Escrito por: MIIX Capital
introdução
O mercado de criptomoedas da Coreia do Sul pode ser o mais ativo e maduro. Quase ninguém na Coreia do Sul não conhece o BTC e as pessoas são mais amigáveis com projetos emergentes. Em particular, os jovens estão muito mais entusiasmados com a criptomoeda do que os grupos mais velhos. Ao mesmo tempo, devido ao ambiente económico de mercado da Coreia do Sul, os jovens têm emoções FOMO mais fortes.
1. Indicadores macroeconómicos e situação atual
A Coreia do Sul é um país desenvolvido de elevado rendimento e o membro mais industrializado da OCDE. Marcas coreanas como LG Electronics e Samsung são reconhecidas internacionalmente e construíram a reputação da Coreia em produtos eletrônicos e outros produtos manufaturados de alta qualidade. A Coreia do Sul tornou-se membro da OCDE em 1996.
Localização geográfica e tamanho da população
A Coreia do Sul, também conhecida como República da Coreia (ROK), está localizada na parte sul da Península Coreana, estendendo-se por aproximadamente 1.100 quilômetros do continente asiático. Faz fronteira com a Coreia do Norte ao longo da Zona Desmilitarizada entre a Coreia do Norte e a Coreia do Sul, com a sua. fronteira ocidental formada pelo Mar Amarelo e sua fronteira oriental definida pelo Mar do Japão. A Coreia do Sul (incluindo todas as suas ilhas) está localizada entre 33° e 39° de latitude norte e 124° e 130° de longitude leste, com uma área total de 100.410 quilômetros quadrados (38.768,52 milhas quadradas). governo legítimo de toda a península e ilhas adjacentes.
Estima-se que a população da Coreia do Sul será de cerca de 51,7 milhões em 2022, mas a taxa de natalidade da Coreia do Sul tornou-se a mais baixa do mundo em 2009, e é o país com o maior declínio da população em idade activa entre os países da OCDE. espera-se que, até 2025, a proporção da população com 65 anos ou mais atinja mais de 20%, estará perto de 45% em 2050.
Separadamente, a Coreia do Sul é conhecida pela sua densidade populacional, estimada em 514,6 pessoas por quilómetro quadrado em 2022, mais de 10 vezes a média global, tornando-a o terceiro país mais densamente povoado do mundo, excluindo microestados e cidades-estado. A Coreia do Sul é também uma das sociedades etnicamente mais homogéneas do mundo, com os coreanos étnicos a representarem cerca de 96% da população, e uma vez que muitos imigrantes são eles próprios de etnia coreana, as estatísticas não registam a etnia, tornando difícil estimar números precisos.
Estrutura e características econômicas
A Coreia do Sul é uma economia mista cujas principais indústrias incluem têxteis, aço, fabricação de automóveis, construção naval e eletrônicos. O rápido crescimento da Coreia do Sul ao longo das últimas décadas foi impulsionado em grande parte pelas exportações de equipamentos eletrónicos e de telecomunicações, que deram ao país a reputação de principal produtor global e centro de inovação.
O país detém uma posição significativa ou mesmo dominante em muitas das principais indústrias globais, incluindo a energia nuclear, a electrónica de consumo e a biotecnologia, e pretende tornar-se um actor importante em várias outras áreas, incluindo a tecnologia de redes inteligentes, a Internet das Coisas (IoT) e robótica.
A economia da Coreia do Sul depende fortemente do comércio internacional e, em 2014, era o quinto maior exportador e o sétimo maior importador do mundo. No entanto, espera-se que o crescimento económico no curto prazo seja moderado, mas abrandando no contexto de um ambiente de taxas de juro mais restritivo e de enfraquecimento da procura externa pelas exportações coreanas. Em particular, os semicondutores, o principal produto de exportação da Coreia do Sul, caíram 41% em Abril de 2023, e o Fundo Monetário Internacional previu um crescimento real do PIB em 2023 em 1,5%.
Em 2023, havia 82 chaebols na Coreia do Sul. Estes conglomerados são frequentemente geridos por uma única família e têm activos totais de mais de 5 biliões de won (3,690 mil milhões de dólares). Os chaebols coreanos são grandes grupos industriais na Coreia do Sul administrados e controlados por indivíduos ou famílias. Com um valor de mercado de mais de 375 mil milhões de dólares, a Samsung é um dos chaebols mais valiosos e é maior que a economia do Qatar. Os cinco principais conglomerados (também conhecidos como chaebols) Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG e POSCO representaram quase 53% da receita total dos 82 principais grupos empresariais da Coreia do Sul em maio de 2023, de acordo com dados do Statista.com.
Classificação do PIB da Coreia do Sul
A economia sul-coreana é uma das maiores e mais avançadas do mundo, com o 13º maior PIB nominal e o 14º maior PIB em paridade de poder de compra do mundo. De acordo com dados do Banco Mundial, o produto interno bruto (PIB) da Coreia do Sul em 2022 foi de 1,67392 biliões de dólares. O PIB da Coreia do Sul representa 0,72% da economia mundial.
Dados da taxa de inflação
A inflação anual da Coreia do Sul desacelerou para 2,9% em abril de 2024, em comparação com 3,1% no mês anterior e ligeiramente abaixo das previsões do mercado de 3%. Este foi o valor mais baixo desde janeiro, uma vez que os custos subiram a um ritmo mais lento para alimentos e bebidas não alcoólicas (5,9% vs 6,7% em março) e restaurantes e hotéis (3% vs 3,4%).
Entretanto, os custos da habitação, da electricidade, do gás e da água subiram ao mesmo ritmo (1,8%), enquanto os preços subiram mais rapidamente (2,9% vs 2,8%). Numa base mensal, a inflação estagnou depois de ter subido 0,1% no mês passado, abaixo das expectativas do mercado de um aumento de 0,2%.
Curso legal da Coreia do Sul
O won coreano é a moeda oficial da Coreia do Sul. Seu código de moeda é KRW e seu símbolo é o won sul-coreano. O fator de conversão para o won sul-coreano tem 6 algarismos significativos. É uma moeda com curso legal. O won sul-coreano se tornou a principal moeda para o comércio global de criptomoedas no primeiro trimestre de 2024, com um volume acumulado de negócios de US$ 456 bilhões, de acordo com a empresa de pesquisa Kaiko, refletindo o crescente interesse especulativo da Coreia do Sul em ativos criptográficos de risco.
2. Situação atual e características do mercado de criptografia
Alta proporção de usuários
De acordo com o relatório semestral sobre o negócio de criptoativos publicado pela Unidade de Inteligência Financeira da Coreia (KOFIU), o número de usuários ativos de bolsas de criptoativos registradas na Coreia do Sul aumentou em 390.000 no segundo semestre de 2023, com mais de 6,4 milhões (11% da população) na Coreia do Sul.
Alta taxa de adoção
A Coreia do Sul tem registado uma propriedade e adoção significativa e crescente de criptomoedas, impulsionada por uma população conhecedora de tecnologia e um forte interesse na inovação financeira. A maioria destes investidores está principalmente envolvida em atividades de investimento centradas em bolsas centralizadas, o que torna significativa a influência das bolsas centralizadas no mercado coreano de criptomoedas. Entretanto, a Coreia do Sul registou um aumento significativo na propriedade de criptomoedas, com adoção significativa entre indivíduos na faixa dos 40 e 50 anos e investidores mais jovens na faixa dos 20 e 30 anos.
Grande tamanho de transação
Além disso, com o advento de um novo ciclo e o aumento dos preços do BTC, o frenesim do comércio de moedas criptográficas da Coreia do Sul reviveu. Em Março de 2024, o volume de negócios das bolsas domésticas de moedas criptográficas da Coreia do Sul atingiu um máximo recorde de 11,8 biliões de won (aproximadamente 9 mil milhões). dólares americanos), excedendo o volume de negócios do mercado de ações coreano naquela época, que era de 11,47 trilhões de won (aproximadamente US$ 8,7 bilhões).
3. Características do usuário criptografado
De acordo com dados recentes, a Coreia do Sul viu um aumento significativo na propriedade de criptomoedas. Isto inclui um espectro demográfico diversificado, com adoção significativa entre indivíduos na faixa dos 40 e 50 anos e investidores mais jovens na faixa dos 20 e 30 anos. De acordo com o relatório Forkast, 31% dos investidores coreanos estão na faixa dos 30 anos, 27% estão na faixa dos 40 anos e um quarto está na faixa dos 20 anos.
A proporção de usuárias excede a de outros mercados regionais
De acordo com a pesquisa de 2023 da Kucoin:
26% dos usuários adultos da Internet na Coreia do Sul com idade entre 18 e 60 anos investiram em criptomoedas nos últimos seis meses;
Em toda a população de investidores em criptomoedas, as taxas de participação são mais elevadas entre os homens (56%) do que entre as mulheres (44%);
As mulheres jovens entre os 18 e os 30 anos (Geração Z) registaram um aumento significativo nos investimentos, representando 67% das mulheres investidoras em criptomoedas;
Esta tendência sugere que as mulheres, especialmente as da Geração Z, podem desempenhar um papel mais importante no investimento em criptomoedas no futuro.
A Geração Z está mais inclinada a enriquecer da noite para o dia
A pesquisa também analisou as diferentes motivações que as pessoas têm para investir em criptomoedas:
Os grupos etários mais velhos são motivados pela acumulação de riqueza a longo prazo (47%);
É mais provável que a Geração X favoreça o investimento a longo prazo (55%) e a diversificação da carteira (38%);
O Tempo Z tende a obter ganhos rápidos, com 38% pretendendo “ficar rico da noite para o dia” em comparação com a média geral de 30%;
O investimento dos jovens é impulsionado principalmente pelo FOMO, uma mentalidade refletida na sua maior frequência de negociação, com 64% dos investidores da Geração Z negociando mais de uma vez por semana, em comparação com 48% dos investidores da Geração Y. A proporção na Idade X foi de 42%.
Além disso, a Geração Z mostra um interesse maior (27%) no valor de entretenimento do investimento em criptografia, vendo-o como uma atividade divertida que oferece mais do que apenas recompensas financeiras.
4. Situação atual da CEX na Coreia do Sul
A Coreia do Sul é um dos maiores e mais ativos mercados de criptomoedas do mundo, com suas cinco bolsas licenciadas Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit e Gopax lidando com mais de 20 milhões de criptomoedas em 14 de maio de 2024, de acordo com a CoinGecko. dólares em negociação de criptografia.
Upbit
Upbit é a maior bolsa da Coreia do Sul, dominando o mercado com mais de 80% do volume de negócios (1,5 bilhão de dólares em 17 de maio de 2024), tornando-se uma das cinco principais bolsas de criptomoedas do mundo. , Tailândia e operando na Indonésia e com foco no principal mercado de criptografia do Sudeste Asiático.
Bithumb
Fundada em 2014, a Bithumb cresceu e se tornou uma das maiores e mais influentes bolsas de criptomoedas da Coreia do Sul, com sede em Seul, na Coreia do Sul. Ela ocupa o segundo lugar, com volume diário de negociação de 411 milhões de dólares em 14 de maio de 2024, de acordo com Coingecko.
Outros CEX
De acordo com Coingecko: Em 17 de maio de 2024, outras CEXs tinham uma pequena participação de mercado em comparação com Upbit e Bithumb, já que seu volume diário de negociação era de 5 milhões de dólares (Korbit) e 2 milhões de dólares (Gopax) e 2.900 mil (Coinone).
5. Projeto Web3 da Coreia do Sul
ZEAT
Zeat é uma plataforma social de jogos projetada para conectar jogadores, facilitar a localização de parceiros de jogo, conversar com amigos e compartilhar conteúdo. Suporta clãs com recursos como partidas esparsas, torneios e missões. ZEAT visa integrar elementos Web3, como NFTs, SocialFi e tokens para aprimorar a experiência de jogo. O sistema de recomendação de IA da plataforma ajuda os jogadores a descobrir pessoas com interesses semelhantes e a construir comunidades.
CXT.Imposto
CXT.Tax, também conhecido como CryptoTax, é uma plataforma projetada para gerenciar com eficiência ativos e impostos de criptomoedas. Ele fornece agregação de dados comerciais de várias plataformas de negociação, monitoramento de ativos em tempo real e as últimas notícias e divulgações. Os usuários podem visualizar e relatar impostos, estimar obrigações fiscais futuras e receber notificações de atualizações importantes em seus ativos. O CryptoTax visa simplificar o gerenciamento de ativos digitais e a conformidade fiscal para os investidores.
DSRV
DSRV é uma empresa de infraestrutura blockchain com sede em Seul, Coreia do Sul. Oferece uma gama de serviços, incluindo operações de nós, piquetagem e ferramentas de desenvolvimento de blockchain. DSRV suporta mais de 40 grandes redes blockchain e opera mais de 4.000 nós. A empresa também oferece produtos como Welldone Studio, uma ferramenta de desenvolvimento integrada para ambientes multi-chain, e All That Node, um conjunto abrangente de desenvolvimento multi-chain. O DSRV visa simplificar a conectividade blockchain e promover o crescimento sustentável na indústria.
Hiperitmo
A Hyperithm é uma empresa de gestão de ativos digitais com sede em Tóquio e Seul, especializada em comércio quantitativo e capital de risco. Eles aproveitam estratégias de negociação avançadas e experiência em investimento para fornecer serviços de nível institucional no espaço de ativos digitais.
KODA
Korea Digital Asset (KODA) Koda, a maior empresa institucional de serviços de custódia de criptografia na Coreia do Sul, financiada pelo KB Kookmin Bank (o maior banco de varejo da Coreia do Sul), Haechi Labs e 2020 Korea VC Fund Hash em 22 de fevereiro de 2023 anunciou que o valor de os ativos criptográficos sob sua custódia aumentaram quase 248% no segundo semestre de 2023.
6. Capital de risco criptográfico sul-coreano
Lecca Ventures
Lecca Ventures é uma empresa de capital de risco com sede na Coreia do Sul focada em Web3 e criptomoeda. Eles são especializados em investir em startups voltadas para a comunidade, especialmente aquelas lideradas por fundadores visionários. A Lecca Ventures adota uma abordagem prática, não apenas fornecendo capital, mas também participando ativamente no desenvolvimento e expansão das empresas do seu portfólio.
A sua estratégia de investimento enfatiza a qualidade em vez da quantidade e visa apoiar startups que oferecem soluções únicas e inovadoras no espaço Web3. Seu portfólio inclui empresas como Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima e Mission ate Cash, conhecidas por suas contribuições à indústria de criptografia.
Hashed
Hashed é uma conhecida empresa de investimentos e incubadora em blockchain com sede em Seul e escritórios no Vale do Silício. A empresa se concentra em apoiar e investir em projetos inovadores de blockchain e startups Web3. Fundada por Simon Kim, a Hashed está comprometida em construir o futuro descentralizado, apoiando empreendedores visionários e fornecendo suporte abrangente às empresas de seu portfólio. Hashed desempenha um papel importante no ecossistema global de blockchain, hospedando eventos como a Korea Blockchain Week para promover a comunidade e a colaboração dentro da indústria.
7. Regulamentação do mercado criptográfico da Coreia do Sul
A Coreia do Sul estabeleceu um quadro regulamentar abrangente sobre criptomoedas concebido para garantir a proteção dos investidores e a integridade do mercado. Os principais componentes do quadro incluem:
Lei Básica de Ativos Digitais
Esta futura legislação visa fornecer uma abordagem estruturada para regular os ativos virtuais. Inclui regulamentos para provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs), padrões para emissão e listagem de criptomoedas e requisitos de divulgação para evitar práticas comerciais desleais.
Combate à lavagem de dinheiro (AML) e conformidade
A Unidade de Inteligência Financeira (FIU) está intensificando o escrutínio das exchanges de criptomoedas. A estratégia da UIF inclui inspecções rigorosas e aplicação de normas regulamentares rigorosas para coibir actividades ilegais, como o branqueamento de capitais e a corrupção. As exchanges devem obter serviços de verificação de nomes reais e separar os fundos dos usuários dos fundos da empresa.
Medidas de proteção ao investidor
Na sequência de eventos de grande repercussão, como o colapso da Terra-LUNA, o foco regulamentar mudou para o aumento da proteção dos investidores. Isto inclui controlos mais rigorosos sobre a emissão e listagem de tokens, bem como divulgações obrigatórias por parte de altos funcionários públicos para evitar conflitos de interesses.
Padrões globalmente consistentes
Os esforços regulamentares da Coreia do Sul estão alinhados com os padrões globais, como os estabelecidos pelo Grupo de Acção Financeira (GAFI). Isto garante que as regulamentações do país estejam alinhadas com as melhores práticas internacionais, aumentando a fiabilidade e a segurança dos seus mercados de ativos digitais. Estas medidas visam criar um ambiente mais seguro e transparente para o comércio de criptomoedas na Coreia do Sul, equilibrando a necessidade de inovação com a necessidade de proteger os investidores e manter a estabilidade do mercado.
8. Política fiscal da Coreia do Sul
A política fiscal da Coreia do Sul sobre criptomoedas está a evoluir, refletindo os esforços do governo para equilibrar a regulamentação com o crescimento do mercado. Inicialmente, a Coreia do Sul planejou impor um imposto de 20% sobre ganhos de criptomoedas superiores a 2,5 milhões de won (aproximadamente US$ 2.300) a partir de 2022. No entanto, isto enfrentou vários atrasos devido à oposição da indústria e a mudanças legislativas. A implementação do imposto, que até agora foi adiada até janeiro de 2025, aplica-se aos rendimentos da negociação de criptomoedas e exigirá que os investidores relatem os seus ganhos para efeitos fiscais. Separadamente, o partido no poder, o Poder Popular, propôs mais uma vez adiar o estabelecimento de um quadro regulamentar abrangente, potencialmente adiando a data efectiva para 2027.
As regulamentações tributárias classificam os ganhos de criptomoedas como “receitas diversas” e qualquer transferência de ativos criptográficos sem venda, como doação ou herança, está sujeita a taxas legais de imposto sobre doações e heranças, que podem chegar a 50%. O governo sul-coreano também está focado em aumentar a transparência e reprimir atividades ilegais no mercado de criptografia, exigindo que as bolsas compartilhem registros de transações e que os altos funcionários públicos divulguem suas participações em criptomoedas a partir de 2024.
Na Coreia do Sul, o imposto sobre ganhos de capital varia dependendo do tipo de ativo e se o vendedor é residente ou não residente. Os impostos sobre ganhos de capital sobre os rendimentos da Coreia do Sul são geralmente semelhantes; residentes;
9. Resumo
A Coreia do Sul desempenha um papel importante no cenário económico global como membro do G20 e com uma economia forte apoiada por empresas como a Samsung e a Hyundai. Ao mesmo tempo, a Coreia do Sul é também um mercado com uma cultura altamente homogénea. Sem uma verdadeira equipe coreana operando na Coreia, seria difícil para a equipe entrar no mercado coreano.
Por outro lado, o sistema financeiro da Coreia do Sul tem um nível de confiança muito elevado, o que também levou ao baixo entusiasmo dos utilizadores coreanos pela autocustódia descentralizada e pelo DeFi. No entanto, o sentimento FOMO impulsionado pela necessidade de investimento, preservação de valor e riqueza repentina fez com que o mercado de criptografia da Coreia do Sul ainda tivesse um bom desempenho e fosse único no mercado global de criptografia, especialmente a grande adoção por trocas e usuários de criptomoedas licenciados.
A partir de 2024, o mercado de criptomoedas da Coreia do Sul é de fato marcado por um ambiente regulatório em rápida evolução, maior supervisão governamental e atividade de mercado significativa. Juntamente com altos níveis de participação no mercado e medidas de aplicação rigorosas, a Coreia do Sul tornou-se líder no campo global de criptomoedas. . Um ator importante, à medida que a indústria continua a se desenvolver, a Coreia do Sul provavelmente desempenhará um papel ainda mais importante no mercado global de criptografia.
