Analistas revelam transação de US$ 7,5 bilhões da Bitcoin Whales
Analistas explicaram o motivo das posições abertas em contratos futuros de Bitcoin.
Foi aberta posição vendida com aproximadamente 18 mil contratos futuros de Bitcoin na bolsa CME, utilizada por investidores institucionais.
Dobrou os níveis recordes em 2021
“O quão popular é a negociação de base pode ser visto pela quantidade de juros que os fundos de hedge demonstraram ao vender a descoberto contratos futuros de Bitcoin na CME”, disse Ravi Doshi, gerente de mercado da corretora FalconX.
“Atualmente, existem mais de US$ 7,5 bilhões em contratos futuros a descoberto”, disse Doshi. “Em 2021, quando a base do Bitcoin era muito maior do que hoje, as posições vendidas bateram recorde com apenas 2 bilhões de dólares”, disse.
Na estratégia de negociação básica, o objetivo é lucrar com a diferença de preço entre os mercados à vista e de futuros. Essa estratégia ganhou popularidade depois que os ETFs Bitcoin à vista entraram no mercado.
Dessa forma, os fundos de hedge podem vender contratos de Bitcoin a preços mais altos enquanto compram ETFs de Bitcoin à vista.
Suprimiu a demanda por ETFs?
À medida que as posições vendidas nos mercados futuros proliferam, a quantidade de dinheiro que entra nos ETFs Bitcoin à vista também aumenta. Os ETFs tiveram entrada líquida de dinheiro por 19 dias consecutivos até o início desta semana. O valor total dos Bitcoins mantidos neles ultrapassou US$ 61 bilhões.
Alguns analistas atribuem o fracasso do preço do Bitcoin em subir, apesar da demanda por ETFs, às posições vendidas nos mercados de derivativos.
Ele contestou essas alegações
De acordo com Vetle Lunde, analista da K33 Research, a ideia de que o dinheiro que flui para os ETFs se deve a negociações de base não é verdadeira.
“A interpretação popular de que o fluxo de dinheiro em ETFs é suprimido por posições vendidas na CME é incorreta”, disse Lunde.
