A Golden Finance informou que uma apresentação recentemente apresentada pela Seção Conjunta de Investigação de Crimes Financeiros e de Valores Mobiliários da Procuradoria do Distrito Sul em Seul mostrou que, em uma conversa entre Do Kwon e Shin em maio de 2019, Do Kwon disse que poderia criar transações falsas que pareciam real. À medida que cresce, você pode reduzir (negociações falsas) e não vou conseguir identificá-las. Os promotores acreditam que isso prova que Do Kwon e Shin manipularam deliberadamente as transações relacionadas à Terra desde o início de seus negócios com a intenção de fraudar os investidores. Utilizou transações falsas para inflar os volumes de negociação para atrair investidores e expandir seus negócios.