A principal bolsa descentralizada de Solana, Raydium, cresceu em volume nos últimos meses. Recentemente, a atividade do Raydium ultrapassou o Uniswap com base na crescente demanda por ativos baseados em Solana.
A bolsa Raydium de Solana ultrapassou o Uniswap no curto prazo, imprimindo maiores volumes de negociação em 24 horas. Resta saber se o Raydium mantém sua posição com base na atividade real de Solana.
🚨 QUEBRANDO: @RaydiumProtocol baseado em @solana se torna o DEX nº 1, ultrapassando o Uniswap V3 (Ethereum) em volume de 24 horas. pic.twitter.com/GgJQ2Z0DPd
— SolanaFloor (@SolanaFloor) 14 de junho de 2024
O volume da Raydium atinge US$ 822 milhões em 24 horas, ainda menor em comparação com as exchanges centralizadas. Atualmente, a Uniswap V2 movimenta cerca de US$ 192 milhões em negociações diárias, enquanto a Uniswap V3 movimenta US$ 633 milhões. Versões menores adicionais da Uniswap aumentam o total, mas a Raydium concentra mais atividade de negociação em uma única DEX.
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A Raydium também tem dias desiguais de atividade, com volumes usuais em torno de US$ 400 milhões em 24 horas. O maior impulsionador da Raydium é o livro de ordens on-chain, que permite transações de alta velocidade. Até agora, a rede Solana conseguiu lidar com a maior parte do tráfego, com uma taxa de falha de transação de 20-25%.
Raydium visa limitar tokens desonestos
A atividade no Raydium é principalmente de dois tipos. Um tipo de projeto geralmente visa o engajamento nas mídias sociais e cria altas expectativas antes de uma listagem.
Outros tipos de tokens lançam pools imediatos com SOL tão baixo quanto 3-6. Esses tokens dependem de traders automatizados que mergulham em todos os novos lançamentos com a esperança de que um token decole. O token quente ocasional ou lançamento também impulsiona a atividade. No caso do Raydium, esse foi o Daddy Tate (DADDY), um ativo recém-lançado pelo polêmico influenciador Andrew Tate.
Normalmente, a primeira geração de tokens meme como SLERF ou BOME compõe a maior parte do volume no Raydium. Mas nos últimos 3 dias, o par de negociação SOL/DADDY compôs 22% do volume impulsionado por bots do Raydium. No Raydium, os principais pares de negociação também podem mudar em um dia, então apenas alguns dos tokens meme estão ativos a longo prazo.
Os tokens Raydium também têm acesso a pump bots, bem como a exposure bots, que impulsionam a atividade artificialmente. Alguns dos tokens também vêm de usuários de pequena escala testando Raydium com um pool de liquidez mínimo. O risco de bot também está presente, pois esses pools podem ser facilmente atacados e drenados.
Os usuários do Raydium também costumam recorrer à compra de bots para obter os tokens logo após seu lançamento. Depois disso, eles também usam bots de venda para obter lucros. O Raydium também está tentando oferecer uma interface mais rápida, caso contrário, alguns de seus pares podem não estar abertos a ordens baseadas em humanos.
Em junho, mais robôs de venda estavam ativos no Raydium, superando as compras em até 30%.
Raydium carrega 50% do volume de Solana
A Uniswap atualmente carrega cerca de 50% de todos os volumes DEX. Ao mesmo tempo, a Raydium ultrapassou todas as bolsas Solana, carregando 50% da atividade da rede.
A equipe Raydium está ciente da presença de bots. Com base apenas no volume orgânico, a Raydium é responsável por 30% das negociações da Solana DEX.
Raydium é o quarto maior protocolo DeFi em Solana, com mais de 900 milhões em valor total bloqueado. O hub de tokens deslocou até mesmo o agregador Jupiter DEX. O valor depositado no Raydium é mais de quatro vezes maior que o da Orca, a outra exchange significativa de Solana. A atividade está ajudando o Raydium a marcar outro período de sucesso após o boom dos tokens meme.
1/🧵Foi um primeiro semestre louco de 2024 – hora de uma rápida análise do Raydium 😎TLDR:– >275 mil pools criados– ~50% do volume de negociação de Solana– vol. médio diário >$1b– ~30% do vol. orgânico de Solana – >11m RAY ($17m) recompras– taxas de criação de pool -> Validador Raydium– novo programa CPMM– V3 UI
— Raydium (@RaydiumProtocol) 13 de junho de 2024
O Raydium também é líder com mais de 427 mil transações diárias, em comparação com cerca de 50 mil do Serum DEX.
Lembre-se de que nem todos os novos pares de negociação estão ativos, e os principais memes de Solana compreendem apenas uma dúzia de tokens. A maioria dos pools falha logo após o lançamento, e alguns tokens são emitidos com o único propósito de puxar tapete.
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Raydium também se beneficia dos fluxos gerais para o ecossistema Solana. Após o mercado de baixa de 2022 e 2023, Solana mais uma vez atraiu mais valor. Com base em todos os pools e protocolos, Solana detém US$ 4,3 bilhões em valor, ainda mais de 50% abaixo de seu pico total em valor bloqueado.
No entanto, o token nativo RAY ainda não atingiu seu nível do boom DeFi de 2021. O RAY é negociado em torno de US$ 1,70, ainda longe de seu pico acima de US$ 16. O SOL recuou para US$ 146,14, abaixo dos níveis recentes acima de US$ 170. O SOL é essencial para os pools de liquidez do Raydium, onde forma a base para a maioria dos novos pares.
Reportagem criptopolitana por Hristina Vasileva
