Editor abrangente: Jordan, PANews
12 de junho, horário de Pequim, é chamado de "Super Quarta-feira" pelo mercado financeiro, porque esta noite e amanhã de manhã darão início a duas "bombas de grande sucesso": os dados mais recentes do IPC e a decisão da taxa de juros do Federal Reserve, e os dados relacionados podem ser criptografados. referência para a próxima onda de tendências de mercado.
A volatilidade do mercado criptográfico se intensifica, Bitcoin e altcoins caem, provocando liquidação de US$ 250 milhões
Talvez devido à maior incerteza sobre a direção futura do mercado, o mercado de criptomoedas experimentou flutuações significativas antes da “Super Quarta-feira”. Embora o Bitcoin tenha aberto perto de US$ 70.000 ontem, ele não conseguiu manter o nível de resistência e caiu para a faixa de US$ 66.000. chegando a atingir o mínimo de quase três semanas de US$ 66.170 na noite de terça-feira.
De acordo com dados da Coingecko, embora o Bitcoin tenha se recuperado para cerca de US$ 67.000 no momento em que este artigo foi escrito, ainda caiu 1,1% em 24 horas. Em comparação com o Bitcoin, a correção das altcoins foi maior. O Índice Coindesk 20 caiu mais de 6%. Os preços das 20 criptomoedas incluídas no índice caíram de forma geral. Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) e Chainlink (LINK) caíram aproximadamente 6-9%.
Claramente, os recuos repentinos no mercado das criptomoedas apanham os investidores desprevenidos, fazendo com que as bolsas percam parte ou a totalidade do seu capital inicial, ou “margem”, quando não cumprem os requisitos de margem ou não têm fundos suficientes para manter as suas posições. A liquidação ocorre quando uma posição alavancada é fechada. De acordo com dados da Coinglass, mais de US$ 250 milhões em posições de negociação de derivativos alavancados de ativos criptográficos em toda a rede foram liquidados esta manhã, com múltiplas ordens sendo a força principal. Esta é a segunda vez em uma semana que a alavancagem em grande escala ocorre. ocorreu após a liquidação de US$ 400 milhões na última sexta-feira. Depois de aumentar, o valor atual da liquidação de todo o mercado de criptografia diminuiu ligeiramente para US$ 219 milhões.
Análise da indústria: Embora a situação macroeconómica seja caótica, a volatilidade do mercado criptográfico pode aumentar no futuro devido à redução da volatilidade
Em relação à actual situação macroeconómica, a indústria das criptomoedas não parece muito pessimista. No geral, embora o mercado esteja ligeiramente caótico, alguns indicadores fundamentais ainda apresentam um bom desempenho, tais como:
1. Em termos de dados em cadeia, a base de utilizadores do Ethereum ainda está a crescer, e o número de endereços activos e novos endereços atingiu níveis relativamente elevados na história, o que pode indicar a saúde a longo prazo e o potencial de crescimento da rede;
2 Em termos de fundos no local, as participações em stablecoins como moedas de refúgio nas bolsas foram significativamente reduzidas, o que pode significar que a confiança do mercado foi restaurada, e os investidores podem reinvestir fundos em ativos mais arriscados em busca de retornos mais elevados, em vez de do que ficar à margem;
3. Em termos macroeconómicos, o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) divulgado em 31 de maio foi de 2,8%, o que é semelhante ao índice de preços ao consumidor (IPC). Espera-se que estes dados tenham sido digeridos pelo mercado e são improváveis. para mudar a atual atitude de esperar para ver do Federal Reserve. Enquanto um corte nas taxas não for iminente, o mercado tem impulso suficiente para subir e espera-se que mantenha as expectativas de taxas de juro mais elevadas até que os dados de inflação melhorem.
Além disso, alguns investidores institucionais também estão optimistas de que o mercado de encriptação possa manter uma tendência ascendente no futuro.
A QCP Capital, uma instituição de investimento em criptografia com sede em Cingapura, acredita que, embora o mercado de curto prazo esteja sob pressão e tenda a ser avesso ao risco, ainda é uma boa oportunidade para acumular criptomoedas. Os eventos positivos incluem o lançamento do ETF Ethereum à vista e a guerra verbal entre Biden e Trump para conquistar os eleitores criptográficos. O recente declínio no mercado de criptomoedas é causado principalmente pelos seguintes fatores:
1. Os dados sobre as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA superaram as expectativas, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA aumentaram e as expectativas de corte nas taxas de juros em julho e setembro foram descartadas;
2. O presidente francês Macron convocou uma eleição surpresa e o euro caiu acentuadamente em relação ao dólar dos EUA, empurrando o dólar dos EUA para se fortalecer e desencadeando aversão ao risco;
3. O mercado permanece cauteloso antes da reunião do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC);
4. O ETF Bitcoin registrou uma saída de US$ 64 milhões na segunda-feira, o que pode ser devido à redução dos riscos pelos traders antes de eventos importantes.
Outra instituição de pesquisa, a K33 Research, também apontou em um relatório de análise de mercado na terça-feira que o Bitcoin pode sofrer flutuações frequentes no futuro próximo porque o mercado de criptografia é “altamente sensível” aos dados econômicos recentes e “altamente correlacionado” com as ações dos EUA. dados de pesquisa mostram que, nos últimos dois anos, os traders offshore otimistas semanais atualmente têm posições de Bitcoin no vermelho, deixando o mercado em risco de um potencial aperto de longo prazo. Enquanto isso, a correlação do Bitcoin com o mercado de ações dos EUA atingiu seu nível mais alto em 18 meses, após o término de um recorde de 19 dias de entradas líquidas no ETF Bitcoin à vista dos EUA, com Bitcoin e Nasdaq sendo negociados em 30 na semana passada. coeficiente aumentou para 0,64 pela primeira vez desde 2022.
Os mercados criptográficos estão na “fase de preparação” para a próxima corrida de touros?
Nesta fase, as expectativas do mercado de criptomoedas para o futuro são afetadas principalmente por mudanças na política monetária, e o mercado parece estar em fase de preparação para o próximo mercado altista, Zhou Lele, vice-diretor de operações da Victory Securities, disse que como. os preços aumentam, os influxos de capital OTC (ETF) e as estratégias de manutenção estáveis no mercado podem estar repercutindo e se tornarão um fator chave no aumento dos preços do Bitcoin e na recuperação da volatilidade. As principais preocupações do mercado futuro incluem:
1. Quando é que a Reserva Federal começará a cortar as taxas de juro e a diferença nas expectativas dos 300.000 desempregados não agrícolas relativamente ao momento do corte das taxas de juro.
2. Após a aprovação do ETF Ethereum, a recuperação de antigos projetos Defi e as expectativas excessivamente pessimistas do mercado para o ETF Ethereum.
3. A diferença esperada entre a mudança no sentimento dos fluxos de fundos Bitcoin ETF e os fundamentos do mercado de ativos virtuais.
4. A diferença esperada entre as tendências macroeconómicas e a resposta real do mercado.
No geral, a correção desta semana no mercado de criptomoedas não afetou a tendência geral ascendente do mercado. Alguns observadores do mercado apontaram que alguns sinais positivos que surgiram durante a liquidação podem indicar uma rápida recuperação económica. Na verdade, o presidente do Fed, Powell, revelou no Stanford Business School Forum, há dois meses, que a maioria dos membros do FOMC acredita que é apropriado reduzir as taxas de juro em algum momento deste ano. Por esta razão, o Fed ainda precisa de maior confiança para garantir que a inflação. continua a diminuir para o nível-alvo de 2%. Existem riscos em cortar as taxas de juro demasiado cedo ou demasiado tarde, e é demasiado cedo para dizer se os dados recentes sobre a inflação são apenas picos temporários.
Por outro lado, à medida que outros países ao redor do mundo continuam a cortar as taxas de juro, será difícil para os Estados Unidos ignorarem isto, e o Bitcoin parece estar a digerir o impacto dos cortes das taxas de juro da Reserva Federal, passo a passo. O analista anônimo de criptomoedas Gumshoe postou sobre e 4%, mas ambos rapidamente reverteram suas tendências logo depois.
Como escreveu a QCP Capital no relatório: Este declínio é uma boa oportunidade para comprar em baixas.
