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Os palestrantes Tim Bailey, vice-presidente de negócios e operações globais da Red Date Technology, William Quigley, investidor em criptomoedas e blockchain e cofundador da Wax and Tether, e eu, Selva Ozelli, tivemos a honra de ser convidados a participar do Eurasia Blockchain Summit com nosso painel de discussão sobre o “Futuro da Tokenização”.
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Tim Bailey indicou que, embora a tokenização ainda esteja em seus estágios iniciais, a Red Date Technology é um dos co-arquitetos de uma nova infraestrutura digital global para pagamentos digitais e moedas digitais do banco central (CBDCs). Até agora, 134 países e uniões monetárias, representando 98% do PIB global, estão a explorar uma CBDC que irá tokenizar os sistemas financeiros e bancários globais. Três países lançaram totalmente um CBDC – Bahamas, Jamaica e Nigéria.
Rastreador de moedas digitais do banco central | Fonte: Conselho Atlântico
A Red Date Technology é o arquiteto técnico de vários produtos, incluindo uma rede de serviços baseada em blockchain (BSN) e uma rede universal de pagamentos digitais (UDPN), que é uma rede global de mensagens que suporta sistemas de moeda digital regulamentados pelo governo envolvendo moedas digitais regulamentadas, stablecoins e CBDCs. Tim Bailey disse no painel:
“A Universal Digital Payments Network (UDPN) lançou com sucesso um All-in-One Digital Currency Sandbox que capacita os bancos centrais e comerciais a testar e construir casos de uso inovadores com todas as formas de moedas digitais regulamentadas em um ambiente real. O Sandbox de Moeda Digital All-in-One da UDPN ajudará a preparar as instituições financeiras para o novo mundo financeiro digital e a construir novos serviços inovadores com base nos insights do trabalho da equipe da UDPN durante o ano passado com mais de 25 bancos comerciais globais, bancos centrais e empresas de tecnologia. Gostei de participar do painel ‘Futuro da Tokenização’ com William Quigley e Selva Ozelli na Eurasian Blockchain Conference na Capadócia, Turquia, hoje. Obrigado a Cenk, Nurdem e sua equipe por nos receber neste grande evento.”
A equipe da UPDN contribui para o esforço global feito por várias organizações, incluindo o Fundo Monetário Internacional, o Banco Mundial, o Banco Central da Suíça, o Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura, o Projeto Agorá do Banco de Compensações Internacionais com um consórcio de bancos centrais, e o Instituto de Finanças Internacionais (IIF), que convidou o setor financeiro privado a juntar-se à sua exploração de como a tokenização pode melhorar o funcionamento dos pagamentos transfronteiriços grossistas, e o Comité de Basileia, o criador de padrões globais para a regulação dos bancos. A empresa trabalha com atores do setor público, bem como com parceiros do setor financeiro privado, como HSBC, Standard Chartered e Deutsche Bank, para testar novas formas de moeda digital e tecnologias de ativos digitais que, em última análise, beneficiarão a economia global.
William Quigley explicou que percebeu o potencial revolucionário da tokenização em 2014, quando foi cofundador da primeira e mais negociada stablecoin Tether do mundo. Porque a tokenização permite especificamente representar ativos e seus direitos digitalmente usando tokens em blockchains. Ele previu que isso poderia transformar não apenas a negociação de ativos digitais, incluindo NFTs, mas também qualquer ativo que pudesse ser representado digitalmente, como ações, títulos e outros ativos. Um disruptor no sistema financeiro convencional e um pioneiro no uso digital de moedas tradicionais, ele foi cofundador dos tokens Tether que são construídos em vários blockchains.
William também previu a imensa utilidade e potencial dos NFTs na tendência global de tokenização para desbloquear valor e criar novos mercados. Com essa visão, ele construiu o WAX.io em 2017 – durante um mercado altista de ativos digitais, quando o preço do BTC subiu de US$ 1.000 para US$ 20.000 no final do ano. Como muitos projetos durante 2017, ele inicialmente construiu o Wax.io no blockchain Ethereum; no entanto, as taxas de gás exorbitantes da plataforma, a lentidão, a ineficiência energética e a incapacidade de lidar com grandes volumes de transações o levaram a desenvolver o blockchain e a carteira Wax sustentáveis especificamente para lidar com as demandas dos jogadores de blockchain e colecionadores de NFT. William espera, e Tim Bailey disse que concorda, que a maior parte do crescimento do mercado de NFT ocorrerá em NFTs utilitários, NFTs colecionáveis e NFTs de jogos na web 3 daqui para frente. Guilherme acrescentou:
“Acho que nos próximos 10 a 15 anos o mundo fará a transição para o uso de moedas digitais e que as moedas de papel serão algo do passado.”
Concordo com Tim e William que a tokenização do sistema financeiro global é a direção que os mercados financeiros globais estão a tomar. O que tem sido esperançoso neste processo é que os reguladores mundiais têm colaborado na concepção do quadro jurídico dos activos digitais nas áreas de impostos, branqueamento de capitais e leis bancárias, para que leis semelhantes se apliquem em todas as jurisdições.
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico aprovou o Quadro de Reporte de Criptoativos (CARF) em agosto de 2022. Este quadro prevê o reporte padronizado de informações fiscais sobre transações em ativos criptográficos através de CRS, com vista à troca automática de tais informações. Até agora, 48 países comprometeram-se a implementar o CARF.
A Força-Tarefa de Ação Financeira (FAFT) emitiu padrões de lavagem de dinheiro para ativos virtuais e provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) em 2019. Chainalysis relatou que pesquisas FAFT auto-relatadas por 58 jurisdições mostram:
Todas as jurisdições (100%) conduziram ou estão em processo de conduzir uma avaliação de risco abrangendo ativos virtuais e transações de VASPs;
Cinco jurisdições (9%) proibiram ou estão em processo de proibição explícita de ativos virtuais e transações VASP (China, Egito, Arábia Saudita e em andamento: Seicheles, Indonésia);
Dez jurisdições (17%) ainda não estabeleceram um quadro regulamentar para exigir que os VASP registem ou licenciem e apliquem medidas ABC/CFT (Vietname, Nova Zelândia; em curso: Türkiye, Argentina, Colômbia; juntamente com as cinco jurisdições acima que têm ou são no processo de proibição explícita de ativos virtuais e transações VASP).
O Comité de Basileia, o criador de padrões globais para a regulação dos bancos, adiou a implementação das regras de Basileia para ativos digitais por um ano, até janeiro de 2026.
As últimas novidades sobre a regulamentação de ativos digitais nos EUA
Nos EUA, a falência da FTX foi uma das maiores fraudes financeiras e um divisor de águas, cujos efeitos indiretos incluíram uma queda no mercado de ativos digitais, uma crise bancária criptografada em 2023 com 5 falências de bancos nos EUA, reação regulatória e mais falências. Esses desenvolvimentos desfavoráveis nos EUA desencadearam um escrutínio crescente e apelos generalizados para a regulamentação da indústria de ativos digitais, que é regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, pela Rede de Execução de Crimes Financeiros, pelo Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros e a Receita Federal (IRS).
Portanto, a indústria de ativos digitais está incentivando os líderes da Câmara a apoiarem a legislação da Lei de Inovação e Tecnologia Financeira (FIT) para o Século 21 (HR 4763) para estabelecer um regime regulatório dos EUA para ativos digitais, que está definido para votação em plenário durante o último semana de maio pela Câmara dos Representantes dos EUA.
(1) O projeto de lei sugere a divisão das funções de supervisão de ativos digitais entre a SEC e a CFTC. O projeto também inclui disposições para a regulamentação da stablecoin e proteção para denunciantes;
(2) O projeto de lei contém um projeto de lei de moeda digital anti-banco central (projeto de lei anti-CBDC) (HR 1122), que visa proibir o Federal Reserve de emitir moeda digital aos consumidores.
Além disso, o IRS emitiu recentemente o rascunho do Formulário 1099-DA que será usado por corretores de ativos digitais – que incluiriam bolsas centralizadas, bolsas descentralizadas, provedores de carteira que permitem que comerciantes e transferências ocorram, bem como caixas eletrônicos Bitcoin – para relatar ativos digitais transações no próximo ano.
Os dados preliminares do Formulário 1099-DA incluem a data de aquisição do ativo digital, a base de custo dos referidos instrumentos, a data e hora da transação em questão, o produto das vendas, bem como o produto bruto de todas as transações de ativos digitais. Em essência, os dados para relatar transações de ativos digitais no projeto do Formulário 1099-DA são semelhantes aos dados atualmente relatados no Formulário 1099-B, receitas de transações de corretagem e troca de ações para ações, commodities, contratos futuros regulamentados, contratos de moeda estrangeira, contratos a termo, instrumentos de dívida, opções, contratos futuros de títulos, etc. Deve-se notar que os ganhos de NFTs colecionáveis de ativos digitais são tributados a uma taxa de 28%, que é superior às taxas atuais de ganhos de capital.
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