A Fidelity International, um dos principais provedores de serviços de gestão de investimentos do mundo, juntou-se à Tokenized Collateral Network do JPMorgan, de acordo com um relatório recente na segunda-feira. Como parte da colaboração, a Fidelity irá tokenizar as ações do mercado monetário na rede blockchain privada do JPMorgan, Onyx Digital Assets.

Em 3 de junho, o ETF Bitcoin à vista da Fidelity representava até 56% das entradas da Fidelity, disse Eric Balchunas, analista de ETF da Bloomberg. Os maiores players do mundo estão atrás do BTC. Com a chegada de um ETF ETH, haverá mais dinheiro fluindo para tokens.

Para quem pergunta, $IBIT representa 26% dos fluxos da BlackRock e 56% dos fluxos da Fidelity, então sim, definitivamente tendo impacto na tabela de classificação.

-Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 de junho de 2024

Com a sua última medida, a Fidelity pretende melhorar a eficiência na gestão de garantias, reduzir os custos de transação, os riscos operacionais e aumentar a estabilidade durante o estresse do mercado, observou a empresa.

Blockchain explode

Lançada no ano passado, a Tokenized Collateral Network (TCN) do JPMorgan foi projetada para permitir a tokenização de ativos financeiros tradicionais em tokens digitais. A tokenização permite um gerenciamento de garantias mais rápido e econômico.

TCN faz parte da plataforma Onyx Digital Assets. Sua função é facilitar a transferência de ativos tokenizados entre receptores e provedores de garantias no blockchain Onyx. A rede tem sido usada em transações ao vivo, incluindo a tokenização de ações da BlackRock como garantia em uma negociação de derivativos OTC com o Barclays.

O TCN do JPMorgan pretende expandir o seu âmbito de activos para além dos fundos do mercado monetário para incluir outras classes de activos como acções ou rendimento fixo no futuro. De acordo com o relatório, espera-se que a colaboração proporcione numerosos benefícios à Fidelity, tais como a utilização de garantias 24 horas por dia, 7 dias por semana e novas oportunidades no mercado de garantias.

“A capacidade de tokenizar ativos e usá-los tanto sob estruturas de transferência de títulos quanto de penhor, fora de qualquer horário limite de operação do mercado, tem o potencial de criar novas oportunidades no mercado de garantias”, segundo o relatório.

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A colaboração também demonstrou interesse crescente na tecnologia blockchain por parte de instituições financeiras tradicionais.

Outros gigantes financeiros dos EUA, como Franklin Templeton e BlackRock, também estão explorando fundos do mercado monetário em plataformas blockchain.

Em 2021, a Franklin Templeton estreou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), tornando-se o primeiro fundo mútuo registrado nos EUA a usar um blockchain público para processar transações e registrar a propriedade de ações. Em 10 de junho, o fundo tinha US$ 357,68 milhões em ativos sob gestão, de acordo com a Dune Analytics.

Em março deste ano, a BlackRock lançou seu primeiro fundo tokenizado na Ethereum. O fundo, denominado BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), investe em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra. Os detentores recebem um token de criptomoeda chamado BUIDL avaliado em US$ 1.

O fundo tokenizado da BlackRock tem US$ 463,27 milhões em ativos sob gestão, liderando a investida apenas alguns meses após sua estreia.

Jogador importante no mercado de ETF Bitcoin dos EUA

Antes de a Fidelity pilotar a tokenização do seu próprio fundo do mercado monetário usando Onyx Digital Assets, ela já havia lançado seu fundo negociado em bolsa (ETF) Bitcoin na Europa. O fundo é negociado sob o ticker FBTC, semelhante ao fundo Bitcoin à vista da Fidelity. No entanto, é importante observar que estes são produtos separados.

O ETF Bitcoin à vista da Fidelity fez uma estreia bem-sucedida nos EUA. Em 10 de junho, o Fidelity WiseOrigin Bitcoin tinha mais de US$ 12 bilhões em ativos sob gestão, de acordo com dados do HODL15Capital.

De acordo com Eric Balchunas, analista de ETF da Bloomberg, o fundo FBTC representou 56% das entradas de ETF da Fidelity em 3 de junho. Enquanto isso, o ETF IBIT de Bitcoin à vista da BlackRock é responsável por 26% do total de US$ 65,1 bilhões em entradas de ETF da BlackRock.

Vanguard, o grupo de gestão de ativos, não está participando da corrida de ETFs Bitcoin, mas ainda é o principal emissor de ETFs.

A Vanguard tem as maiores entradas, com US$ 102,8 bilhões em 2024, superando os US$ 65,1 bilhões em entradas da BlackRock. A Fidelity ocupa a 5ª posição, com US$ 15,8 bilhões em entradas desde o início de 2024.

Atualmente, a BlackRock possui 433 ETFs com ativos totais sob gestão (AUM) de US$ 2,8 trilhões. A Fidelity administra apenas US$ 74 bilhões em ativos de 70 ETFs.

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