Former Investment Banker Sentenced For $1.5 Million Cryptocurrency Fraud

Binance News · 2024-06-01T05:15:33.000Z

According to CryptoPotato, Rashawn Russell, a former investment banker, has been sentenced to 41 months in prison for wire fraud related to a cryptocurrency scheme and access device fraud. The sentencing took place at the Eastern New York District Court in Brooklyn following Russell's guilty plea in September 2023. Russell began soliciting investments for his R3 Crypto Fund in November 2020, targeting friends, former college classmates, and co-workers. He promised some investors a 25% return, while suggesting to others that they could earn up to 100%. Using his background as a former investment banker and registered broker, Russell convinced investors of the scheme's legitimacy. He is alleged to have fabricated documents, including altered bank website images and fake bank wire transfer confirmations, to mislead investors about their investment status. Russell used some of the funds to repay earlier investors and diverted significant amounts for personal expenses and gambling. The scheme continued until August 2022, with Russell's arrest taking place in April 2023. In addition to the cryptocurrency fraud, Russell faces charges for acquiring nearly 100 credit and debit cards under other people's names between September 2021 and June 2023, allegedly intending to use them for fraudulent transactions. The Department of Justice (DOJ) estimates that Russell's cryptocurrency fraud scheme resulted in approximately $1.5 million in investor losses. Consequently, he was ordered to pay over $1.5 million in restitution to his victims. After his arrest, Russell was initially placed on home detention, but his bail was revoked in February 2024 due to continued identity theft activities. The sentencing of Russell is part of a broader DOJ crackdown on cryptocurrency fraudsters, which has resulted in numerous arrests. In May, Thomas John Sfraga pleaded guilty to wire fraud involving a nonexistent crypto wallet and other schemes. On the same day, two individuals were arrested on seven counts of money laundering and international money laundering related to a pig-butchering cryptocurrency scam worth over $73 million. Earlier in the same month, the DOJ charged brothers Anton Peraire-Bueno and James Pepaire-Bueno with exploiting the Ethereum blockchain to siphon off $25 million in cryptocurrency within 12 seconds. In April, a former software engineer was convicted for illegally obtaining over $12 million in cryptocurrency by exploiting vulnerabilities in the smart contracts of Nirvana Finance and another exchange based on the Solana currency.

De acordo com o CryptoPotato, Rashawn Russell, ex-banqueiro de investimentos, foi condenado a 41 meses de prisão por fraude eletrônica relacionada a um esquema de criptomoeda e fraude em dispositivos de acesso. A sentença ocorreu no Tribunal Distrital do Leste de Nova York, no Brooklyn, após a confissão de culpa de Russell em setembro de 2023. 
Russell começou a solicitar investimentos para seu R3 Crypto Fund em novembro de 2020, visando amigos, ex-colegas de faculdade e colegas de trabalho. Ele prometeu a alguns investidores um retorno de 25%, enquanto sugeria a outros que poderiam ganhar até 100%. Usando sua experiência como ex-banqueiro de investimentos e corretor registrado, Russell convenceu os investidores da legitimidade do esquema. Ele é acusado de ter fabricado documentos, incluindo imagens alteradas de sites de bancos e falsas confirmações de transferências bancárias, para enganar os investidores sobre sua situação de investimento. Russell usou parte dos fundos para reembolsar investidores anteriores e desviou quantias significativas para despesas pessoais e jogos de azar. O esquema continuou até agosto de 2022, com a prisão de Russell ocorrendo em abril de 2023.
Além da fraude com criptomoedas, Russell enfrenta acusações por adquirir quase 100 cartões de crédito e débito em nomes de outras pessoas entre setembro de 2021 e junho de 2023, supostamente com a intenção de usá-los para transações fraudulentas. O Departamento de Justiça (DOJ) estima que o esquema de fraude de criptomoeda de Russell resultou em aproximadamente US$ 1,5 milhão em perdas para investidores. Consequentemente, ele foi condenado a pagar mais de US$ 1,5 milhão em restituição às suas vítimas. Após sua prisão, Russell foi inicialmente colocado em prisão domiciliar, mas sua fiança foi revogada em fevereiro de 2024 devido à continuação das atividades de roubo de identidade. 
A sentença de Russell faz parte de uma repressão mais ampla do DOJ aos fraudadores de criptomoedas, que resultou em inúmeras prisões. Em maio, Thomas John Sfraga se declarou culpado de fraude eletrônica envolvendo uma carteira criptografada inexistente e outros esquemas. No mesmo dia, dois indivíduos foram presos por sete acusações de lavagem de dinheiro e lavagem de dinheiro internacional relacionadas a um esquema de criptomoeda para abate de porcos no valor de mais de US$ 73 milhões. No início do mesmo mês, o DOJ acusou os irmãos Anton Peraire-Bueno e James Pepaire-Bueno de explorar a blockchain Ethereum para desviar US$ 25 milhões em criptomoedas em 12 segundos. Em abril, um ex-engenheiro de software foi condenado por obter ilegalmente mais de US$ 12 milhões em criptomoedas, explorando vulnerabilidades nos contratos inteligentes do Nirvana Finance e de outra bolsa baseada na moeda Solana.

Ex-banqueiro de investimentos condenado por fraude de criptomoeda de US$ 1,5 milhão

Explore mais do Criador

Últimas Notícias