Autor:ABOUDI RAI
Compilado por: Deep Wave TechFlow
Temos o prazer de anunciar o lançamento da campanha do app Sui na plataforma Artemis. Acreditamos que será crucial que os investidores explorem a plataforma Sui e as suas atividades na rede. Neste artigo de pesquisa, apresentaremos os recursos exclusivos do blockchain Sui, as perspectivas econômicas do token SUI e explicaremos como os investidores podem usar a atividade do aplicativo Sui para entender quais dApps estão impulsionando o uso na cadeia.
Resumo
Sui é um blockchain de camada 1 baseado em Proof-of-Stake, com recursos inovadores como modelo de dados de objetos, zkLogin e contratos inteligentes mais seguros escritos na linguagem Move.
O fornecimento total de tokens Sui é de 10 bilhões, que serão liberados ao longo do tempo para investidores, a equipe do Mysten Labs e projetos comunitários na forma de recompensas de aposta e desbloqueios pré-mina. Sui pode ser penhorado na cadeia e desempacotado a qualquer momento, e as recompensas de aposta serão emitidas no final de cada época.
Sui é dimensionado de forma muito eficiente porque seu modelo de dados de objetos permite a paralelização de transações em grande escala e os preços do gás permanecerão estáveis à medida que o uso aumenta.
No último trimestre, o ecossistema de Sui teve uma adoção significativa, com TVL (Total Value Locked) aumentando 240% em relação ao trimestre anterior e o volume de negociação DEX crescendo 407% em relação ao trimestre anterior.
A Fundação Sui está investindo pesadamente em eventos de construção de comunidade, como Sui Overflow, um hackathon global com mais de US$ 1 milhão em prêmios, e Sui Basecamp, uma conferência com palestrantes dos principais players do setor, como Binance, Messari e a16z.
A atividade do aplicativo Sui acaba de ser lançada no Artemis e pode ser usada para analisar métricas em tempo real, atividade na cadeia e desempenho.
Ecossistema Sui
Explorar Sui e as tendências comportamentais de seus usuários geralmente requer extensa pesquisa e, muitas vezes, muita exploração indireta. A boa notícia é que as atividades do aplicativo Sui podem tornar a exploração das atividades na rede mais eficiente e organizada. Permite que os investidores analisem tendências em tempo real e explorem a atividade do usuário. Vamos dar uma olhada na atividade do usuário no Sui.
Ao analisar a distribuição das transações nos últimos três meses, notamos um aumento no volume de transações de usuários no início de maio de 2024. As transações de usuários lideradas por Spam aumentaram, atingindo um pico de 37,5 milhões de transações em 4 de maio de 2024, representando 10% desse transações do dia 96,04%. Para entender quais dApps no Spam são responsáveis por uma grande quantidade de atividades no Sui, exploramos a tabela detalhada.
O spam é dominado por um único dApp: Spam Sui.
Spam Sui é um teste de estresse conduzido pela comunidade desenvolvido pela Polymedia onde os usuários ganham tokens SPAM enviando transações na rede Sui. O Spam Sui atingiu com sucesso seus objetivos, com o volume total de transações aumentando 1.134% na semana anterior ao lançamento.
Devido ao Spam Sui, o volume diário de negociação de Sui ultrapassou temporariamente o de Solana em 3 dias, mostrando sua capacidade de lidar com tráfego muito além do que seus concorrentes L1 experimentaram. No início de junho, Sui processava cerca de 8 milhões de transações por dia.
Outro dApp no qual os usuários do Sui demonstraram interesse recentemente é o Wave Wallet, uma carteira Sui baseada no Telegram com seu próprio token nativo do Sui, $OCEAN. A Wave Wallet apresentou um rápido crescimento tanto no número de endereços ativos quanto no volume de transações enviadas. Estamos vendo um rápido crescimento em endereços ativos, com 163.600 endereços ativos registrados em 12 de maio, um aumento de 265% em relação à semana anterior e um aumento de 3.618% em relação a duas semanas atrás. As transações enviadas usando a Wave Wallet mostraram um crescimento semelhante, aumentando 258% semana após semana, para 3,5 milhões de transações. Essas transações consistem principalmente em usuários minerando $OCEAN jogando jogos OCEAN em sua carteira do Telegram.
A julgar pelas tendências recentes, seja Spam Sui ou Wave Wallet, nos últimos três meses, a maioria das transações Sui veio de usuários que se conectam ao Sui por meio do Wormhole. Wormhole é um protocolo de interoperabilidade com compatibilidade de ponte entre mais de 17 blockchains. No primeiro trimestre de 2024, o fluxo líquido de ativos interligados em Sui atingiu US$ 423,7 milhões em 1.100 endereços ativos, envolvendo 59,9 milhões de transações, representando um aumento de 432% no valor dos ativos transferidos em comparação com o quarto trimestre de 2023.
Observando o tráfego do ecossistema na plataforma Artemis, podemos descobrir outra métrica impressionante: mais ativos provenientes de Ethereum foram transferidos para Sui via Wormhole do que qualquer outro bloco na cadeia dos últimos três meses.
DeFi
Os usuários estão transferindo grandes quantidades de liquidez para Sui, e o uso de DeFi está aumentando proporcionalmente.
No primeiro trimestre de 2024, o volume de negociações DEX de Sui atingiu US$ 7,1 bilhões, um aumento trimestral de 407%. TVL atingiu US$ 724 milhões, um aumento mensal de 240%.
Se observarmos a divisão do espaço DeFi na atividade do aplicativo Sui, podemos classificar por Gas (USD) para entender melhor as transações específicas dos usuários DeFi. Os dados mostram que os custos do gás aumentaram 122% neste ano, para US$ 81.975,80, sendo a maior parte gasta no DeepBook.
DeepBook é um dos padrões nativos do Sui, fornecendo funcionalidade básica e estrutura no blockchain Sui que os dApps podem aproveitar ou estender. É a camada de liquidez nativa do Sui, na forma de uma carteira central de pedidos com limite (CLOB). Embora não tenha uma interface de usuário integrada, a Cetus lançou recentemente uma em sua plataforma de exchange descentralizada. As taxas de gás no DeepBook aumentaram 78% este ano, à medida que protocolos DeFi mais independentes e bots MEV aproveitam seus CLOBs para obter liquidez.
Conforme mostrado na tabela, os gastos com gás dos dois protocolos DeFi, Scallop e NAVI, são, cada um, uma ordem de magnitude maior do que outros protocolos no Sui. Vamos dar uma olhada mais de perto.
Scallop é um protocolo de empréstimo baseado em Sui. Eles foram o primeiro projeto a receber uma doação da Fundação Sui, são conhecidos por sua segurança sólida e lançaram recentemente seu token de governança nativo $SCA. À medida que mais liquidez flui para a plataforma Sui, grande parte dela flui para o Scallop, elevando seu volume total bloqueado (TVL) para US$ 121 milhões, um aumento de 256% no acumulado do ano. Scallop está atualmente hospedando um programa de incentivo quinzenal que recompensa credores e devedores com Sui para atrair usuários e sua liquidez. O programa de incentivos quinzenal, que começa em 13 de maio, oferece aos fornecedores e mutuários 251.000 Sui cada como benefícios maiores. Os programas de incentivos variam durante cada período quinzenal.
NAVI também é uma plataforma DeFi construída em Sui, que fornece serviços de empréstimos e apostas de liquidez. Recentemente, eles lançaram seu token de governança $NAVX. Ao contrário da Scallop, a NAVI tem um roteiro para 2024 e planeja expandir seus negócios para mais redes. O TVL para o protocolo NAVI atingiu US$ 149 milhões, um aumento de 366% no acumulado do ano. Eles também realizam um programa de incentivo a cada duas semanas. Por exemplo, o plano que começa em 13 de maio oferece rendimento anualizado de até 23,99% na oferta.
Onde quer que haja DeFi, há MEV. Sui não é exceção, com os gastos com gás dos bots MEV aumentando 1.905% até agora neste ano, ultrapassando a indústria DeFi em 22% durante esse período. Há uma contagem dupla aqui, já que os contratos inteligentes MEV chamam contratos de protocolo DeFi, mas também mostra que uma parte significativa da atividade DeFi na verdade se origina de bots MEV.
Considerando a popularidade do DeFi no Sui, é importante observar que os contratos inteligentes são escritos no Move on Sui. Move é uma linguagem de programação baseada em Rust desenvolvida pela Meta e estendida pela Mysten Labs que é mais segura e confiável que o Solidity. Hacks recentes, como o roubo de US$ 197 milhões da Euler Finance ou o roubo de US$ 54,7 milhões da KyberSwap, podem levar os fundadores e usuários de protocolos DeFi a procurar contratos inteligentes mais seguros e confiáveis, como aqueles escritos em Sui com Move.
jogo
As baixas taxas de gás e os recursos de transação eficientes de Sui proporcionam um bom ambiente ecológico para o desenvolvimento do jogo. As transações patrocinadas, onde um endereço Sui paga gás por outro endereço de transação, são um novo modelo de transação que permite aos usuários interagir com jogos on-chain sem pagar adiantado. No entanto, a indústria do jogo ainda está na sua infância, representando apenas 3% do ecossistema Sui no quarto trimestre de 2023 e caindo abaixo de 0,1% em todos os trimestres desde então.
Apesar de relativamente pouca atividade, duas plataformas dominaram o espaço este ano.
O primeiro deles é Arcade Champion da Blue Jay Games, um jogo estilo arcade móvel que usa um modelo “play-to-own” onde os jogadores podem ganhar “heróis” – heróis que podem ser comprados no jogo ou negociados diretamente em NFTs. ou vendido no Sui. O jogo tem uma classificação de 4,8 estrelas na App Store, com mais de 170 avaliações. Embora aproximadamente US$ 10.300 tenham sido gastos em taxas de gás no quarto trimestre de 2023, a atividade parece estar desacelerando à medida que o DeFi continua a crescer rapidamente, caindo 96% em relação ao trimestre anterior.
A segunda plataforma é o jogo de apostas on-chain da DeSuiLabs, como Sui Coin Flip, que registrou mais de US$ 20 milhões em volume de negócios. No quarto trimestre de 2023, os usuários gastaram US$ 1.200 em taxas de gás em jogos DeSuiLabs, uma redução de 93% em relação ao trimestre anterior. DeSuiLabs não oferece acordos de patrocínio.
Espera-se que a divisão de jogos de Sui lance mais jogos até o segundo semestre de 2024. Anúncios notáveis no Sui Basecamp incluem E4C: Final Salvation da Ambrus Studio e Xociety da NDUS Interactive. SuiPlay0X1, um dispositivo de jogo móvel baseado em Sui, também foi anunciado com data de lançamento prevista para 2025.
Comunidade
Sui também anunciou o Sui Overflow, o primeiro hackathon global de Sui com mais de US$ 1.000.000 em prêmios em dinheiro. Isso certamente atrairá estudantes, desenvolvedores e fundadores de todo o mundo para se juntarem à cadeia Sui, incluindo aqueles que podem não ter tido experiência anterior ou mesmo interesse em desenvolver a Sui.
Finalmente, a recente conferência Sui Basecamp demonstrou os esforços altamente coordenados de Sui para atrair mais pessoas novas para o seu ecossistema e fazer crescer a comunidade existente. De acordo com o site da conferência, mais de 1.200 pessoas participaram da conferência, que incluiu palestrantes como executivos da Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance e Mysten Labs.
Sui está investindo pesadamente no desenvolvimento de sua comunidade e foi reconhecida pelos principais participantes do setor.
para concluir
Para reiterar, Sui é um blockchain PoS L1 com uma arquitetura inovadora projetada para trazer o próximo bilhão de usuários para a Web3. Seu modelo centrado em objetos permite a paralelização de transações por meio do escalonamento horizontal de validadores. O ecossistema Sui está se movendo na direção DeFi, mas também tem muito potencial em jogos e redes sociais devido às suas baixas taxas de gás, transações patrocinadas, alta capacidade de transação e zkLogin. Os tokens Sui têm um suprimento fixo de 10 bilhões. Esses tokens são liberados na forma de recompensas de apostas e desbloqueios pré-mina para uso por investidores privados, pela equipe do Mysten Labs e por projetos comunitários. A Fundação Sui está intensificando iniciativas de construção de comunidade, incluindo incentivos DeFi, hackathons Sui Overflow e conferências Sui Basecamp. Obviamente, usar a atividade do aplicativo Sui da Artemis é uma ótima maneira de monitorar e analisar a atividade da cadeia Sui em tempo real.
