O estrategista-chefe de ativos digitais da Fidelity Digital Assets, Matt Horne, recomenda que os investidores considerem alocar uma pequena parte de seu portfólio ao Bitcoin, em vez de gastar muito tempo tentando entender essa química da criptomoeda. Ele acredita que manter o Bitcoin em pequenas proporções (entre 1% e 5%) pode trazer lucros potenciais e reduzir o risco do portfólio.
O evento ocorreu na conferência de investimento em criptomoedas Vision 2024, organizada pelo Digital Asset Council of Financial Professionals (DACFP) em Austin, Texas, em 12 de março de 2024. Matt Horne, chefe de estratégia de ativos digitais da Fidelity Digital Assets – o braço de gestão e negociação da Fidelity para investidores institucionais, oferece conselhos práticos para investidores e consultor financeiro sobre a alocação de ativos digitais em carteiras de investimentos.
Horne acredita que os investidores estão gastando muito tempo aprendendo e analisando o Bitcoin, ignorando potenciais oportunidades de investimento. “Você pode ter muitas teorias de investimento sobre Bitcoin e tudo bem”, compartilhou o Sr. Horne. “A maioria dos investidores está economizando dinheiro, investindo dinheiro com um consultor para atingir uma meta de longo prazo, como a aposentadoria.”
“Uma pequena posição em um ativo como o Bitcoin pode ser adequada para muitos clientes, dado o prazo de longo prazo e o tamanho da posição adequado ao seu risco”, acrescentou Horne.
A chegada do ETF Bitcoin ao mercado dos EUA há seis meses foi um passo importante, permitindo que consultores financeiros orientassem clientes ricos a investir em Bitcoin por meio de fundos administrados. No entanto, muitos investidores ainda não participam neste mercado por vários motivos, incluindo elevada volatilidade de preços, falta de confiança, compreensão limitada desta classe de ativos, regulamentações legais e falta de histórico de transações.
“Passamos muito tempo discutindo sobre tecnologia disruptiva, capital de risco ou ouro digital, e acho que todas essas coisas estão bem”, acrescentou Horne. “Sua hipótese determinará o tamanho da posição e possivelmente sua oferta no portfólio.”
Investidores experientes e gestores de ativos geralmente recomendam uma pequena alocação entre 1% e 5% para Bitcoin para aumentar o risco do portfólio sem se expor muito às flutuações de preço da criptomoeda.
“Se ocorrer o pior cenário e o Bitcoin chegar a zero, o impacto no portfólio geral será mínimo devido ao tamanho da posição”, explicou Horne. “Se crescer de acordo com as expectativas populares, aumentando de preço ao longo do tempo, você vai querer ter certeza de que seus clientes terão alguma exposição a ele.”
O especialista da Fidelity admitiu que o Bitcoin é bastante jovem – tem apenas cerca de 15 anos e, na verdade, só vale a pena rastrear desde 2015 – tornando a modelagem “impossível”. No entanto, isso não importa. É importante que consultores e investidores adquiram conhecimento sobre esta nova área de investimento.
“É muito difícil porque muitos investidores profissionais podem modelar qualquer outra classe de ativos com base na quantidade atual de dados”, disse ele. “Com ativos digitais, você não tem essa condição... e acho que está tudo bem”, acrescentou. “É por isso que você só precisa entender por que deseja possuí-la, compreender o potencial desta tecnologia e então se posicionar de acordo.”
O conselho de Horne é altamente atual e consistente com as tendências atuais de investimento em ativos digitais. Alocar uma pequena parte de uma carteira de investimentos ao Bitcoin, apesar da volatilidade e da falta de compreensão da classe de ativos, pode proporcionar retornos potenciais e minimizar o risco do investidor. No entanto, a decisão de investir em Bitcoin deve ser cuidadosamente considerada com base na tolerância ao risco e nos objetivos financeiros de cada indivíduo.
