A Meme Coin tem coeficiente de Gini de 0,8, indicando que investir nessas moedas é arriscado.
Desde a estreia do Dogecoin em 2013, o mercado de Meme Coin experimentou um crescimento significativo, atingindo uma capitalização de mercado total de US$ 60 bilhões em junho de 2024.
Somente em março, o volume de negociação à vista do ativo nas bolsas atingiu impressionantes US$ 13 bilhões, superando as principais criptomoedas de primeira linha, como Ethereum e Solana. No entanto, a indústria está enfrentando os riscos.
Bandeiras vermelhas detectadas em investimentos em moedas Meme
De acordo com o último relatório da CoinShares, os ativos da Meme Coin estão concentrados principalmente nas mãos de um pequeno número de detentores, o que não só destaca o risco de manipulação do mercado, mas também expõe problemas de liquidez do mercado porque esses poucos detentores controlam um grande número de ativos .
Detentores maiores ou baleias podem impactar significativamente o preço do token por meio de transações em grande escala, causando volatilidade no mercado. Esta situação é mais significativa quando alguns endereços detêm a propriedade de um grande número de tokens, especialmente quando estes endereços também controlam o fornecimento de liquidez em bolsas descentralizadas, o risco de problemas de liquidez aumentará ainda mais.
O coeficiente de Gini dessas moedas Meme chega a cerca de 0,8, indicando que as participações simbólicas são altamente concentradas.
Para quem não está familiarizado com o conceito, esta métrica mede o equilíbrio da distribuição de tokens entre diferentes endereços de usuários. A distribuição de tokens altamente centralizada pode levar a riscos, incluindo a possibilidade de manipulação de mercado, barreiras de liquidez e maior vigilância dos investidores, que são fatores que precisam ser cuidadosamente avaliados ao considerar esses tokens aparentemente “brincalhões”.
“O elevado nível do coeficiente de Gini próximo de 0,8 implica a extrema concentração de participações simbólicas, o que não só indica o risco de manipulação de mercado e escassez de liquidez, mas também é acompanhado por severas flutuações de preços, que são difíceis para a maioria dos investidores. muito intenso e insuportável.”
Os investidores estão migrando para os futuros da Meme Coin
Ao analisar comparações de volumes de transações, o relatório CoinShares revelou uma tendência: a influência de mercado das moedas meme tradicionais, como o Dogecoin original e o Shiba Inu, está diminuindo. Ao mesmo tempo, o PEPE e algumas Meme Coins emergentes baseadas em Solana começaram a se tornar populares no mercado e atualmente respondem por mais de 50% do volume de transações. $DOGE
Esta mudança revela o recente aumento na preferência dos investidores por novas Meme Coins. Este crescimento na preferência pode ser atribuído a vários fatores, incluindo a expansão contínua da comunidade, a maturação do ecossistema blockchain e o maior potencial de ganhos apresentado por estas novas moedas. $SHIB
Ainda assim, a liquidez e o histórico mais longo das Meme Coins maduras são de grande importância. $PEPE
A quantidade de contratos em aberto de futuros permanece elevada, um fenômeno que demonstra a importância dessas moedas digitais no mercado e mostra um aumento na atividade comercial especulativa. Especificamente, os contratos em aberto da Dogecoin atingiram recentemente um máximo histórico de US$ 1,8 bilhão, enquanto os contratos em aberto do PEPE também tiveram um crescimento significativo em maio, subindo quase 50% para atingir US$ 850 milhões de dólares.
O aumento dos contratos em aberto ultrapassou os 3 mil milhões de dólares, um fenómeno que anuncia o aumento da volatilidade dos preços. Ao mesmo tempo, isto também mostra que os investidores estão a fazer maior uso de posições futuras como estratégia para gerir e cobrir os riscos de mercado enfrentados pelas suas participações em Meme Coin. #Memecoins #迷因币 #流动性 #市场操纵 #山寨币
Conclusão:
À medida que o mercado de Meme Coin se expande rapidamente, seus riscos únicos estão surgindo gradualmente. O elevado valor do coeficiente de Gini revela a concentração de participações simbólicas, o que pode não só levar à manipulação do mercado e a problemas de liquidez, mas também pode causar flutuações violentas de preços, colocando desafios consideráveis aos investidores.
Embora a influência das moedas Meme da geração mais antiga, como Dogecoin e Shiba Inu Coin, tenha enfraquecido, o aumento das novas moedas Meme, bem como a sua proporção significativa no volume de transações, mostra que o interesse do mercado nestes ativos emergentes ainda é forte. No entanto, os elevados contratos em aberto de futuros e o aumento das negociações especulativas exacerbaram ainda mais a instabilidade do mercado.
Embora os investidores busquem retornos potencialmente elevados, eles também devem avaliar e gerenciar com mais cuidado os riscos associados à Meme Coin. Com o desenvolvimento do mercado e a melhoria gradual da supervisão, a direção futura do mercado Meme Coin ainda está cheia de incertezas, mas é, sem dúvida, digna de atenção especial por parte de todos os participantes do mercado.