O cenário financeiro da Índia testemunhou vários escândalos de grande repercussão, com o golpe de Ketan Parekh se destacando como um dos mais notórios. Ele foi a única pessoa a causar uma onda de choque no mercado de ações indiano depois de Harshad Mehta. Este artigo investiga as complexidades da fraude Ketan Parekh, traçando paralelos com o infame escândalo Harshad Mehta de 1992. Ambos os casos revelam fraquezas sistémicas nos quadros regulamentares e destacam o potencial de manipulação do mercado por indivíduos bem relacionados. Este foi o maior golpe de 2001, que valia quase 5.000 milhões de dólares na época, depois de Harshad Mehta.

História de Ketan Parekh

• Ketan Parekh, revisor oficial de contas de profissão, ganhou notoriedade no final dos anos 1990 e início dos anos 2000 por seu amplo envolvimento em manipulações do mercado de ações.

• Parekh era bem visto nos círculos do mercado de ações e tinha a reputação de transformar ações obscuras em ações de alto desempenho. Essa habilidade lhe rendeu seguidores significativos entre investidores e traders.

Ascensão de Ketan Parakh

A ascensão de Ketan ParekhKetan Parekh, revisor oficial de contas por formação, emergiu como uma figura proeminente na Dalal Street no final da década de 1990. Conhecido pela sua perspicácia de mercado, Parekh ganhou o apelido de "Touro Pentafour" pela sua capacidade de aumentar os preços das ações através das suas negociações. Ele se concentrou principalmente nos setores de tecnologia, mídia e telecomunicações (TMT), que estavam em franca expansão na época.

Modo de operação

1) Negociação Circular: -

• Parekh empregou principalmente duas estratégias principais: comércio circular e esquemas de bombeamento e despejo. A negociação circular envolvia a negociação de ações entre suas entidades e outras entidades amigas para inflacionar artificialmente os volumes e preços de negociação.

• Esta técnica induziu outros investidores a acreditarem que havia uma grande procura por estas ações, levando-os a investir. Assim que os preços estivessem suficientemente inflacionados, Parekh venderia as suas participações, obtendo lucros enormes.

2) Manipulação através de ordens de pagamento: -

• Parekh também explorou o sistema bancário manipulando ordens de pagamento. Ele adquiriu ações do Madhavpura Mercantile Cooperative Bank (MMCB) para influenciar suas decisões de empréstimo.

• O MMCB concedeu-lhe grandes empréstimos contra ordens de pagamento, que depois utilizou como garantia para garantir mais empréstimos de outras instituições financeiras. Esta complexa rede de transações criou uma crise de liquidez quando os preços das ações começaram a cair.

A Queda de Ketan Parekh

• O desmantelamento dos esquemas de Parekh começou no início de 2001, quando um cartel baixista começou a vender a descoberto as ações K-10 que ele era conhecido por manipular. Isto levou a uma queda significativa do mercado, com o BSE Sensex caindo 176 pontos em 1º de março de 2001.

• As vendas a descoberto do cartel baixista expuseram a inflação artificial criada por Parekh, levando a uma liquidação massiva e a uma instabilidade significativa do mercado. Segundo rumores, Dhirubai Ambani e o cartel de ursos de Calcutá também estiveram envolvidos.

• Este evento sublinhou a fragilidade e suscetibilidade do mercado a práticas manipulativas, levando a extensas reformas regulamentares por parte do Securities and Exchange Board of India (SEBI) para evitar futuras ocorrências de fraudes semelhantes.

• A investigação que se seguiu pelo Securities and Exchange Board of India (SEBI) e pelo Reserve Bank of India (RBI) revelou a extensão das manipulações de Parekh, levando à sua prisão e a uma série de batalhas legais.

• Parekh foi proibido de negociar no mercado de ações por 14 anos e condenado a rigorosa prisão. O escândalo levou a SEBI a introduzir várias medidas regulamentares para evitar ocorrências semelhantes no futuro, incluindo a proibição da negociação circular e uma supervisão mais rigorosa das bolsas de valores.

Comparação com o golpe de Harshad Mehta de US$ 3,7 bilhões em 1992

• Tanto Ketan Parekh como Harshad Mehta exploraram lacunas sistémicas para manipular o mercado de ações. O golpe de Mehta envolvia o uso indevido de fundos bancários para aumentar os preços das ações, que ele então venderia com lucro.

• Da mesma forma, Parekh utilizou negociações circulares e manipulações bancárias para inflacionar os preços das ações. Ambos os indivíduos tinham redes extensas e utilizavam a sua influência no mercado para perpetuar os seus esquemas.

Impacto e resposta do mercado

• Os impactos de ambos os escândalos foram profundos, levando a perdas financeiras significativas para os investidores e abalando a confiança no mercado de ações indiano.

• O escândalo Harshad Mehta levou a uma queda de 570 pontos no Sensex e levou à introdução de novas regulamentações financeiras. O artigo sobre o golpe Harshad Mehta de 1992 de cerca de US$ 3,7 bilhões já foi publicado na Binance Square.

• A fraude de Ketan Parekh, por outro lado, levou a uma queda de 176 pontos e a quadros regulamentares ainda mais rigorosos, incluindo a abolição do sistema Badla e uma aplicação mais rigorosa dos regulamentos da bolsa de valores.

Efeitos na confiança do investidor

A fraude diminuiu significativamente a confiança dos investidores no mercado de ações indiano. Muitos investidores sofreram perdas substanciais devido ao colapso das ações manipuladas. A integridade do mercado foi posta em causa, levando a uma exigência de melhor supervisão regulamentar e transparência nas transacções de acções.

Que lições foram aprendidas com o golpe de Ketan Parekh?

• Importância da devida diligência: Os investidores precisam ter cautela e realizar a devida diligência antes de investir.

• Necessidade de Transparência: Práticas comerciais transparentes e éticas são essenciais para manter a integridade do mercado.

• Papel dos Órgãos Reguladores: Uma supervisão regulamentar forte e proactiva é crucial para prevenir a manipulação do mercado e proteger os interesses dos investidores.

Conclusão

• A fraude Ketan Parekh sublinha as vulnerabilidades dos sistemas financeiros e o potencial dos indivíduos para os explorarem para ganho pessoal.

• Ao traçar paralelos com o escândalo Harshad Mehta, torna-se evidente que quadros regulamentares robustos e uma supervisão vigilante são cruciais para manter a integridade dos mercados financeiros.

• Embora ambos os escândalos tenham causado perturbações significativas, também conduziram a reformas muito necessárias que fortaleceram o ambiente regulamentar financeiro da Índia.

#BnbAth #TopCoinsJune2024 #altcoins #WhalesWinning #Whalestrap $BTC $ETH $BNB