A suspensão da conta de Sahil Arora está ligada a uma série de alegações de manipulação de capturas de tela, falsas alegações de parcerias com personalidades populares da mídia e projetos duvidosos.
A blogueira aproveitou a falta de experiência das celebridades e ofereceu serviços de intermediação para promover memecoins com nomes de celebridades como: a atriz Lindsay Lohan, a musicista Iggy Azalea, a campeã olímpica Caitlyn Jenner, o boxeador Floyd Mayweather (Floyd Mayweather), grupos musicais Rich the Kid e deslocamento. Posteriormente, muitas dessas celebridades acusaram publicamente Sahil Arora de fraude e roubo de fundos de investidores.
De acordo com as vítimas, o golpista costumava usar táticas de “pump and dump”. Ele promoveu memcoins apenas para vender no pico do preço, fazendo com que o valor do ativo digital despencasse.
Anteriormente, as autoridades de Hong Kong relataram um aumento na atenção dos falsificadores às criptomoedas e recomendaram a verificação cuidadosa das notas recebidas após transações de câmbio criptográfico.