O #Altcoin o fundo pode chegar hoje!
É um grande dia de eventos, pois vários eventos macroeconómicos estão a acontecer.
Primeiro, serão as notícias do CPI e, mais tarde, haverá a reunião do FOMC e a decisão sobre a taxa de juro do FED a ser tomada.
Eles terão um enorme impacto nos mercados.
Os mercados têm se corrigido para baixo, pois a antecipação desses eventos geralmente tem uma relação negativa com a ação dos preços nos mercados criptográficos, especialmente nas altcoins. Além disso, o evento da Roaring Kitty e a correção da GameStop da semana passada não tiveram um impacto positivo na ação do preço.
Agora, hoje a reviravolta pode estar a ocorrer, tal como as reuniões anteriores do FOMC registaram um fundo na quarta-feira, após o qual os mercados subiram.
Comparação:
O Bitcoin subiu mais de dez por cento após eventos anteriores do FOMC.
Ethereum subiu mais de vinte por cento após eventos anteriores do FOMC.
Ambos foram corrigidos pelo mesmo valor antes do evento, portanto, uma reavaliação para cima parece razoável de se esperar. Vamos discutir os dois grandes eventos de hoje.
IPC às 14h30 CET
Os dados do IPC são os mais importantes do mês, uma vez que o FOMC está a observar estes dados (e o PPI de quinta-feira) para estimar se a inflação está a enfraquecer e se podem reduzir os níveis das taxas de juro.
Durante 2024, a taxa de inflação foi superior ao esperado. Como referência:
Em Abril, a taxa real do IPC foi de 3,5%, enquanto a previsão era de 3,4%. Em março, 3,2% era o número real, enquanto 3,1% era esperado. Devido a isto, pode-se argumentar que a inflação permanece rígida e é exactamente isso que Jerome Powell tem continuado a dizer.
No entanto, existem dados mais importantes que surgem durante este evento.
IPC M/M. Os dados mensais do IPC estimam qual é a variação do preço dos bens e serviços em comparação com o mês anterior. No mês passado os mercados registaram um número inferior ao previsto e reagiram de forma muito positiva.
IPC principal Y/Y. O Núcleo do Índice de Preços ao Consumidor (um cabaz diferente dos dados regulares do IPC) funcionou exactamente como esperado no mês anterior e induziu outra resposta positiva aos mercados.
IPC principal M/M. O Núcleo do Índice de Preços ao Consumidor, mas depois em pontos de dados mensais. O mês passado foi igual ao previsto.
Este pode ser um dado significativo, pois pode indicar que os mercados estão a antecipar um corte nas taxas.
Quais são as expectativas?
As expectativas são de que veremos os seguintes pontos de dados:
IPC Y/Y: 3,4% esperado
IPC M/M: 0,1% esperado
IPC básico Y/Y: 3,5% esperado
Núcleo IPC M/M: 0,3% esperado
Se os dados saírem exatamente como esperado ou se alguns pontos de dados forem inferiores (o que é positivo para os mercados) do que o esperado, os mercados verão uma resposta rápida e positiva dos preços.
Decisão de taxa do FOMC às 20h00 CET e discurso do FED às 20h30 CET
O segundo maior evento de hoje são as decisões sobre taxas de juros do FOMC. O Banco Central Europeu fez o seu primeiro corte nas taxas desde 2019 na semana passada, o que pode indicar que cortes nas taxas também estão no horizonte para os EUA.
É por isso que os dados do IPC podem tornar-se importantes, uma vez que os mercados podem ou não precificar uma potencial redução da taxa a partir dos dados do IPC. Por que é que? Bem, se os dados do IPC forem superiores ao esperado, você verá automaticamente um dólar forte continuar a subir, mas também os rendimentos continuarão a subir. Nesse aspecto, é improvável que ocorra um corte nas taxas no próximo período, durante o qual os activos de risco irão registar uma queda em vez de uma recuperação ascendente.
Com este evento, geralmente não é importante observar a decisão real da taxa, mas sim ficar atento ao discurso de Powell, pois ele pode estar dando insights sobre as perspectivas futuras. Se ele se tornar mais decisivo e começar a espalhar palavras como “esperamos dois cortes nas taxas ainda este ano”, os mercados irão agir numa direção tremendamente positiva.
Com o que se preocupar?
Os mercados de altcoin e criptografia têm visto uma correção substancial nas semanas anteriores, pois há uma correlação negativa entre as reuniões do FOMC, CPI e criptografia.
Para ser justo, parece provável que uma reavaliação de preços para cima ocorra a partir desta tarde. Pode até ser que o Bitcoin atinja um recorde histórico nas próximas semanas se houver uma postura pacífica do FOMC.
É importante observar que a ação do preço pode ser armadilhada. Se a decisão sobre a taxa se mantiver inalterada, os mercados poderão ter uma resposta inicial descendente, mas normalmente, o movimento real acontece num momento posterior. Eu sugeriria não realizar negociações alavancadas durante este período.
Minha opinião pessoal é que você deve ficar atento à resposta sobre a ação do preço do ouro, do dólar e dos rendimentos das notas do tesouro.
Espero que o dólar e os rendimentos caiam em relação aos dados de hoje/amanhã (amanhã é o dia do PPI) e que os mercados de altcoins e criptomoedas terminem sua correção neste período.
Depois disso, é apenas para cima que o ETF Ethereum provavelmente encontrará aprovação nas próximas semanas e começará a atacar o máximo histórico durante o verão.