No final de março de 2024, a plataforma de tokenização de ativos Midas concluiu com sucesso uma rodada inicial de financiamento de US$ 8,75 milhões com a participação de instituições conhecidas, incluindo Coinbase Venture e GSR. Esta conquista solidifica ainda mais a posição da Midas aos olhos do público, ao mesmo tempo que reforça a sua missão de ligar as finanças tradicionais às finanças descentralizadas.
Após mais de dois anos de intensa pesquisa e desenvolvimento, a Midas está entusiasmada em lançar seu principal produto, o mTBILL. Este token baseado em ERC-20 oferece aos investidores de stablecoin uma nova maneira de ganhar dinheiro no blockchain, rastreando títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo no fundo do Tesouro BlackRock, combinando habilmente finanças tradicionais e descentralização.
No sistema financeiro global, as stablecoins não são apenas uma âncora estável nas flutuações do mercado de criptomoedas, mas também a chave para transações transfronteiriças eficientes. Confrontados com os intermináveis intermediários e os complicados tempos de processamento no sistema financeiro tradicional, as stablecoins tornaram-se uma alternativa eficaz para transferências globais com as suas vantagens rápidas e económicas.
No entanto, à medida que as taxas de juro aumentaram, a oferta de stablecoins também flutuou enormemente nos últimos anos. Este fenômeno destaca a necessidade urgente do mercado de uma solução DeFi que possa proporcionar retornos competitivos. O mTBILL surgiu e foi pensado para solucionar esse desafio, não apenas distribuindo lucros na cadeia, mas também permitindo que os usuários participem livremente do ecossistema DeFi.
No atual rápido desenvolvimento do campo financeiro, a Midas está na vanguarda da inovação com o mTBILL. Ao introduzir o mTBILL, a Midas não só ocupa um lugar no mercado, mas também redefine ativamente o mercado. O lançamento do token é um grande passo em frente, combinando a estabilidade dos instrumentos financeiros tradicionais com a eficiência e facilidade de uso do DeFi, proporcionando uma forma sustentável, justa e totalmente compatível com as regulamentações para os investidores aproveitarem o rendimento potencial dos EUA. Títulos do Tesouro e aproveite o melhor dos dois mundos, garantindo um futuro financeiramente fortalecido que beneficia a todos.
Midas é uma plataforma de tokenização de ativos que introduz ativos de nível institucional no blockchain por meio de tokenização e gradualmente abre seu próprio mundo no campo do blockchain. Esta abordagem inovadora tem implicações significativas para o campo das finanças descentralizadas (DeFi).
O principal produto oferecido pela Midas é o mTBILL, um token ERC-20 que exemplifica a fusão de instrumentos financeiros tradicionais com a versatilidade da tecnologia blockchain. O mTBILL, lançado como o primeiro produto de tokenização de ativos da Midas, rapidamente ganhou destaque no mercado. Atualmente possui uma taxa de retorno anualizada de 5,23% e um valor total bloqueado (TVL) de US$ 3,03 milhões.
O mTBILL está diretamente vinculado ao iShares $Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF (IB 01.L), um ETF com ativos sob gestão de US$ 14,6 bilhões, um volume médio diário de negociação de US$ 25,18 milhões e um retorno anualizado de 5,26. %. Classificação AA pela S&P. Cada token mTBILL corresponde a cada ação do IB 01.L na proporção de 1:1.
À medida que as obrigações do Tesouro subjacentes ao abrigo do IB 01.L vencem, os activos serão reinvestidos, aumentando assim o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo. Portanto, à medida que o NAV de todo o fundo se acumula, o valor de cada token mTBILL correspondente aumentará proporcionalmente. Portanto, o resgate dos produtos mTBILL será calculado com base no NAV atual.
Tal como outros projetos de ativos do mundo real (RWA), a compra e resgate de produtos mTBILL requerem revisão KYC e AML. Indivíduos e instituições nos Estados Unidos não podem participar e não existem tais restrições em outros países. O limite inicial de compra é de 12.000 USDC. Embora o limite não seja baixo, não especifica quais tipos de investidores podem comprar, desde que os fundos atendam aos requisitos. É importante notar que a parte do projeto não indicou claramente os requisitos mínimos para resgate de ativos, mas apenas mencionou o limite de compra. Se algumas ações do mTBILL forem adquiridas no mercado secundário, será necessário confirmar se podem ser resgatadas imediatamente. Embora a parte do projeto tenha afirmado que a resposta é imediata, o processo de compra e resgate ainda levará algum tempo.
Além disso, o foco principal da Midas no espaço RWA é DeFi, que não requer tokens. Após adquirir o mTBILL, o comprador pode participar de projetos DeFi relacionados na cadeia, principalmente empréstimos, sem que a outra parte tenha qualificações KYC. Negocie no mercado, mas se quiser resgatar ativos, o resgatador deve atender ao KYC e outras avaliações relevantes. A abordagem da Midas é auditar a entrada e saída do mTBILL, e não há restrições de comportamento no processo.
Em termos de taxas, a Midas não cobra taxas de emissão nas fases iniciais do projeto, cobrando apenas uma taxa de gestão de ETF de 0,07%. Não está claro se haverá alguma taxa contínua.
Em geral, entre a maioria dos projetos RWA liderados por instituições e investidores de alto patrimônio, o protocolo Midas destaca as características dos produtos RWA para uso DeFi na cadeia, integrando produtos RWA no ecossistema DeFi existente para fornecer receita e utilização adicionais do produto. O Midas ainda está na sua fase inicial, embora nesta fase não tenham sido encontradas provas que apoiem o acordo de empréstimo subjacente. Com o apoio de instituições como Coinbase e GSR, os casos de uso de DeFi provavelmente continuarão a se expandir. Os investidores interessados também devem prestar atenção aos pontos de risco mencionados acima – as instruções relacionadas ao produto ainda não estão completas.
O principal produto da Midas, mTBILL, é um token ERC-20 sem permissão que permite o rastreamento 1:1 de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo por meio do ultralíquido BlackRock Treasury Bond (iShares $Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF). Este design não só permite que o mTBILL seja negociado livremente em plataformas DeFi, mas também garante a sua estreita integração com produtos financeiros tradicionais, fornecendo uma ponte que permite aos investidores em criptoativos terem acesso direto aos mercados financeiros tradicionais.
Os detentores de mTBILL podem obter renda com os juros gerados pelos títulos do Tesouro dos EUA enquanto desfrutam do conjunto completo de plataformas, serviços e estratégias DeFi que vêm com um token ERC-20 sem permissão. A capacidade de composição do DeFi permite que diferentes aplicativos descentralizados (dApps) interajam de maneira contínua e eficaz, permitindo que os usuários aproveitem o mTBILL para desenvolver estratégias de investimento exclusivas e específicas para suas necessidades em inúmeras plataformas DeFi.
Os ativos da Midas mantêm a transparência aberta fornecida pelo livro imutável do blockchain. Cada token mTBILL representa uma parte do BlackRock Treasury Bond e é totalmente resgatável pelo valor patrimonial líquido (NAV) do valor que representa, garantindo segurança e transparência do investimento.
Através da plataforma Midas, os investidores podem não só participar nos mercados financeiros tradicionais, mas também a custos mais baixos e com menos intermediários, o que os produtos financeiros tradicionais não conseguem fornecer. Além disso, os contratos inteligentes da Midas são auditados por empresas líderes em segurança, aumentando ainda mais a confiança e a segurança da plataforma.
À medida que o ecossistema DeFi continua a amadurecer e a desenvolver-se, espera-se que a Midas e o seu produto mTBILL desempenhem um papel cada vez mais importante no mercado financeiro global. Ele não apenas fornece aos investidores tradicionais uma porta de entrada para o mercado de criptografia, mas também fornece aos investidores em criptografia uma ponte para o mercado financeiro tradicional. Com a participação de mais instituições e investidores de elevado património, espera-se que a Midas continue a expandir a sua linha de produtos e a sua influência no mercado, impulsionando todo o ecossistema financeiro a desenvolver-se numa direção mais aberta e interligada.
Em suma, o lançamento do Midas e do mTBILL é um marco importante na integração do financiamento criptográfico e do financiamento tradicional, proporcionando aos investidores em todo o mundo novos canais de investimento e formas de acrescentar valor. À medida que a plataforma for desenvolvida e melhorada, espera-se que traga mais inovação e oportunidades ao mercado financeiro.
Ativos do mundo real (RWA) são ativos que existem no mundo físico e podem ser aproveitados no espaço das criptomoedas por meio da tecnologia de tokenização. O desenvolvimento da tecnologia blockchain oferece novas oportunidades de transferência de valor desses ativos, permitindo fácil negociação e conversão de liquidez. A introdução do RWA não só fornece uma nova base para as finanças descentralizadas (DeFi), mas também promove grandemente o crescimento deste campo.
O RWA abrange uma variedade de áreas, incluindo, mas não se limitando a:
1. Imóveis: Os tokens vinculados a terrenos, propriedades residenciais ou comerciais são frequentemente considerados tokens de segurança porque seu valor está vinculado ao ativo subjacente. Esses tokens podem ser usados para gerar fluxo de caixa regular ou renda passiva, por exemplo, emprestando ou hipotecando NFTs baseados em propriedades a terceiros, gerando assim receitas de aluguel ou royalties.
2. Obra de arte: Os tokens relacionados à coleção podem ser considerados tokens de utilidade porque estão principalmente associados a bens ou serviços. Plataformas como Masterworks.io tokenizam ativamente obras caras de artistas como Banksy e Warhol, proporcionando aos investidores individuais a flexibilidade para diversificar os seus investimentos.
3. Mercadorias: produtos tangíveis e físicos, incluindo ouro, petróleo, produtos agrícolas, etc. Esta categoria também inclui moedas digitais do banco central (CBDC) garantidas pelas reservas do banco central, bem como muitas outras direções relacionadas com RWA.
A tokenização e aplicação de RWA são suportadas por múltiplas plataformas, incluindo:
Colaboração Silver: Um projeto colaborativo que garante que imóveis possam ser usados para extrair tokens DAI.
Pintassilgo: permite que as empresas acessem oportunidades DeFi, como empréstimos criptográficos, sem a necessidade de garantias criptográficas, por meio de um método de verificação exclusivo por uma série de auditores.
Centrífuga: Como participante líder no mercado de tokens RWA, a Centrífuga permite que os investidores invistam em ativos como faturas, hipotecas residenciais e até mesmo residências por meio de criptomoeda.
Maple: Protocolos de empréstimo focados em transações sem garantia envolvendo mutuários institucionais, representantes de pools e credores.
Ondo Finance: Trazendo produtos financeiros do mundo real de nível institucional para o ecossistema DeFi, tokenizando ativos para permitir a negociação após a conclusão dos processos AML e KYC.
Os RWA trazem liquidez e acessibilidade global à tokenização de ativos tradicionais, como imóveis, títulos, arte, etc., não apenas melhorando a eficiência do mercado desses ativos, mas também trazendo novas oportunidades de crescimento para o DeFi. À medida que a tecnologia avança e o quadro regulamentar melhora, espera-se que os RWA continuem a expandir a sua quota de mercado nos próximos anos e se tornem um tema quente entre investidores e participantes no mercado.
Portanto, os RWA são uma narrativa importante a observar, tanto do ponto de vista do investidor como do ponto de vista da saúde geral e da maturidade do mercado. Ele preenche a lacuna entre os mundos financeiro tradicional e criptográfico, proporcionando um ambiente de investimento mais robusto, garantindo conformidade e transparência, o que pode atrair mais participantes do setor financeiro tradicional para entrar no mercado criptográfico.
À medida que os RWA se desenvolvem, não só trazem inovação ao sistema financeiro existente, mas também proporcionam aos indivíduos e às empresas novas formas de angariar capital, reduzindo assim o custo do capital e melhorando a eficiência do capital. Por exemplo, através da tokenização RWA, as pequenas empresas e os trabalhadores independentes conseguem oferecer diretamente ações dos seus ativos aos investidores globais, o que é muitas vezes difícil de conseguir nas finanças tradicionais.
Além disso, à medida que a tecnologia blockchain continua a amadurecer, a aplicação do RWA também se expande, e o seu âmbito expandiu-se do imobiliário e da arte para mais activos físicos, tais como produtos agrícolas, energia e várias formas de mercadorias, mesmo no futuro. Possível moeda digital do Banco Central (CBDC). Esta diversificação não só aumenta a profundidade do mercado, mas também traz uma gama mais ampla de participantes e instrumentos financeiros mais complexos para o ecossistema DeFi.
Como uma plataforma inovadora de tokenização de ativos, o Protocolo Midas trouxe com sucesso ativos financeiros tradicionais, como títulos do Tesouro dos EUA, para o campo das finanças descentralizadas (DeFi) por meio de seu produto mTBILL, demonstrando a conexão perfeita entre a tecnologia de criptografia e o grande potencial. A Midas não apenas fornece uma ponte que permite que os ativos tradicionais circulem e sejam negociados livremente no blockchain, mas também aumenta a confiança e a participação dos investidores no campo DeFi por meio de suas estratégias em conformidade com as regulamentações e operações transparentes. Além disso, o mTBILL, como produto inovador, proporciona aos investidores DeFi um canal de investimento atrativo através do seu rendimento estável e características de elevada liquidez, o que não só garante a segurança dos fundos, mas também garante a utilização eficiente dos fundos.
Ao mesmo tempo, a introdução de ativos do mundo real (RWA) construiu uma ponte entre o DeFi e os mercados financeiros tradicionais, promovendo a integração e a inovação dos dois campos. A tokenização do RWA não só permite que ativos físicos, como imóveis, arte e diversas commodities, entrem no mercado de criptografia, mas também melhora muito a liquidez e a acessibilidade global desses ativos, trazendo novas oportunidades de crescimento e oportunidades para o ecossistema DeFi mais amplo. participação no mercado. O desenvolvimento e melhoria dos RWA anunciam a maturidade e expansão do mercado criptográfico, proporcionando mais oportunidades de interação e plataformas de cooperação para detentores de ativos financeiros tradicionais e investidores em criptomoedas.
A combinação da Midas e da RWA marca uma importante direção de desenvolvimento que não só tem um impacto profundo no mercado de criptomoedas, mas também abre um novo caminho para o desenvolvimento futuro do mercado financeiro global. Através destas inovações, a Midas não só alcançou grandes avanços tecnológicos, mas também proporcionou valor substancial aos investidores e participantes do mercado em operações reais, demonstrando a ampla aplicação e promoção da tecnologia blockchain no campo financeiro global. Este caso de sucesso de integração transfronteiriça fornece referência e inspiração para a inovação e implementação de outras tecnologias financeiras, e espera-se que conduza a mais progresso tecnológico e mudanças de mercado.