.
Ecossistema
Desde que a mainnet zkSync Era foi lançada em 24 de março de 2023, apesar de manter uma escala geral líder, houve um declínio significativo no engajamento do usuário e na capacidade de captura de lucro. Esse fenômeno está intimamente relacionado a projetos de ecossistema insuficientes e à falta de foco suficiente na comunidade.
Em 17 de junho de 2024, de acordo com dados do L2 BEAT, o valor total bloqueado do zkSync Era era de US$ 765 milhões, abaixo dos aproximadamente US$ 990 milhões em 12 de março.
Apesar do valor total bloqueado relativamente alto dos projetos do ecossistema zkSync, o número e a diversidade de projetos permanecem insuficientes. De acordo com os dados do zkSync-dappradar de 17 de junho, há 205 projetos de ecossistema cobrindo áreas como DeFi, jogos, mercados de negociação, NFTs, plataformas sociais, carteiras e DEXs. No entanto, os dados do DeFiLlama indicam que apenas 5 projetos zkSync têm TVL superior a US$ 10 milhões, respondendo por 58,5% do valor total bloqueado. Entre os 10 principais projetos por TVL, a maioria está concentrada nos setores de DEX e empréstimos, com uma implantação limitada de projetos de alta qualidade bem conhecidos no zkSync.
Em 17 de junho, o zkSync Era acumulou um total de 3.434.121 usuários, com 2.382.454 usuários de ponte e um total de ponte de 3.878.944 ETH, marcando um aumento de aproximadamente 66,8% desde o início do ano. No entanto, o valor médio da ponte por endereço de carteira é relativamente baixo em 1,031 ETH. Nos últimos dois meses, as atividades on-chain no zkSync diminuíram significativamente, com as transações diárias de ponte despencando — por exemplo, apenas 160 transações foram registradas em 16 de junho e caindo para apenas algumas dezenas de transações entre 12 e 15 de junho.
Usuários ativos diários no zkSync também diminuíram drasticamente, com o zkSync Era registrando 183 usuários ativos em 16 de junho, e o zkSync Lite apenas 12, totalizando 195 usuários. Isso representa um declínio de cerca de 98,73% em comparação a 15 de janeiro de 2024, destacando uma redução substancial no engajamento do usuário.
Fonte de dados: Dune @outputlayer
Fonte de dados: Dune @sixdegree
Além disso, antes do anúncio das regras do airdrop, a participação significativa de "rug pullers" trouxe lucros substanciais para o zkSync Era, mas também impactou a saúde geral de seu ecossistema. Em 1º de maio, nos últimos quatro meses, o zkSync Era gerou aproximadamente 1848 ETH em lucro com taxas de gás, respondendo por 10,3% dos lucros totais nas cadeias Rollup. No entanto, em comparação com cadeias como Base, Arbitrum e Scroll, o zkSync Era ainda mostra uma lacuna perceptível nos lucros mensais, que têm diminuído.
Fonte de dados: Dune @niftytable
Paisagem da camada 2 do ETH
O volume total diário de transações na Camada 2 ultrapassou significativamente o da rede principal Ethereum. Atualmente, as soluções da Camada 2 incluem seis tipos principais: canais de estado, sidechains, Plasma, Optimistic Rollup, Validium e zkRollup.
Entre essas soluções, o Optimistic Rollup detém a maioria da fatia de mercado da Camada 2. O Arbitrum, um projeto líder do Optimistic Rollup, responde por 40,4% do TVL da Camada 2; Base e OP detêm 17,12% e 15,67%, respectivamente. Em contraste, o zkSync do zkRollup captura apenas 1,76% do mercado da Camada 2.
Projetos otimistas de Rollup como Arbitrum e OP lançaram suas mainnets cedo, ganhando uma vantagem inicial no desenvolvimento do ecossistema. A qualidade do ecossistema da Arbitrum é notavelmente superior a outras soluções de Camada 2, com projetos nativos bem conhecidos como Radiant Capital, GMX, Camelot e Treasure DAO. Em comparação, o desenvolvimento do ecossistema do zkSync permanece relativamente fraco.
De acordo com dados da L2 Beat, o TVL do zkSync Era está em 9º lugar entre os projetos da Camada 2, seguindo o Manta. A participação de mercado da Camada 2 é predominantemente ocupada por soluções Rollup, com o TVL da Arbitrum em US$ 2,4 bilhões, respondendo por 51,6%; o TVL da Optimism está em US$ 1,43 bilhão, representando 30,56%.
Em relação aos estágios mostrados no gráfico: Para melhor diferenciar e definir as soluções Rollup, Vitalik e outros categorizaram os Rollups em três estágios com base em sua dependência de provas de fraude/mecanismos interativos. O zkSync Era é classificado como Estágio 0, o que significa que ele depende totalmente de provas de fraude, atendendo aos padrões mínimos para uma implementação Rollup.
Desenvolvimento comunitário
Escala comunitária
O zkSync ostenta uma comunidade de larga escala com mais de 2 milhões de membros. Ele tem 1,4 milhões de seguidores na plataforma X e uma comunidade Discord de 779.000 membros. Essa base de usuários substancial demonstra a influência do zkSync no mercado e a vibração de sua comunidade.
Controvérsia do Airdrop
Recentemente, a zkSync lançou suas regras de airdrop, desencadeando uma insatisfação generalizada na comunidade. Os critérios de airdrop favorecem fortemente as interações on-chain, os valores de ativos on-chain e os períodos de retenção, com uma abordagem simplista para identificar endereços elegíveis. No final das contas, apenas 10% de mais de 6 milhões de endereços de carteira se qualificaram para o airdrop, muito abaixo das expectativas. Além disso, a exclusão de muitos projetos de ecossistema da lista de airdrop levantou questões significativas. Membros da comunidade chinesa expressaram decepção com a liderança da Matter Labs, citando um desequilíbrio percebido nas considerações de interesse da comunidade.
O marketplace de NFT ElemenT também tuitou que, como o maior marketplace de NFT no ZKSync, eles não receberam nenhum airdrop, questionando a seriedade da iniciativa. Da mesma forma, o zkApes tuitou que, apesar de gerar US$ 15 milhões em taxas de gás, eles não receberam nenhum airdrop.
Eventos de tapetes
A controvérsia do airdrop não é a primeira instância do zkSync negligenciando os interesses da comunidade. Eventos anteriores de tapetes resultaram em perdas de usuários, causando descontentamento dentro da comunidade. Por exemplo, o protocolo de empréstimo zkSync Eralend sofreu uma perda de $ 3,4 milhões devido a um ataque de empréstimo rápido, o xBank Finance perdeu $ 550.000 em liquidez devido a um hack, quase reduzindo a liquidez a zero, e o incidente ZKasino. Apesar de alguns projetos serem vendidos ou invasores serem presos, o zkSync falhou em proteger adequadamente os interesses dos usuários. Os membros da comunidade acreditam que a equipe do zkSync tem sido negligente no desenvolvimento do ecossistema e está mais preocupada com a renda do gás. Essa má gestão e desconsideração pelos interesses dos usuários representam desafios significativos para o zkSync.
Resumo
zkSync, desenvolvido pela Matter Labs, é uma solução de escalonamento Ethereum Layer 2 que alavanca provas de conhecimento zero e arquitetura Rollup para obter transações mais rápidas e econômicas. Componentes-chave como zkEVM, abstração de conta e zkPorter destacam suas inovações em segurança e usabilidade. No entanto, devido à complexidade de sua implementação técnica, o zkSync requer mais tempo e recursos em comparação aos projetos Optimistic Rollup. Apesar de ter uma grande comunidade e financiamento substancial, o zkSync enfrenta desafios no desenvolvimento do ecossistema e no engajamento do usuário, principalmente no que diz respeito às controvérsias sobre distribuição de airdrop e manuseio de eventos de tapetes, impactando a confiança da comunidade e o desempenho do mercado.