• ASA processa a SEC por falta de transparência nas ações de fiscalização.

  • O uso da Exceção 7(a) pela SEC para reter documentos foi questionado.

  • As questões de conformidade com a FOIA desencadeiam uma batalha jurídica sobre a responsabilidade regulatória.

A American Securities Association (ASA) entrou com uma ação contra a Securities and Exchange Commission (SEC) por suposta falta de transparência.

O processo ressalta a frustração da ASA com as ações opacas de aplicação da SEC e o alegado descumprimento dos requisitos da Lei de Liberdade de Informação (FOIA). A ASA está buscando mais clareza sobre como a SEC calcula as penalidades e seleciona as entidades a serem visadas.

A ação judicial da ASA, movida em 6 de junho, destaca preocupações crescentes sobre a transparência regulatória. A ASA argumenta que a SEC tem falhado consistentemente em fornecer informações adequadas sobre os seus processos de tomada de decisão. Esta falta de divulgação levantou questões entre as partes interessadas sobre a justiça e consistência das ações de fiscalização da SEC.

A reclamação da ASA centra-se no uso da Exceção 7(a) pela SEC para reter documentos solicitados sob FOIA. Esta exceção protege informações que possam interferir nos processos de execução em andamento. No entanto, a ASA afirma que isto não deve aplicar-se a casos resolvidos. Eles acreditam que a SEC não cumpriu o seu elevado ónus da prova para justificar a retenção destes documentos.

Além disso, a ASA levanta preocupações sobre o regime de sanções da SEC. A associação alega que a SEC impõe penalidades sem explicar adequadamente a sua fundamentação. Isto levou a suspeitas de que as sanções estão potencialmente a ser utilizadas para melhorar as estatísticas de final de ano, em vez de melhorar a integridade do mercado ou proteger os investidores.

A situação também suscitou críticas de diversas personalidades, incluindo comentadores das redes sociais. MetaLawMan apontou o papel incomum dos cidadãos na responsabilização da SEC. Esta responsabilidade recai tradicionalmente sobre o Congresso, que não emitiu intimações nem tomou medidas significativas. Consequentemente, cidadãos e organizações como a ASA recorrem a pedidos e ações judiciais da FOIA para obter as informações necessárias.

O que é estranho em todas essas ações judiciais movidas por cidadãos particulares para responsabilizar a SEC por infringir a lei é... Supõe-se que seja para isso que estamos pagando o CONGRESSO. Nunca vi a supervisão de uma agência governamental ser transferida no atacado para o setor privado como… https://t.co/M7bgpcOqxX

-MetaLawMan (@MetaLawMan) 7 de junho de 2024

Eleanor Terrett destacou o processo da ASA, enfatizando a falha da SEC em responder às solicitações da FOIA. Esta batalha jurídica reflecte preocupações mais amplas sobre a transparência e a responsabilização do governo na aplicação da regulamentação.

O processo da ASA contra a SEC representa um passo significativo no debate em curso sobre a transparência regulamentar.

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