Título original: The State of TON DeFi Q1 2024
Autor original: A Plataforma Aberta
Compilação original: Ismay, BlockBeats
O hype do Memecoin é um tema central no espaço TON DeFi e no cenário geral de criptomoedas no primeiro trimestre de 2024, que é pelo menos parcialmente responsável pelo aumento na atividade on-chain e nas métricas DeFi:
Fonte: TonStat, DeFillama, CoinMarketCap
Um dos principais destaques do trimestre foi um aumento de 7x no TVL, impulsionado principalmente pelo aumento da atividade DEX e pelo domínio do mercado do protocolo de staking líquido Tonstakers.
Outro tema importante é o lançamento de ligas públicas. O programa recompensa os usuários que interagem com projetos TON e apresenta uma competição de prêmios Toncoin para premiar os projetos baseados em TON com melhor desempenho a cada temporada. Um elemento-chave do plano é aumentar o pool agrícola do APY. A introdução de pools agrícolas e o aumento no volume de negociação de memecoin fizeram do DEX o campo DeFi baseado em TVL de melhor desempenho na TON:
Nas seções a seguir, exploraremos os padrões por trás do desempenho crescente dos DEXs baseados em TON com mais detalhes.
DEX: Open League encontra Memecoin Hype
Os tokens no blockchain TON, também conhecidos como jettons, tiveram um aumento acentuado em popularidade no último trimestre de 2023, e isso continua até hoje. Memecoin impulsionou em grande parte o aumento na atividade de transações.
Cronologicamente, esta alta foi precedida pelo lançamento do Notcoin, uma moeda meme anteriormente não negociável que qualquer um poderia “minerar” clicando em um botão no miniaplicativo Notcoin no Telegram. Poucos meses após seu lançamento, o Notcoin atraiu 35 milhões de usuários ativos. Notcoin agora está listado em vários DEXs e CEXs e inspirou vários meme jettons com mecanismos semelhantes. O aumento no jetton é um dos principais impulsionadores do aumento no volume de negócios em DEXs baseados em TON.
O hype do memecoin atraiu muita atenção de DeDust e STON.fi, dois DEXs que listaram ações significativas desses tokens. De acordo com dados da Tonalytica, o volume total de negociações de DEX na TON atingiu US$ 4,2 milhões, um máximo histórico em 90 dias. O segundo trimestre atingiu outro recorde histórico, agora acima de US$ 60 milhões:
Abaixo está uma captura de tela de nossa ferramenta de análise interna mostrando o volume de negociação em dois DEXs. O padrão combina muito bem com o padrão do gráfico Tonalytica:
STON.fi e DeDust são os principais locais para pools de liquidez aprimorados, uma iniciativa de incentivo da Open Alliance. Isso resultou em um aumento de mais de 9x no TVL na TON, com ambos os DEXs contribuindo significativamente para as três primeiras temporadas do programa. A 3ª temporada começou e os leitores podem conferir os boost pools disponíveis em STON.fi e DeDust, bem como acessar o bot Open League Pools.
STON.fi ficou em primeiro lugar na competição DeFi realizada durante a temporada piloto da Open Alliance, seguido por DeDust. A classificação é baseada nas mudanças no TVL e nas taxas de protocolo obtidas durante a temporada piloto. A classificação final pode ser vista aqui.
Um dos temas do primeiro trimestre de 2024 é o lançamento dos Telegram Mini Apps pelas duas principais DEXs. DeDust e STON.fi agora têm seus próprios miniaplicativos, que diversificarão a experiência de negociação e permitirão aos usuários executar negociações diretamente no Telegram. Isso pode ser especialmente conveniente para traders que usam ferramentas de pesquisa de moedas e canais de notícias baseados no Telegram.
Além disso, a Storm Trade (atualmente a principal bolsa de derivativos da TON) agora permite que os traders usem o Toncoin como garantia para negociação de futuros. Esta atualização elimina a necessidade de converter TON em jUSDT para garantia de participação, simplificando o processo de integração do usuário e alocando utilidade adicional ao Toncoin dentro do ecossistema. Além disso, a Storm Trade completou seu maior programa de recompensas como parte da liga pública, com um prêmio total de aproximadamente US$ 130.000. As recompensas serão distribuídas aos traders com o melhor volume de negociação, classificação de lucros e perdas e desempenho de liquidez nos pares de negociação designados.
Liquid Stake impulsiona TON entre as 20 principais redes TVL
A aposta de liquidez continua a ser a área dominante da TON em termos de TVL. A partir deste relatório, a TON ocupa a 17ª posição pela TVL quando se considera o valor da Stake e da Liquid Stake, de acordo com DefiLlama.
Tonstakers venceu a competição de piquetagem de liquidez da temporada piloto da Open League, seguida pelo bemo e pelo novo protocolo de piquetagem de liquidez Stakee, e manteve sua liderança no domínio do mercado de TVL. Semelhante às competições DeFi, as classificações são baseadas nas mudanças no TVL. Outra métrica utilizada é o número de novos usuários aderindo ao protocolo durante o período correspondente;
Stakee (Stakee Bot) é um novo protocolo de staking de liquidez na TON. Stakee combina simplicidade, confiabilidade e alto APY para atrair os detentores de Toncoin que buscam aumentar seus ganhos com taxas mínimas. A plataforma garante transações seguras e transparentes, executando contratos inteligentes oficiais desenvolvidos pela Fundação TON.
Além disso, a TON Whales lançou o Whale Liquid, um novo pool de apostas líquidas. O protocolo permite que os detentores de Toncoin ganhem TON (que pode ser trocado no DeDust), bem como um protocolo de empréstimo no TON. O projeto está atualmente em beta com participação total de 848 mil Toncoins (mais de US$ 5 milhões).
Empréstimo: protocolo EVAA lançado na TON
O protocolo Evaa é lançado na rede principal TON. No momento deste relatório, Evaa tem uma oferta total de US$ 26,1 milhões e empréstimos totais de US$ 12,03 milhões.
O Protocolo EVAA hospeda eventos de fornecimento e empréstimo como parte da Aliança Aberta. O evento oferece aos usuários uma oportunidade única de emprestar ou tomar emprestado tokens como TON, st TON, ts TON, jUSDC e jUSDT via EvaaAppBot ou app.evaa.finance. Os participantes são recompensados com juros de airdrops semanais, eventos de fornecimento e empréstimo, bem como pontos EVAA XP, que podem ser trocados por tokens EVAA DAO no futuro.
Embora a campanha tenha terminado oficialmente, o conjunto de recompensas com APY atraente ainda está disponível no aplicativo:
Da mesma forma, a DAOLama realizou um evento de temporada agrícola e lançou Pontos de Recompensa (RP), um token interno projetado para incentivar os usuários por meio de atividades no aplicativo. Cada empréstimo emitido rende RP, que pode ser resgatado por $LLAMA. O período promocional termina em 30 de março e os usuários agora podem negociar o token no STON.fi e no DeDust.
RedStone é a primeira solução Oracle na TON
Os oráculos são uma parte importante da tecnologia blockchain porque atuam como uma ponte entre o blockchain e o mundo exterior. Eles fornecem uma maneira confiável de inserir dados externos, como tokens ou preços de ações, no blockchain. Esta funcionalidade é essencial para permitir que contratos inteligentes (contratos autoexecutáveis cujos termos são escritos diretamente no código) interajam e reajam a eventos externos.
RedStone se torna o primeiro oráculo disponível no TON, marcando um marco importante na integridade de dados para DeFi baseado em TON.
RedStone enfatizou que a natureza assíncrona e totalmente descentralizada do TON requer uma mudança significativa da abordagem usual de integração, envolvendo mensagens intercontratuais mais complexas, em vez da interação direta contratual comum em outras blockchains. No futuro, a RedStone pretende apoiar o ecossistema DeFi da TON com um novo sistema de retransmissão para permitir atualizações consistentes de preços, integração mais fácil de modelos de contratos inteligentes e fontes de dados avançadas para atender à crescente demanda por DeFi baseado em TON. Saiba mais sobre integração aqui.
perspectiva futura
Jetton na blockchain TON está conquistando um nicho único, representando uma variedade de ativos digitais que transcendem a utilidade tradicional. Embora alguns desses Jettons ainda não tenham aplicações práticas claramente definidas, eles ainda ocupam um lugar importante no ecossistema mais amplo.
O aumento do interesse nestes diversos ativos pode ser o ponto de partida de um processo maior: aumentar a procura por infraestruturas DeFi para satisfazer os requisitos de eficiência de capital dos detentores de tokens. Já podemos ver evidências disso no sucesso das campanhas de incentivo no âmbito das ligas abertas.