Desde a sua estreia no mercado de ações em 2011, o Bitcoin proporcionou um retorno médio anual impressionante de aproximadamente 104%, superando o portfólio de Warren Buffett e os mercados de ações dos EUA.
Se compararmos a Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) do Bitcoin com os retornos obtidos pela carteira de Warren Buffett – cujas principais participações são Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola e Chevron Corp – observam-se perfis de risco muito diferentes. e retorna em intervalos de tempo diferentes.
Portfólio de Warren Buffett: menos risco, mesmos lucros que ações
Por exemplo, de acordo com o recurso de dados do ETF Lazy Portfolio, o portfólio de Warren Buffett retornou um CAGR de 10,03% com um desvio padrão de 13,67% nos últimos 30 anos. Em comparação, as carteiras de ações de empresas norte-americanas produziram retornos mais ou menos semelhantes, mas com um desvio padrão mais elevado.
Por outras palavras, a carteira Oracle of Omaha gerou resultados impressionantes, apesar de ser menos volátil ou arriscada do que as carteiras de ações dos EUA. A sua filosofia de investimento enfatiza o investimento em valor a longo prazo, a gestão prudente do risco e uma preferência por empresas fundamentalmente sólidas.
Bitcoin supera o portfólio avesso ao risco de Buffett
Em comparação, o desempenho do Bitcoin tem sido extraordinário. Desde a sua estreia no mercado em 2011, o Bitcoin proporcionou um retorno médio anual impressionante de cerca de 104%. Este número excede facilmente os retornos de Warren Buffett e das carteiras de ações dos EUA em cada ano, em média, ao longo dos últimos 13 anos.
O CAGR do Bitcoin também é muito superior ao do seu rival, o ouro, que alcançou um retorno médio anual de 6% no mesmo período. Isto mostra que, embora as carteiras de ações dos EUA tenham alcançado uma CAGR comparável à carteira de Warren Buffett, a sua maior volatilidade poderá torná-las inadequadas para investidores avessos ao risco.
O ouro, com o seu modesto retorno médio anual de 6% ao longo da última década, oferece relativa estabilidade e funciona como uma cobertura contra crises económicas.
Muitos comerciantes e investidores consideram o Bitcoin “ouro digital” e o veem como uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda.
Essa percepção aumentou sua atratividade como ativo ao longo dos anos. Notavelmente, várias empresas dos EUA, como a MicroStrategy e a Tesla, adicionaram Bitcoin às suas reservas, seguido pelo lançamento de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista, que consolidaram ainda mais o seu estatuto entre os investidores institucionais.
Dito isto, o Bitcoin permanece altamente volátil, com o seu preço sujeito a flutuações extremas, em comparação com os retornos estáveis da carteira de Warren Buffett. Nos últimos anos, no entanto, o Bitcoin mostrou menor volatilidade do que muitas ações do S&P 500, como Tesla, Meta e Nvidia.
A carteira de Warren Buffett representa uma estratégia mais conservadora e de longo prazo, com retornos consistentes e risco gerenciável, apesar de ter exposição a um neobanco pró-cripto, o Nu Holdings.
Em vez disso, o Bitcoin proporcionou retornos muito mais elevados, embora com volatilidade significativa e várias quedas grandes nos últimos 13 anos.